Tổng kết trong tuần
Từ ngày 24/7 đến 31/7, cam đường băng có mức cao quanh $65808, mức thấp xấp xỉ $62466, biên độ dao động đạt khoảng 5%.
Quan sát biểu đồ phân bổ lệnh/cổ phiếu, quanh khoảng 62000 có lượng lệnh giao dịch lớn, sẽ tạo ra một mức hỗ trợ hoặc áp lực nhất định.
Phân tích:
Khoảng 1,99 triệu lô với khoảng 60000-68000;
Khoảng 2,74 triệu lô với khoảng 76000-89000;
Khoảng 890 nghìn lô với khoảng 90000-100000;
Trên 100000 khoảng 1,27 triệu lô;
Dò xét trung hạn
Điểm tổng hợp của siêu cá voi
Xu hướng vị thế ròng của sàn giao dịch BTC
Mô hình gia tăng
Khối lượng cung cấp thanh khoản
(Dưới đây là điểm tổng hợp của siêu cá voi trong hình)
Nhóm địa chỉ siêu cá voi đầu tàu đã khôi phục lại hành động gom tích lũy. Điểm số của họ tăng lên mức “Medium”.
Hành vi tích lũy coin theo từng đợt cho thấy sự thừa nhận về giá trị cấu hình trong biên độ giá hiện tại; tuy nhiên, ở giai đoạn này nhịp độ tăng nắm đang khá ôn hòa, chủ yếu là tích lũy dần dần.
Có thể tạm thời sẽ không lập tức tạo ra một đợt tăng mạnh; nhiều khả năng là dùng để gia cố nền tảng hỗ trợ cho vùng đáy.
（Hình dưới: Xu hướng vị thế ròng của sàn giao dịch BTC）
Quy mô nạp coin BTC vào sàn trong thời gian gần đây lại có dấu hiệu đi lên. Trong ngắn hạn, lượng lớn coin được gom về tài khoản giao dịch; tiến trình trước đó là thị trường chậm rãi tạo đáy và việc tích lũy coin khi vốn ở mức thấp đã chậm lại.
Làn sóng nạp coin trong đợt này chưa lặp lại diễn biến dội bán tập trung theo kiểu hoảng loạn trước đó; so với giai đoạn trước, mức độ đã giảm mạnh.
Lượng coin chảy vào sàn ở giai đoạn hiện tại giống như việc sau khi giá phản hồi/nhích lên nhẹ, số vốn đang có lãi trong nắm giữ thực hiện chốt lời; hành vi hoán đổi vị thế tạo ra trạng thái chuyển giao (round-trip). Đây là dòng tiền hiện thực hóa lợi nhuận rời khỏi trong kênh/biên độ giao dịch, không phải kiểu đạp giảm với khối lượng lớn.
Hiện tại thị trường vẫn trong trạng thái khá căng thẳng; việc tích tụ cảm xúc ở vùng đáy có thể khiến mức độ phức tạp của diễn biến tăng lên.
（Hình dưới: Mô hình gia tăng）
Vốn ngắn hạn nhìn chung chưa có động thái mở rộng rõ rệt. Quy mô nắm giữ của vốn duy trì ở vùng khá thấp trong thời gian dài, nên tổng thể ý chí nắm giữ khá yếu.
Khi vốn ngắn hạn liên tục duy trì trạng thái nắm giữ ảm đạm, hiệu suất luân chuyển vốn trên mặt bằng thị trường tự nhiên giảm xuống; điều này tương ứng trực tiếp với thực trạng thanh khoản giao dịch trong sàn bị siết lại và độ sâu sổ lệnh mỏng đi.
Toàn bộ dòng tiền stablecoin duy trì xu hướng ròng chảy ra liên tục trên mặt bằng; lượng pháp tệ gia tăng ngoài sàn (ngoại biên) vẫn chậm chạp chưa vào thị trường thông qua kênh stablecoin để bổ sung thanh khoản.
Một bên là vốn ngắn hạn không mặn mà bố trí, một bên là nguồn cung stablecoin đang rút đi; với sự cộng hưởng hai chiều này, toàn thị trường rơi vào trạng thái ảm đạm bao trùm bởi thanh khoản yếu, do thiếu lực đẩy từ dòng tiền trên sàn.
Nhìn chung, hiện khó có khả năng thị trường tạo ra một nhịp sóng/bước đi theo xu hướng mạnh.
