Giá Stellar đã chiến đấu trong nhiều tháng và vẫn ở dưới mức giảm hơn 34% trong ba tháng gần đây. Dù có xu hướng giảm rộng rãi, giá gần đây đã ổn định trở lại, với XLM giao dịch chủ yếu ở mức phẳng trong 24 giờ qua. Dưới bề mặt, nhiều tín hiệu cho thấy sức yếu đang giảm dần thay vì gia tăng.
Đồng thời, việc sử dụng thực tế của Stellar đang tăng lên. Vẫn tiếp tục có dòng vốn chảy vào mạng lưới, các giao dịch mua khi giá giảm duy trì hoạt động, và một cấu trúc biểu đồ tăng trưởng dần hình thành. Với giá trị tài sản thực tế của Stellar hiện đã gần đạt 1 tỷ USD, giá đang tiến gần đến một điểm quyết định quan trọng.
Một mẫu hình giá tăng lãi suất đang hình thành, trong khi việc sử dụng thực tế đang tăng lên
Stellar đang hình thành mẫu hình đầu - vai đảo ngược trên biểu đồ hàng ngày, một cấu trúc thường xuất hiện gần các điểm đáy thị trường. Mẫu hình này cho thấy áp lực bán đang từ từ giảm dần, trong khi các nhà đầu tư bắt đầu tham gia sớm hơn ở mỗi lần giảm giá. Vai trái hình thành vào tháng 11, đầu xuất hiện cuối tháng 12, và đợt giảm giá gần đây đã tạo ra vai phải.
Mẫu hình này bắt đầu hình thành sau ngày 31 tháng 12, khi Stellar tăng gần 30%, trước khi điều chỉnh giữa ngày 6 và 9 tháng 1. Đợt điều chỉnh này không phá vỡ xu hướng.
Thay vào đó, nó góp phần hình thành vai phải. Đường cổ của mẫu hình nằm khoảng 12% trên mức giá hiện tại. Một mức đóng cửa hàng ngày trên mức này sẽ xác nhận sự phá vỡ.
Điều làm cho kịch bản này trở nên mạnh mẽ hơn là sự tăng trưởng thực tế của mạng lưới. Giá trị tài sản thực tế của Stellar tăng từ khoảng 890 triệu USD (ngày 31 tháng 12) lên khoảng 986 triệu USD đầu tháng 1. Đây là mức tăng khoảng 10,8% trong thời gian ngắn, đưa mạng lưới gần sát ngưỡng 1 tỷ USD.
Sự gia tăng trong việc sử dụng giải thích lý do tại sao giá đã ổn định thay vì sụp đổ, và tạo nền tảng vững chắc cho mẫu hình tăng giá.
Dòng vốn vào và các giao dịch mua khi giá giảm đang hỗ trợ cấu trúc
Để hiểu lý do tại sao mẫu hình này vẫn tiếp diễn, việc theo dõi dòng vốn là hữu ích. Chỉ số Dòng tiền Chaikin (CMF) đo lường xem tiền đang chảy vào tài sản hay đang rời khỏi nó.
Khi CMF duy trì trên mức 0, điều đó cho thấy dòng vốn vào nhiều hơn dòng vốn ra. Với Stellar, CMF vẫn dương dù giá giảm trong vài tuần gần đây.
Điều này cho thấy dòng vốn vào ổn định hơn là các khoản chi trả. Hành vi này có mối liên hệ chặt chẽ với sự gia tăng giá trị tài sản thực tế của Stellar. Dòng vốn chảy vào mạng lưới cũng thể hiện rõ trong dữ liệu giá, cho thấy các bên tham gia lớn đang xây dựng vị thế trong thời điểm yếu kém.
Các giao dịch mua khi giá giảm cũng được thể hiện rõ qua Chỉ số Dòng tiền (MFI). MFI theo dõi áp lực mua và bán dựa trên giá và khối lượng giao dịch. Giữa cuối tháng 11 và cuối tháng 12, giá Stellar đạt các đáy thấp hơn. Trong cùng khoảng thời gian đó, MFI duy trì các mức cao hơn và tiếp tục tăng. Điều này cho thấy các nhà đầu tư luôn gia nhập thị trường khi giá giảm, thay vì rời bỏ vị thế của mình.
Trong khi MFI duy trì trên mức 36, hành vi mua khi giá giảm này vẫn được duy trì. Các nhà đầu tư tiếp tục hấp thụ áp lực bán, hỗ trợ cho vai phải của mẫu hình.
Các mức giá quyết định việc giá Stellar có thể phá vỡ hướng lên hay không
Các mức kỹ thuật sắp tới của giá Stellar được xác định rõ ràng. Một mức đóng cửa hàng ngày trên 0,254 USD (mức lý thuyết 12% đã xác định trước) sẽ xác nhận sự phá vỡ mẫu hình đầu - vai đảo ngược và mở ra con đường hướng tới khu vực 0,330 USD, mức này đại diện cho tiềm năng tăng trưởng dự kiến 30% từ đường cổ.
Ở phía bên dốc xuống, điều đầu tiên cần lưu ý là mức 0,223 USD. Một mức đóng cửa hàng ngày dưới mức này sẽ làm suy yếu cấu trúc tăng trưởng lãi suất. Một mức đóng cửa thấp hơn mức 0,196 USD sẽ hoàn toàn bác bỏ mẫu hình bằng cách phá vỡ dưới đầu.
Hiện tại, giá Stellar đang bị nén giữa dòng vốn ổn định, các giao dịch mua khi giá giảm tích cực và một mức phá vỡ rõ ràng trên đỉnh đầu. Việc sử dụng mạng lưới tiếp tục tăng, dù giá có chậm lại. Việc XLM tăng giá thêm hay không phụ thuộc vào một câu hỏi: Liệu giá có theo kịp dòng vốn đang chảy vào mạng lưới Stellar không?
