Thế giới tài chính tổ chức đang thay đổi nhanh chóng và một trong những thách thức lớn nhất luôn là cân bằng quyền riêng tư với sự tuân thủ quy định. Các hệ thống tài chính truyền thống hoặc tiết lộ quá nhiều thông tin hoặc khiến cho các nhà quản lý gần như không thể thực hiện công việc của họ một cách hợp lý. Điều này tạo ra một vấn đề thực sự vì các tổ chức cần bảo vệ dữ liệu nhạy cảm trong khi cũng phải chứng minh rằng họ đang tuân thủ các quy tắc.
Nhập Dusk Network, nơi đang xây dựng một thứ gì đó khá thú vị. Họ đang tạo ra một blockchain được thiết kế đặc biệt cho tài chính tổ chức với sự tuân thủ được tích hợp ngay từ nền tảng. Đây không chỉ là một dự án tiền điện tử khác cố gắng làm đảo lộn các ngân hàng. Thực tế, đây là một nỗ lực nghiêm túc để cung cấp cho các tổ chức tài chính các công cụ họ cần để hoạt động trong nền kinh tế kỹ thuật số hiện đại mà không hy sinh quyền riêng tư hoặc yêu cầu quy định.
Tại sao quyền riêng tư quan trọng trong tài chính tổ chức
Hãy nghĩ về cách các tổ chức tài chính hoạt động ngày nay. Khi các ngân hàng lớn giao dịch với nhau hoặc khi các công ty đầu tư di chuyển một lượng lớn vốn, họ không muốn mọi người biết chiến lược kinh doanh của họ. Nếu đối thủ cạnh tranh có thể thấy từng bước đi trong thời gian thực, điều đó sẽ hoàn toàn phá hủy lợi thế cạnh tranh của họ. Các chiến lược giao dịch sẽ bị lộ. Các vị thế thị trường sẽ được mọi người thấy. Sẽ là hỗn loạn.
Nhưng đây là điều. Các nhà quản lý vẫn cần có khả năng kiểm tra mọi thứ có hợp pháp hay không. Họ cần ngăn chặn rửa tiền. Họ cần bắt giữ gian lận. Họ cần đảm bảo rằng các tổ chức không chấp nhận quá nhiều rủi ro có thể làm sụp đổ toàn bộ hệ thống. Vì vậy, bạn có sự căng thẳng giữa nhu cầu hợp pháp về quyền riêng tư và nhu cầu hợp pháp không kém về sự giám sát.
Tài chính truyền thống xử lý điều này bằng cách có nhiều lớp trung gian. Bạn có các trung tâm thanh toán và người giữ tài sản và kiểm toán viên và hệ thống báo cáo. Nó hoạt động nhưng chậm và tốn kém và cực kỳ phức tạp. Mỗi trung gian đều làm tăng chi phí và thời gian và các điểm thất bại tiềm ẩn.
Cách Dusk tiếp cận vấn đề
Mạng Dusk sử dụng một số công nghệ mã hóa thông minh để giải quyết vấn đề này. Ở cốt lõi, nền tảng sử dụng một cái gọi là bằng chứng không kiến thức. Không đi vào kỹ thuật quá sâu, đây là các bằng chứng toán học cho phép bạn chứng minh một điều gì đó là đúng mà không tiết lộ thông tin cơ bản.
Hãy tưởng tượng có thể chứng minh bạn có đủ tiền trong tài khoản của mình để thực hiện một giao dịch mà không tiết lộ chính xác bạn có bao nhiêu tiền. Hoặc chứng minh rằng một giao dịch là hợp pháp và tuân theo tất cả các quy tắc mà không tiết lộ ai tham gia hoặc bao nhiêu tiền đang được chuyển. Đó là loại điều mà các bằng chứng không kiến thức cho phép.
Blockchain Dusk kết hợp công nghệ quyền riêng tư này với tuân thủ có thể lập trình. Các hợp đồng thông minh trên mạng có thể tự động thực thi các yêu cầu quy định. Thay vì phụ thuộc vào các tổ chức để báo cáo các hoạt động của họ và sau đó các nhà quản lý kiểm tra những báo cáo đó sau khi sự việc đã xảy ra, việc tuân thủ diễn ra theo thời gian thực như một phần của giao dịch.
