Bước vào tháng 8, thị trường chứng khoán Mỹ nhìn chung bước vào giai đoạn quan sát then chốt. Nhiều người đang hỏi liệu sau cú giảm mạnh của SanDisk có thể cân nhắc giải ngân hay không. Kết hợp ba góc độ vĩ mô, ngành và từng cổ phiếu, tôi xin chia sẻ quan điểm của mình.
Biến số lớn nhất của đại cục chứng khoán Mỹ trong thời gian tới vẫn là quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Lạm phát tăng nhẹ khiến nỗi lo về việc tăng lãi suất trỗi dậy. Với nhóm công nghệ định giá cao, rất khó để thoát khỏi kịch bản tăng một mạch; thị trường sẽ chủ yếu đi theo xu hướng rung lắc tích lũy, “mài” giá. Dòng tiền ngày càng coi trọng lợi nhuận thực sự của doanh nghiệp; các cổ phiếu AI chỉ nói câu chuyện đơn thuần sẽ tiếp tục bị bỏ rơi. Những lĩnh vực nhu cầu thiết yếu như điện toán (compute) và lưu trữ (storage) có độ bền tốt hơn.
Tập trung vào SanDisk: sau khi trải qua một vòng sụt giảm sâu, cổ phiếu đã có sự hồi phục nhẹ. Biên độ hồi phục cao nhất trong một phiên gần 26%. Động lực của nhịp hồi phục đến từ việc các báo cáo tài chính của các “ông lớn” củng cố niềm tin vào AI, nhưng lực hồi phục vẫn có giới hạn và chưa thể thu hẹp lại mức giảm trước đó. Về mặt tin tốt, tình trạng thiếu hàng trong ngành chưa thay đổi; nhiều công ty chứng khoán/đầu tư vẫn giữ quan điểm tích cực về kết quả kinh doanh của SanDisk trong quý tới. Tin xấu là tâm lý hoảng loạn của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong ngắn hạn chưa hoàn toàn lắng xuống; tỷ lệ luân chuyển (turnover) vẫn cao, áp lực bán vẫn tồn tại.
Nhận định của tôi rất thẳng thắn: trong ngắn hạn đừng vội bắt đáy. SanDisk biến động cực mạnh, rất dễ bị “đu” vào đỉnh nhịp hồi. Trong trung hạn có thể quan sát từ từ, chờ các tín hiệu ổn định. Trước khi đại cục chứng khoán Mỹ có tín hiệu nới lỏng rõ ràng, nhóm cổ phiếu lưu trữ khó có thể cùng nhau tạo xu hướng tăng bền vững. Hành trình tiếp theo của SanDisk sẽ gắn chặt với tiến độ triển khai AI và giá chip nhớ (flash). Chiến lược vững vàng là đợi báo cáo tài chính được công bố, giá cổ phiếu ổn định và không còn dao động mạnh; sau đó mới cân nhắc giải ngân theo từng phần. Còn với nhà đầu tư ngắn hạn “hăng” thì chỉ phù hợp nhanh vào nhanh ra; tuyệt đối tránh đánh cược đậm vị kéo dài.
#TradFi晒单
Biến số lớn nhất của đại cục chứng khoán Mỹ trong thời gian tới vẫn là quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Lạm phát tăng nhẹ khiến nỗi lo về việc tăng lãi suất trỗi dậy. Với nhóm công nghệ định giá cao, rất khó để thoát khỏi kịch bản tăng một mạch; thị trường sẽ chủ yếu đi theo xu hướng rung lắc tích lũy, “mài” giá. Dòng tiền ngày càng coi trọng lợi nhuận thực sự của doanh nghiệp; các cổ phiếu AI chỉ nói câu chuyện đơn thuần sẽ tiếp tục bị bỏ rơi. Những lĩnh vực nhu cầu thiết yếu như điện toán (compute) và lưu trữ (storage) có độ bền tốt hơn.
Tập trung vào SanDisk: sau khi trải qua một vòng sụt giảm sâu, cổ phiếu đã có sự hồi phục nhẹ. Biên độ hồi phục cao nhất trong một phiên gần 26%. Động lực của nhịp hồi phục đến từ việc các báo cáo tài chính của các “ông lớn” củng cố niềm tin vào AI, nhưng lực hồi phục vẫn có giới hạn và chưa thể thu hẹp lại mức giảm trước đó. Về mặt tin tốt, tình trạng thiếu hàng trong ngành chưa thay đổi; nhiều công ty chứng khoán/đầu tư vẫn giữ quan điểm tích cực về kết quả kinh doanh của SanDisk trong quý tới. Tin xấu là tâm lý hoảng loạn của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong ngắn hạn chưa hoàn toàn lắng xuống; tỷ lệ luân chuyển (turnover) vẫn cao, áp lực bán vẫn tồn tại.
Nhận định của tôi rất thẳng thắn: trong ngắn hạn đừng vội bắt đáy. SanDisk biến động cực mạnh, rất dễ bị “đu” vào đỉnh nhịp hồi. Trong trung hạn có thể quan sát từ từ, chờ các tín hiệu ổn định. Trước khi đại cục chứng khoán Mỹ có tín hiệu nới lỏng rõ ràng, nhóm cổ phiếu lưu trữ khó có thể cùng nhau tạo xu hướng tăng bền vững. Hành trình tiếp theo của SanDisk sẽ gắn chặt với tiến độ triển khai AI và giá chip nhớ (flash). Chiến lược vững vàng là đợi báo cáo tài chính được công bố, giá cổ phiếu ổn định và không còn dao động mạnh; sau đó mới cân nhắc giải ngân theo từng phần. Còn với nhà đầu tư ngắn hạn “hăng” thì chỉ phù hợp nhanh vào nhanh ra; tuyệt đối tránh đánh cược đậm vị kéo dài.
#TradFi晒单