Luận điểm cốt lõi đằng sau đà tăng của ngành
Micron MU: Doanh nghiệp kiếm tiền tốt nhất trong toàn ngành, biên lợi nhuận gộp 84,6%, biên lợi nhuận hoạt động 80,4%, mức lợi nhuận dẫn đầu một cách vượt trội.
SK Hynix SKHY: “Ông hoàng” bộ nhớ HBM cao cấp, biên lợi nhuận hoạt động 72%, năng lực sinh lời theo sát Micron.
NVIDIA NVDA: Vị thế tuyệt đối dẫn đầu trong mảng GPU AI, biên lợi nhuận hoạt động 64%, đồng thời nắm trong tay 119 tỷ USD tiền mặt khổng lồ, quỹ dự phòng tài chính rất dồi dào.
TSMC TSM: Gia công độc quyền cho chip cao cấp, tương đương như “trạm thu phí” của cả ngành, biên lợi nhuận hoạt động 53,2%, thu lợi nhuận ổn định chắc chắn.
Broadcom, Aneat, KLA, U&J: Các doanh nghiệp chất lượng trong từng mảng ngách, biên lợi nhuận hoạt động đồng loạt nằm trong khoảng 40%-49%, hiệu quả sinh lời ở mức trên trung bình và rất ổn định.
AMD: Đối thủ cạnh tranh trực tiếp của NVIDIA, không có lợi thế lõi độc quyền, khoảng cách về lợi nhuận rất lớn, biên lợi nhuận hoạt động chỉ 11,7%, khả năng kiếm tiền xa không bằng các công ty đầu bảng.
Micron MU: Doanh nghiệp kiếm tiền tốt nhất trong toàn ngành, biên lợi nhuận gộp 84,6%, biên lợi nhuận hoạt động 80,4%, mức lợi nhuận dẫn đầu một cách vượt trội.
SK Hynix SKHY: “Ông hoàng” bộ nhớ HBM cao cấp, biên lợi nhuận hoạt động 72%, năng lực sinh lời theo sát Micron.
NVIDIA NVDA: Vị thế tuyệt đối dẫn đầu trong mảng GPU AI, biên lợi nhuận hoạt động 64%, đồng thời nắm trong tay 119 tỷ USD tiền mặt khổng lồ, quỹ dự phòng tài chính rất dồi dào.
TSMC TSM: Gia công độc quyền cho chip cao cấp, tương đương như “trạm thu phí” của cả ngành, biên lợi nhuận hoạt động 53,2%, thu lợi nhuận ổn định chắc chắn.
Broadcom, Aneat, KLA, U&J: Các doanh nghiệp chất lượng trong từng mảng ngách, biên lợi nhuận hoạt động đồng loạt nằm trong khoảng 40%-49%, hiệu quả sinh lời ở mức trên trung bình và rất ổn định.
AMD: Đối thủ cạnh tranh trực tiếp của NVIDIA, không có lợi thế lõi độc quyền, khoảng cách về lợi nhuận rất lớn, biên lợi nhuận hoạt động chỉ 11,7%, khả năng kiếm tiền xa không bằng các công ty đầu bảng.
