Bởi Tamiyuki Kihara, Makiko Yamazaki và Leika Kihara
TOKYO, ngày 2 tháng 8 (Reuters) - Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama sẽ công bố vào thứ Hai rằng Tokyo và Washington đã thực hiện các biện pháp phối hợp trên thị trường ngoại hối nhằm ngăn đồng yen trượt xuống mức thấp nhất trong 40 năm, theo Reuters dẫn lời hai quan chức chính phủ Nhật Bản.
Theo các nguồn thạo tin về vấn đề này, có khả năng Katayama sẽ nhấn mạnh quyết tâm của cả hai nước trong việc chống lại điều mà họ cho là sự sụt giảm quá mức của đồng yen.
Một trong các nguồn, khi được hỏi liệu Katayama có công bố “biện pháp phối hợp” hay không, đã trả lời là có và nói thêm: “Giao dịch vẫn đang diễn ra”.
Chủ nhật không thể liên hệ ngay với Bộ Tài chính để lấy ý kiến. Các quan chức Bộ Tài chính Mỹ cũng không phản hồi ngay các yêu cầu bình luận.
Thông báo dự kiến được đưa ra sau những gì theo các nguồn tin thị trường là đã có nhiều vòng mua yên trên thị trường của các cơ quan Nhật Bản và Mỹ—đợt can thiệp phối hợp loại này lần đầu tiên kể từ năm 2011—nhằm thúc đẩy đồng tiền Nhật Bản từ mức thấp nhất so với USD kể từ năm 1986.
Chính phủ Nhật Bản đã thực hiện một đợt can thiệp mua yên và bán USD trong phiên giao dịch ngày thứ Năm tại New York, một nguồn tin thị trường nói với Reuters. Động thái này diễn ra vài giờ trước khi BoJ quyết định vào thứ Sáu sẽ giữ chính sách tiền tệ ổn định, đồng thời cho thấy xác suất cao về khả năng sớm tăng lãi suất.
Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent, người tuần trước cho rằng đồng yên “trông có vẻ đang bị định giá thấp”, đã mang một cuốn sổ ghi chú trong cuộc họp Hội đồng Bộ trưởng hôm thứ Sáu, nơi có dòng chữ “Danh sách việc cần làm”, theo sau là “Mua yên Nhật (JPY) từ 5.000 đến 10.000 triệu USD”, theo .
Cũng vào hôm thứ Sáu, Bộ Tài chính đã thông báo cho một số ngân hàng rằng họ có thể can thiệp trên thị trường yên và rằng họ phải “sẵn sàng cho các biện pháp trong tương lai”, Reuters dẫn lời một nguồn thạo tin.
(Báo cáo của Tamiyuki Kihara, Makiko Yamazaki và Leika Kihara
Mỹ phá vỡ quy tắc 28 năm để cứu yên: Bitcoin phản ứng
Can thiệp mua yên của BoJ khiến USD/JPY giảm
Bitcoin đã mất ngắn 63.000 USD vào hôm thứ Sáu, và nguyên nhân nằm cách đó 9.600 km. Mỹ đã mua yên Nhật lần đầu tiên sau 28 năm.
Washington gần như không bao giờ làm điều này. Mục tiêu là hỗ trợ một đồng tiền đang suy yếu. Đồng thời, nó cũng ảnh hưởng đến một trong những thương vụ tài chính lớn nhất trên thế giới. Crypto đứng ở cuối chuỗi đó.
Điều gì đã thực sự xảy ra?
Đồng yên đã giảm trong nhiều năm. Tuần trước, nó lên tới 163,99 yên/USD, và cuối tuần này vẫn tiếp tục rơi. Mức này gần với đáy của 40 năm qua.
Nhật Bản là nước hành động trước hôm thứ Năm. Nước này bán USD và mua yên. Người ta gọi đó là can thiệp. Một chính phủ mua chính đồng tiền của mình để khiến giá tăng lên.
Washington đã nhập cuộc vào hôm thứ Sáu. Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York bán euro và mua yên cho Bộ Tài chính. Theo Financial Times, họ sử dụng Goldman Sachs và Morgan Stanley.
Có hiệu lực, ít nhất là trong lúc này. Đồng yên đóng cửa ở mức 157,40 yên/USD, là mức mạnh nhất kể từ đầu tháng Năm.
