Các chuyên gia đã xác định các lĩnh vực phát triển chính cho tiền điện tử vào năm 2026, dự kiến sẽ chuyển từ sự bùng nổ suy đoán sang tăng trưởng cấu trúc.
Vào năm 2026, thị trường tiền điện tử đang đứng trước một bước nhảy vọt về chất từ giai đoạn thử nghiệm sang giai đoạn áp dụng đại trà và trưởng thành cấu trúc, theo báo cáo của nhà tạo lập thị trường Keyrock.
Cùng với đội ngũ dịch vụ phân tích Dune, họ đã xác định các xu hướng chính để theo dõi sự tăng trưởng của ngành công nghiệp tiền điện tử và cung cấp dự báo của họ cho năm nay.
Dune là một nền tảng phân tích để tạo bảng điều khiển và phân tích dữ liệu blockchain cho phép người dùng truy vấn, trực quan hóa và chia sẻ thông tin về tiền điện tử.
Thị trường dự đoán
Thị trường dự đoán đã trở thành xu hướng chính của năm 2025, với khối lượng hàng tuần tăng 9,2 lần lên gần 5 tỷ đô la. Các nhà lãnh đạo thị trường Kalshi, Polymarket và Opinion chiếm hơn 98% thị phần. Các chuyên gia tin rằng họ thể hiện nhu cầu thực sự về việc phòng ngừa rủi ro không chắc chắn. Các danh mục bao gồm thể thao, chính trị và kinh tế thu hút các đối tượng khác nhau, cho thấy sự trưởng thành như một sản phẩm tài chính.
Keyrock dự đoán rằng tổng khối lượng sẽ tăng gấp năm lần lên 25 tỷ đô la mỗi tuần. Sự tăng trưởng nhanh nhất sẽ ở các danh mục không phải thể thao như kinh tế, văn hóa và xã hội. Tính thanh khoản sẽ tập trung trong ba người chơi hàng đầu.
Token hóa
Lĩnh vực token hóa tài sản thế giới thực (RWA) đã cho thấy sự tăng trưởng bùng nổ vào năm 2025, cho thấy sự quan tâm thực sự đối với blockchain trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Hiện tại, lĩnh vực này chủ yếu được đại diện bởi các stablecoin, nhưng các chuyên gia đang ghi nhận sự quan tâm đến việc ra mắt một loạt sản phẩm RWA rộng hơn, chẳng hạn như khoản vay tư nhân hoặc trái phiếu chính phủ.
Vào năm 2026, các chuyên gia dự đoán sự tăng trưởng sẽ tăng hơn gấp bốn lần (không bao gồm stablecoin), và cấu trúc sẽ chuyển sang một giỏ sản phẩm đa dạng hơn, bao gồm cổ phiếu token hoá và quỹ giao dịch trao đổi (ETFs).
Các tác nhân AI và x402
Giao thức x402 cho phép các tác nhân AI (các chương trình tự động dựa trên trí tuệ nhân tạo) tự động thanh toán cho các dịch vụ bằng stablecoin trên internet. Nó chưa trở nên phổ biến, nhưng được các chuyên gia coi là một chỉ báo về sự phát triển của giao dịch tự động.
Dự báo chính cho năm 2026 bao gồm sự tăng trưởng khối lượng hàng tuần vượt quá 100 triệu đô la, gấp 10 lần so với các giá trị cao nhất của năm 2025.
Lưu trữ blockchain
Két sắt và kho chứa là phiên bản tiền điện tử của các cấu trúc cổ phiếu. Keyrock nhấn mạnh lĩnh vực này như một yếu tố quan trọng riêng biệt của tài chính phi tập trung (DeFi), nhưng vẫn còn chưa phát triển. Chỉ có bốn đại diện được đưa vào danh sách các dự án theo dõi: Morpho, Euler, Yearn và Beefy.
Khối lượng thị trường vào năm 2025 đã tăng 73% lên gần 12 tỷ đô la. Năm nay, các chuyên gia dự đoán sự tăng trưởng lên 36 tỷ đô la nhờ vào dòng vốn từ các tổ chức, sự rõ ràng về quy định và sự phát triển của RWA.
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn
Vào năm 2025, đã có sự tăng trưởng bùng nổ trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn, do Hyperliquid dẫn đầu. Lãi suất giao dịch mở trên các nền tảng hợp đồng tương lai như vậy (Perp DEX, từ hợp đồng tương lai vĩnh viễn) tăng lên 20 tỷ đô la, gấp năm lần từ đầu đến cuối năm 2025.
