Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp cho thấy hai kịch bản, BTC sẽ đi theo hướng nào? — Tách ra nói rõ
Ngày 7/8, Mỹ công bố số liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7. Đây là đầu vào quan trọng nhất của thị trường lao động trước cuộc họp FOMC ngày 16/9 của Cục Dự trữ Liên bang. Tuần trước, FOMC bỏ phiếu 9-3 để giữ nguyên lãi suất; ba ủy viên bỏ phiếu ủng hộ tăng lãi suất — dữ liệu này sẽ quyết định liệu “niềm tin” của 3 phiếu diều hâu có mạnh hơn không.
Có hai kết quả, hai bộ logic, tách ra nói rõ.
Kết quả 1: Dữ liệu yếu, thấp hơn 80.000.
Kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt nhanh chóng. Xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 từ mức khoảng 48% hiện tại tiếp tục giảm. Đồng USD suy yếu, BTC có thêm “khoảng thở” từ góc nhìn vĩ mô. Dữ liệu yếu của tháng 6 (khoảng 57.000 việc làm) khiến xác suất tăng lãi suất tháng 9 từ 64% rơi xuống 54%; BTC trong ngày đó tăng khoảng 4% — đây là mốc tham chiếu gần nhất. Rủi ro của dữ liệu yếu là: dữ liệu quá yếu cho thấy nền kinh tế đang chậm lại, nỗi lo “lạm phát trì trệ” (stagflation) lại xuất hiện, điều này không có lợi cho mọi tài sản rủi ro, và BTC cũng không ngoại lệ.
Kết quả 2: Dữ liệu mạnh, vượt 88.000.
Niềm tin của phe diều hâu với 3 phiếu sẽ vững hơn. Xác suất tăng lãi suất tháng 9 quay trở lại xu hướng tăng. ETF vừa kết thúc ba tuần mua ròng liên tiếp; nếu áp lực vĩ mô quay lại, trong ngắn hạn tổ chức có thể lại chuyển sang bán ròng, khiến việc đột phá vùng kháng cự trên kỹ thuật từ 66.800 đến 67.000 trở nên khó hơn.
Kịch bản tối ưu: Nằm trong khoảng 80.000 đến 88.000.
Khoảng này được gọi là “dữ liệu kiểu cô bé tóc vàng” (goldilocks) — đủ mạnh để giảm bớt lo ngại suy giảm kinh tế, nhưng không mạnh đến mức trở thành cái cớ để Fed tăng lãi suất. Về lịch sử, loại dữ liệu “không quá lạnh, không quá nóng” này thường tạo ra môi trường vĩ mô ổn định nhất cho tài sản rủi ro trong ngắn hạn.
BTC hiện ở quanh 64.400 USD. Về kỹ thuật, hỗ trợ phía dưới là 63.000 đến 62.500; kháng cự phía trên là 66.800 đến 67.000. Sau khi dữ liệu phi nông nghiệp được công bố, dự kiến trong vài phút sẽ xuất hiện biến động theo hướng, đồng thời biến động sẽ được khuếch đại khi chồng thêm yếu tố đáo hạn phái sinh hôm nay.
Các bạn đặt cược vào kịch bản nào? Nhận định về tác động ngắn hạn của BTC như thế nào?
$BTC
#BTC
Ngày 7/8, Mỹ công bố số liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7. Đây là đầu vào quan trọng nhất của thị trường lao động trước cuộc họp FOMC ngày 16/9 của Cục Dự trữ Liên bang. Tuần trước, FOMC bỏ phiếu 9-3 để giữ nguyên lãi suất; ba ủy viên bỏ phiếu ủng hộ tăng lãi suất — dữ liệu này sẽ quyết định liệu “niềm tin” của 3 phiếu diều hâu có mạnh hơn không.
Có hai kết quả, hai bộ logic, tách ra nói rõ.
Kết quả 1: Dữ liệu yếu, thấp hơn 80.000.
Kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt nhanh chóng. Xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 từ mức khoảng 48% hiện tại tiếp tục giảm. Đồng USD suy yếu, BTC có thêm “khoảng thở” từ góc nhìn vĩ mô. Dữ liệu yếu của tháng 6 (khoảng 57.000 việc làm) khiến xác suất tăng lãi suất tháng 9 từ 64% rơi xuống 54%; BTC trong ngày đó tăng khoảng 4% — đây là mốc tham chiếu gần nhất. Rủi ro của dữ liệu yếu là: dữ liệu quá yếu cho thấy nền kinh tế đang chậm lại, nỗi lo “lạm phát trì trệ” (stagflation) lại xuất hiện, điều này không có lợi cho mọi tài sản rủi ro, và BTC cũng không ngoại lệ.
Kết quả 2: Dữ liệu mạnh, vượt 88.000.
Niềm tin của phe diều hâu với 3 phiếu sẽ vững hơn. Xác suất tăng lãi suất tháng 9 quay trở lại xu hướng tăng. ETF vừa kết thúc ba tuần mua ròng liên tiếp; nếu áp lực vĩ mô quay lại, trong ngắn hạn tổ chức có thể lại chuyển sang bán ròng, khiến việc đột phá vùng kháng cự trên kỹ thuật từ 66.800 đến 67.000 trở nên khó hơn.
Kịch bản tối ưu: Nằm trong khoảng 80.000 đến 88.000.
Khoảng này được gọi là “dữ liệu kiểu cô bé tóc vàng” (goldilocks) — đủ mạnh để giảm bớt lo ngại suy giảm kinh tế, nhưng không mạnh đến mức trở thành cái cớ để Fed tăng lãi suất. Về lịch sử, loại dữ liệu “không quá lạnh, không quá nóng” này thường tạo ra môi trường vĩ mô ổn định nhất cho tài sản rủi ro trong ngắn hạn.
BTC hiện ở quanh 64.400 USD. Về kỹ thuật, hỗ trợ phía dưới là 63.000 đến 62.500; kháng cự phía trên là 66.800 đến 67.000. Sau khi dữ liệu phi nông nghiệp được công bố, dự kiến trong vài phút sẽ xuất hiện biến động theo hướng, đồng thời biến động sẽ được khuếch đại khi chồng thêm yếu tố đáo hạn phái sinh hôm nay.
Các bạn đặt cược vào kịch bản nào? Nhận định về tác động ngắn hạn của BTC như thế nào?
$BTC
#BTC