Mỹ lần cuối mua yên vào năm 1998
Mỹ đã ngừng can thiệp vào thị trường ngoại hối vào giữa những năm 1990. Từ đó đến nay, Mỹ chỉ can thiệp ba lần: năm 1998, 2000 và 2011, theo một báo cáo của Congressional Research Service. Hôm thứ Sáu là lần thứ tư.
Phần lớn các báo cáo cho biết đây là lần đầu tiên sau hơn một thập kỷ Mỹ hỗ trợ đồng yên. Họ nói tới năm 2011. Nhưng mọi thứ lại ngược lại. Năm 2011, Nhóm G7 (G7) đã bán yên để ngăn giá trị đồng yên tăng lên.
Lần cuối cùng Mỹ mua yên là ngày 17/6/1998. Fed New York đã chi 833 triệu USD. Một nửa đến từ Fed. Nửa còn lại xuất phát từ Exchange Stabilization Fund (Quỹ bình ổn sàn giao dịch), một quỹ của Bộ Tài chính dành cho các trường hợp khẩn cấp về tiền tệ. Hồ sơ chính thức của ngân hàng xác nhận điều đó.
Quy mô của thương vụ này cũng khiến nhiều người bất ngờ. Một bức ảnh của Reuters cho thấy sổ tay của Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent ở Camp David. Trên đó ghi “Mua yên Nhật (JPY) 5-10 tỷ USD”.
Đó là từ 6 lần đến 12 lần so với thương vụ năm 1998. Có một chi tiết khác. Bộ Tài chính đã công bố báo cáo về tiền tệ vào ngày 23/7. Họ đưa Nhật Bản vào danh sách theo dõi vì các thực hành trao đổi tiền tệ. Tám ngày sau, Washington đã tự mua yên.
Số tiền liên quan là bao nhiêu?
Nhật Bản đã chi nhiều hơn rất nhiều so với Mỹ. Bloomberg ước tính mức mua yên của Nhật hôm thứ Năm là 8,45 nghìn tỷ yên, tương đương khoảng 52,8 tỷ USD. Ước tính này dựa trên các số liệu của Ngân hàng Nhật Bản và dự báo của các công ty chứng khoán/nhà môi giới.
Đó là cách so sánh.
So sánh quy mô can thiệp bằng yên của Nhật Bản và Mỹ.
Chưa ai biết con số thực tế của phiên giao dịch hôm thứ Năm. Bộ Tài chính Nhật Bản công bố dữ liệu can thiệp một lần mỗi tháng. Báo cáo bao gồm ngày 30/7 sẽ được phát hành vào cuối tháng 8.
Hàn Quốc cũng góp phần. Nước này bán USD cùng với Nhật vào hôm thứ Năm, theo dòng thời gian của Reuters. Nhiều tuần trước đó, Goldman Sachs dự báo sẽ còn suy yếu thêm về mức 165.
Điều này có ý nghĩa gì với Bitcoin?
Giá Bitcoin (BTC) đang được giao dịch quanh 63.034 USD vào thời điểm bài viết này được đăng. Nó giảm 1,25% trong 24 giờ qua, với giá trị thị trường là 1,26 nghìn tỷ USD. Bitcoin không chỉ giảm. Bitcoin giảm một cách đơn lẻ.
Phố Wall có một ngày thứ Sáu tốt lành. Nasdaq tăng 1%. S&P 500 cộng 0,7%. Dow tăng 0,53%, theo CNBC. Bitcoin thì đi ngược chiều.
Hiệu suất của Bitcoin, Nasdaq, S&P500 và Dow Jones
Khoảng chênh lệch đó chính là câu chuyện. Các trader cổ phiếu đang chờ lợi nhuận công nghệ. Các trader tiền mã hóa đang chờ Tokyo.
Lý do thật đơn giản. Lãi suất của Nhật đã ở gần bằng không trong nhiều năm. Các trader đi vay bằng yên rẻ. Sau đó họ đổi sang USD và mua các tài sản rủi ro hơn: cổ phiếu, trái phiếu và Bitcoin. Đó là giao dịch carry trade.
Nó hoạt động chừng nào đồng yên vẫn yếu. Một đợt tăng mạnh của yên sẽ phá vỡ điều đó. Vì vậy, các trader bán những gì họ có để trả khoản vay. Căng thẳng trên thị trường trái phiếu Nhật đã cho thấy rủi ro này vào đầu tháng Bảy.