（Hình dưới: Lượng cung thanh khoản）
Lượng cung thanh khoản, tốc độ tăng trưởng quy mô đã xuất hiện dấu hiệu chậm lại rõ rệt. Lực hỗ trợ hình thành từ vốn nắm giữ ngắn hạn đang dần suy giảm.
Vốn thanh khoản trước đó mua ở vùng thấp là lực đỡ quan trọng trong giai đoạn thị trường điều chỉnh đi xuống. Hiện tại, phần coin này ngừng mở rộng và tăng trưởng, cho thấy vốn thanh khoản không còn tiếp tục gia tăng để nâng đỡ thị trường.
Họ trong hiện tại chọn ngừng gia tăng nắm giữ trong vùng đi ngang và giữ thái độ quan sát. Cường độ hỗ trợ tự phát sẵn có trên sàn vì vậy cũng giảm xuống; muốn dựa vào nguồn vốn sẵn có trong sàn để ổn định và đi lên lại thì độ khó cao hơn.
Quan sát ngắn hạn
Hệ số rủi ro phái sinh
Tỷ lệ giao dịch theo ý định quyền chọn
Khối lượng giao dịch phái sinh
Chuyển lượng lãi/lỗ
Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động
Vị thế ròng sàn giao dịch BTC (sàn Tỷ giá Cam đường băng)
Vị thế ròng sàn giao dịch ETH
Đánh giá phái sinh: Hệ số rủi ro ở vùng trung tính, rủi ro phái sinh ở mức vừa phải.
（Hình dưới: Hệ số rủi ro phái sinh）
Hiện tại thị trường phái sinh có xu hướng nghiêng về việc thanh lý đòn bẩy ở mức nhỏ. Chỉ xét riêng phái sinh thì trong tuần này không có kỳ vọng đặc biệt.
（Hình dưới: Tỷ lệ giao dịch theo ý định quyền chọn）
Tỷ lệ PUT/CALL quyền chọn quanh mức 0.6, tâm lý thị trường quyền chọn ở trạng thái trung tính.
（Hình dưới: Khối lượng giao dịch phái sinh）
Khối lượng giao dịch phái sinh hiện đang ở mức thấp.
Đánh giá trạng thái cảm xúc: Trung tính
（Hình dưới: Lượng chuyển lãi/lỗ）
Một số ít người chọn cắt lỗ và rời đi; tâm lý hoảng loạn tăng lên nhẹ và ngắn hạn, còn nhìn chung tâm lý thị trường ở trạng thái trung tính.
Đánh giá cấu trúc giao ngay (spot) và áp lực bán: Vị thế ròng BTC trong sàn nhìn chung đang ở trạng thái tích lũy dòng vào; ETH đang ở trạng thái chỉ rút ra với lượng nhỏ.
（Hình dưới: vị thế ròng giao dịch BTC và ETH trên các sàn）
Thăm dò trên chuỗi trung hạn:
Kình tặc tích lũy ôn hòa, nâng đỡ mặt bằng giá.
Dòng tiền chảy vào bên trong sàn hiện nay giống như việc hoán đổi khi chốt lời, không khí đối kháng trên thị trường đang dần trở nên căng thẳng bức bối.
Tính năng động của vốn ngắn hạn rất thấp; thanh khoản thị trường nhìn chung tiếp tục yếu.
Tốc độ tăng của lượng cung thanh khoản đang chậm lại; hiện thiên về trạng thái khá lạnh nhạt và đứng ngoài quan sát.
Định hướng thị trường:
Luân chuyển lượng nắm (chốt lời/đổi tay) ở mức tồn đọng, thanh khoản trì trệ
Kình tặc đỡ đẩy thị trường, nhưng sự gia tăng của vốn mới trong sàn lại yếu; thị trường dao động trong trạng thái bức bối.
Quan sát trên chuỗi trong ngắn hạn:
Đánh giá phái sinh: Hệ số rủi ro ở vùng trung tính, rủi ro phái sinh ở mức vừa phải.
Đánh giá trạng thái cảm xúc: Trung tính.
Định hướng thị trường:
Tâm lý thị trường trung tính.
Nếu không có tác động từ tin tức bên ngoài hoặc các thông tin đặc biệt, trong ngắn hạn xác suất biến động nhanh theo hướng lên hoặc xuống không cao; xác suất đi ngang/dao động cao hơn.
**Đáng chú ý là, một số người chơi dài hạn đã âm thầm tích lũy lượng hàng ở vùng này**