Các ứng dụng trong thế giới thực
Vậy điều này thực sự quan trọng ở đâu? Một trong những trường hợp sử dụng lớn nhất là token bảo mật. Đây là các phiên bản kỹ thuật số của các chứng khoán truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu. Thị trường token bảo mật đã được hứa hẹn trong nhiều năm nhưng chưa thực sự bùng nổ một phần vì việc xử lý tuân thủ rất khó khăn.
Các chứng khoán có đủ loại quy tắc xung quanh việc ai có thể mua chúng và cách chúng có thể được giao dịch. Có các yêu cầu về chứng nhận. Có các khoảng thời gian giữ. Có các quy tắc về chuyển nhượng xuyên biên giới. Các hệ thống blockchain truyền thống gặp khó khăn với điều này vì chúng hoặc hoàn toàn mở, điều này làm cho việc tuân thủ trở nên không thể, hoặc hoàn toàn riêng tư, điều này làm cho chúng vô dụng cho các chứng khoán được quản lý.
Cách tiếp cận của Dusk có nghĩa là bạn có thể có một token bảo mật tự động thực thi những quy tắc này. Chính token biết liệu một người mua tiềm năng có được chứng nhận hay không. Nó biết liệu khoảng thời gian giữ đã hết hạn hay chưa. Nó có thể ngăn chặn các chuyển nhượng sẽ vi phạm quy định. Và nó thực hiện tất cả điều này trong khi giữ thông tin nhạy cảm riêng tư khỏi các bên tham gia thị trường khác.
Một ứng dụng khác là giao dịch và thanh toán tổ chức. Hiện tại, khi các tổ chức giao dịch chứng khoán, có thể mất nhiều ngày để mọi thứ được thanh toán. Trong thời gian đó, có rủi ro đối tác và vốn bị kẹt và mọi thứ di chuyển chậm. Với Dusk, các tổ chức có thể giao dịch và thanh toán gần như ngay lập tức trong khi vẫn duy trì quyền riêng tư và chứng minh tuân thủ.
Ngăn xếp công nghệ
Dusk đã xây dựng blockchain của riêng mình từ đầu thay vì cố gắng thêm các tính năng quyền riêng tư vào một chuỗi hiện có. Cơ chế đồng thuận mà họ sử dụng được thiết kế đặc biệt cho các môi trường được quản lý. Nó được gọi là Chứng nhận Ngắn gọn và nó cân bằng giữa tốc độ và an ninh trong khi duy trì các đảm bảo về quyền riêng tư.
Nền tảng cũng bao gồm một cái gọi là Citadel, ngôn ngữ hợp đồng thông minh của họ. Nó được thiết kế để giúp các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng tài chính có tuân thủ tích hợp sẵn. Bạn có thể viết các hợp đồng tự động xử lý những thứ như báo cáo thuế hoặc kiểm tra chứng nhận mà không cần phải xây dựng tất cả cơ sở hạ tầng đó một mình.
Cũng có một sự tập trung vào khả năng tương tác vì hãy thực tế, các tổ chức tài chính sẽ không bỏ tất cả các hệ thống hiện tại của họ trong một đêm. Dusk được thiết kế để hoạt động song song với cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống. Nó có thể kết nối với các giải pháp lưu ký hiện có và các nền tảng giao dịch và hệ thống báo cáo quy định.
Thách thức và cân nhắc
Tất nhiên không có gì là hoàn hảo và Dusk phải đối mặt với một số thách thức thực sự. Một trong số đó đơn giản là giáo dục và sự chấp nhận. Hầu hết mọi người trong tài chính truyền thống không thực sự hiểu công nghệ blockchain và họ chắc chắn không hiểu các bằng chứng không kiến thức. Để khiến họ thoải mái với những hệ thống này mất thời gian.