Các thị trường đã từng trải qua điều này trước đây. BoJ đã tăng lãi suất vào ngày 31/7/2024. Đồng yên tăng mạnh. Trong vài ngày, Nikkei 225 giảm 12,4%, mức tệ nhất kể từ năm 1987. Các thị trường tiền mã hóa cũng lùi lại.
Giờ đã có điều gì đó khác. Câu chuyện này bắt đầu với một đợt tăng lãi suất, và các đợt tăng đó sẽ thu hẹp chênh lệch mãi mãi. Thứ Sáu là một đợt mua. Các đợt mua chỉ kéo dài trong một khoảng thời gian ngắn.
Giờ thì cần quan sát điều gì?
BoJ giữ lãi suất ở mức 1% trong tuần này với tỷ lệ bỏ phiếu 8-1. Đây là mức cao nhất kể từ năm 1995, nhưng vẫn thấp xa so với trần 3,75% của Mỹ. Thống đốc Kazuo Ueda gợi ý về các đợt tăng lãi suất trong tương lai, nhưng không hứa hẹn điều gì.
“Không có sự hậu thuẫn từ chênh lệch lãi suất, tác động của các can thiệp ngoại hối có khả năng sẽ chỉ kéo dài tương đối ngắn”, Bloomberg cho biết trong một ghi chú hôm thứ Sáu, dẫn lời các chiến lược gia của Evercore ISI Marco Casiraghi và Gang Lyu.
Giờ đây có ba mốc thời gian quan trọng:
Nhật Bản xác nhận chi tiêu thực tế vào cuối tháng 8.
Bessent gặp Ueda tại cuộc họp tài chính của Nhóm các nền kinh tế lớn (G20) ở Asheville, bang North Carolina, vào cùng tháng đó.
Sau đó, các quyết định lãi suất của Fed và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) mới là điều quan trọng.
Bài kiểm tra đơn giản là mức 160. Nếu đồng USD giữ dưới 160 yên, thì cách phòng thủ đã hiệu quả. Nếu nó tăng trở lại, Tokyo và Washington sẽ phải quyết định lại. Hóa đơn sẽ lớn hơn.
Bộ Tài chính Mỹ can thiệp để hỗ trợ đồng yên thông qua các đợt mua
Theo Financial Times, Bộ Tài chính Mỹ đã can thiệp vào thị trường ngoại hối hôm thứ Sáu bằng cách mua yên, qua đó nối tiếp nỗ lực của Nhật Bản nhằm hỗ trợ đồng tiền này kể từ các mức thấp gần bốn thập kỷ.
Theo báo cáo dẫn lời những người quen thuộc với thương vụ, Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đã bán euro và mua yên thay mặt Bộ Tài chính.
Goldman Sachs (NYSE:GS) và Morgan Stanley (NYSE:MS) đã thực hiện các giao dịch, theo thông tin từ FT.
Vào đầu giờ sáng thứ Sáu, Bộ Tài chính thông báo cho một số ngân hàng rằng họ có thể can thiệp vào thị trường yên và yêu cầu các ngân hàng phải “sẵn sàng cho một hành động trong tương lai”, theo người phát ngôn nói với Reuters về vụ việc.
Các thông tin về khả năng Mỹ can thiệp đã góp phần làm đồng tiền Nhật Bản mạnh lên so với USD trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu.
Biện pháp này diễn ra sau cuộc can thiệp dường như của các nhà chức trách Nhật Bản hôm thứ Năm. Dữ liệu của BoJ cho thấy Nhật Bản có thể đã bán tới 58,970 tỷ USD để mua yên, trong lúc các quan chức tìm cách ngăn đồng tiền tiếp tục rơi giá.
Việc phối hợp hành động sẽ đánh dấu một bước leo thang đáng kể trong nỗ lực hỗ trợ đồng yên, vốn đang yếu đi khiến chi phí nhập khẩu của Nhật tăng lên và làm gia tăng áp lực lạm phát.
Đồng yên mạnh hơn cũng có thể gây bất lợi cho các nhà xuất khẩu Nhật Bản bằng cách làm giảm giá trị doanh thu thu được ở nước ngoài khi quy đổi về đồng nội tệ.
Bộ Tài chính Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang New York và Morgan Stanley không sẵn sàng để bình luận ngay ngoài khung giờ giao dịch thông thường. Goldman Sachs từ chối bình luận.
#WallStreetNews #EEUU #yen #japon #dolar $SPY $BTC $ETH