Keyrock dự đoán rằng năm nay thị trường sẽ mở rộng đến các loại tài sản mới (cổ phiếu, hàng hóa). Và lãi suất mở sẽ vượt quá 50 tỷ đô la. Loại hợp đồng tương lai này sẽ được sử dụng mặc định cho việc giao dịch bất kỳ tài sản nào trên blockchain, đặc biệt là RWA.
Mua lại
Quá trình mua lại token của các nhà phát hành đã trở thành cơ chế chính để trả lại giá trị cho các nhà nắm giữ tài sản tiền điện tử, nhưng các chuyên gia nhận thấy sự kém hiệu quả trong việc thực hiện, điều này làm giảm hiệu quả của quy trình. Tổng số tiền mua lại token vào năm 2025 đã vượt quá 1,5 tỷ đô la.
Dự báo của công ty cho năm 2026 bao gồm sự tăng trưởng từ 50-100% trong số lượng chương trình mua lại.
Riêng tư
Sự quan tâm ngày càng tăng đến các tính năng riêng tư của Zcash (ZEC) phản ánh nhu cầu thực sự về sự riêng tư tài chính trong các blockchain, các chuyên gia cho biết. Và sự tăng trưởng về khối lượng trong lĩnh vực này tạo ra một loại hiệu ứng mạng. Điều này đề cập đến khối lượng ZEC được nắm giữ trong một hồ bơi đặc biệt (hồ bơi được bảo vệ), đảm bảo sự riêng tư dữ liệu cho những người nắm giữ.
Dự báo cho năm 2026 bao gồm sự tăng trưởng từ 5 triệu đến hơn 7 triệu đồng ZEC được nắm giữ trong hồ bơi riêng tư này. Được lưu ý rằng sự tăng trưởng sẽ được thúc đẩy, giữa những thứ khác, bởi sự quan tâm từ các nhà đầu tư tổ chức.
Thẻ tiền điện tử
Khối lượng thanh toán qua thẻ tiền điện tử sử dụng stablecoin đã tăng hơn gấp sáu lần vào năm 2025, vượt quá 106 triệu đô la mỗi tuần. Keyrock coi phân khúc này là một chất xúc tác quan trọng cho sự phát triển của stablecoin. Mặc dù sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2025, nhưng nó vẫn còn trong giai đoạn đầu phát triển.
Các chuyên gia dự đoán rằng vào năm 2026, khối lượng hàng tháng sẽ đạt 500 triệu đô la, cùng với những cải tiến trong trải nghiệm người dùng và mở rộng chức năng.
ETF Bitcoin
Mặc dù sự biến động của dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin, số lượng tài sản được quản lý bởi các quỹ đã tăng 25% vào năm 2025, trở thành nguồn cầu. Các chuyên gia cho rằng điều này đã thay đổi cấu trúc của thị trường. Theo Sosovalue, tính đến ngày 16 tháng 1, số lượng tài sản được quản lý bởi các quỹ Bitcoin vượt quá 125 tỷ đô la.
Keyrock dự đoán rằng khối lượng tài sản được quản lý bởi các quỹ ETF Bitcoin sẽ tiếp tục tăng và vượt quá 2,5 triệu BTC trong năm nay, hoặc 237 tỷ đô la (tại tỷ giá khoảng 95.000 đô la). Đồng thời, dòng vốn ròng sẽ tích cực trong ít nhất tám trong số 12 tháng.
Lãi suất tín dụng trong DeFi
Sự biến động của lãi suất cho vay (ví dụ: USDC trên Aave) đang kìm hãm sự phát triển của các sản phẩm tài chính phức tạp trong DeFi. Vào năm 2025, giá trị dao động từ 2,4% đến 9,8%. Các nhà phân tích lưu ý rằng lãi suất cho vay ổn định là chìa khóa cho việc chấp nhận của các tổ chức.
Vào năm 2026, sự biến động lãi suất sẽ giảm đáng kể, với sự biến động trong 30 ngày giảm xuống dưới 0,25 trung bình (so với khoảng 0,40 vào năm 2025). Keyrock tin rằng điều này sẽ khả thi nhờ vào tính thanh khoản sâu hơn và hoạt động chênh lệch giá hiệu quả.