Cũng có câu hỏi về quy định. Trong khi Dusk được thiết kế cho tuân thủ, các quy định khác nhau đáng kể giữa các khu vực pháp lý và chúng đang thay đổi liên tục. Điều gì hoạt động ở Châu Âu có thể không hoạt động ở Hoa Kỳ. Điều gì hợp pháp hôm nay có thể không hợp pháp vào ngày mai. Xây dựng các hệ thống có thể thích nghi với bối cảnh thay đổi này là cực kỳ khó khăn.
Hiệu suất là một yếu tố khác cần xem xét. Các tính năng quyền riêng tư thường đi kèm với chi phí tính toán. Việc tạo ra các bằng chứng không kiến thức cần sức mạnh xử lý và thời gian. Mặc dù Dusk đã làm việc để tối ưu hóa điều này, vẫn có một sự đánh đổi giữa quyền riêng tư và tốc độ. Đối với một số ứng dụng, sự đánh đổi đó hoàn toàn xứng đáng nhưng đó là điều mà các tổ chức cần xem xét.
Bức tranh lớn hơn
Điều thú vị về Dusk là nó đại diện cho một tầm nhìn khác về cách công nghệ blockchain phù hợp vào hệ thống tài chính. Nhiều dự án crypto có ý tưởng rằng họ sẽ hoàn toàn thay thế tài chính truyền thống bằng một cái gì đó hoàn toàn phi tập trung nơi không ai kiểm soát và mọi thứ đều mở.
Dusk có một cái nhìn thực dụng hơn. Họ nhận ra rằng các quy định tồn tại vì lý do chính đáng và rằng các tổ chức sẽ không biến mất. Thay vì chống lại thực tế đó, họ đang cố gắng xây dựng các công cụ giúp hệ thống hiện tại hoạt động tốt hơn. Điều đó có thể ít cách mạng hơn nhưng có lẽ thực tế hơn.
Nếu họ thành công, những tác động là khá đáng kể. Hãy tưởng tượng một thế giới nơi các giao dịch chứng khoán xuyên biên giới được thanh toán ngay lập tức với tuân thủ tự động. Nơi các tổ chức có thể chia sẻ các bể thanh khoản mà không tiết lộ vị thế của họ. Nơi báo cáo quy định diễn ra tự động mà không cần hàng quân các nhân viên tuân thủ. Nơi chi phí và ma sát trong việc di chuyển vốn giảm đáng kể.
Thế giới đó sẽ hiệu quả hơn và có lẽ công bằng hơn. Các tổ chức nhỏ hơn có thể cạnh tranh hiệu quả hơn với các gã khổng lồ vì họ sẽ có quyền truy cập vào cùng một công nghệ. Các thị trường có thể thanh khoản hơn vì việc thanh toán sẽ nhanh hơn. Và các nhà quản lý thực sự có thể làm tốt hơn vì họ sẽ có khả năng nhìn thấy thời gian thực về những gì đang diễn ra thay vì phụ thuộc vào các báo cáo đã cũ từ tuần hoặc tháng trước.
Nhìn về phía trước
Mạng Dusk vẫn còn tương đối sớm trong hành trình của nó và còn một chặng đường dài để đi. Xây dựng công nghệ là một chuyện nhưng xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh xung quanh nó với các tổ chức thực sự sử dụng nó là một chuyện hoàn toàn khác. Dự án sẽ cần phải chứng minh bản thân không chỉ về mặt kỹ thuật mà còn về mặt thương mại và quy định.
Nhưng ý tưởng cốt lõi là hợp lý. Tài chính tổ chức thực sự cần công nghệ quyền riêng tư tốt hơn và nó cần công nghệ tuân thủ tốt hơn và việc kết hợp hai điều này lại với nhau có rất nhiều ý nghĩa. Dù Dusk có thành công hay không hay liệu các dự án khác có thực hiện các cách tiếp cận tương tự và làm điều đó tốt hơn hay không vẫn còn phải xem. Dù sao đi nữa, cách tiếp cận này của việc xây dựng quyền riêng tư và tuân thủ cùng nhau thay vì coi chúng như những lực lượng đối kháng đại diện cho một sự tiến hóa quan trọng trong cách chúng ta nghĩ về cơ sở hạ tầng tài chính cho kỷ nguyên kỹ thuật số.
