🔥 Nhiều người sau khi bước vào DeFi đã bị thu hút bởi “tài chính không cần được cấp phép”.
Không cần ngân hàng phê duyệt, không phải nể mặt tổ chức nào—chỉ cần có tài sản trong ví là có thể tham gia vào hoạt động tài chính.
Nhưng chơi lâu sẽ nhận ra, vấn đề lớn nhất của DeFi có lẽ không phải là không kiếm được lợi suất, mà là:
Tài sản của bạn—liệu thật sự còn có thể quay trở lại không?
Đặc biệt là BTCFi.
Bitcoin là một trong những tài sản số an toàn nhất, nhưng trước đây muốn đưa BTC vào các hệ sinh thái khác thường cần phải bọc tài sản, cầu nối xuyên chuỗi, phương án lưu ký hoặc các tổ chức đa chữ ký.
Và thế là xuất hiện một nghịch lý:
Chúng ta giao đi tài sản quý giá nhất, rồi lại trông chờ người khác bảo đảm sự an toàn cho nó.
Đó cũng là cảm nhận lớn nhất của tôi sau khi nghiên cứu @BabylonLabs_io Trustless Bitcoin Vaults (TBV):
Cuộc cạnh tranh thật sự của BTCFi không phải là ai có thể mang lại cho BTC lợi suất cao hơn, mà là ai có thể để BTC khi tạo ra lợi nhuận vẫn giữ được quyền kiểm soát chính bản thân Bitcoin.
Ý tưởng của TBV rất đặc biệt.
Nó không chuyển BTC sang một chuỗi khác, mà để chính Bitcoin tham gia xác thực trạng thái từ bên ngoài.
Khi tạo Vault, người dùng dùng Taproot để ghi các điều kiện chi tiêu đã định vào script của Bitcoin.
Sau đó, khi ở phía Ethereum diễn ra các thao tác như vay mượn, rút/chuộc, v.v., cần đáp ứng logic xác thực đã đặt trước thì mạng lưới Bitcoin mới cho phép giải phóng tài sản.
Điểm quan trọng nhất là quá trình này không phụ thuộc vào một bên cầu nối hay một người/đơn vị phê duyệt tập trung.
Nếu ai đó cố gắng gửi trạng thái sai, bất kỳ ai cũng có thể khởi xướng thách thức và ngăn chặn việc giải phóng bất hợp pháp bằng cách chứng minh.
Điều này khiến tôi hiểu lại hướng đi của BTCFi:
Vấn đề trước đây là—
“Làm sao để BTC rời khỏi Bitcoin?”
Còn TBV cố gắng giải quyết—
“Làm sao để BTC tham gia tài chính bên ngoài mà không phải từ bỏ mô hình an ninh của Bitcoin?”
#baby $BABY testnet hiện đã hỗ trợ việc thế chấp BTC bản địa để tham gia vào quy trình vay mượn của Aave v4.
Tất nhiên, TBV vẫn cần thời gian để xác thực sự phát triển của hệ sinh thái, tính thanh khoản và trải nghiệm người dùng.
Nhưng ít nhất nó đã nắm được mâu thuẫn cốt lõi nhất của BTCFi:
Người dùng muốn có lợi suất, nhưng còn muốn nắm giữ quyền kiểm soát cuối cùng đối với tài sản.
BTCFi thực sự trưởng thành trong tương lai không nhất định phải làm BTC trở nên linh hoạt giống như các tài sản trên những chuỗi khác.
Mà là, trong khi vẫn giữ được các thuộc tính an toàn của Bitcoin, hãy mở ra nhiều khả năng tài chính hơn cho nó.
Là khi không có ai để tin cậy, bạn vẫn có thể tin rằng nó thuộc về bạn.
Không cần ngân hàng phê duyệt, không phải nể mặt tổ chức nào—chỉ cần có tài sản trong ví là có thể tham gia vào hoạt động tài chính.
Nhưng chơi lâu sẽ nhận ra, vấn đề lớn nhất của DeFi có lẽ không phải là không kiếm được lợi suất, mà là:
Tài sản của bạn—liệu thật sự còn có thể quay trở lại không?
Đặc biệt là BTCFi.
Bitcoin là một trong những tài sản số an toàn nhất, nhưng trước đây muốn đưa BTC vào các hệ sinh thái khác thường cần phải bọc tài sản, cầu nối xuyên chuỗi, phương án lưu ký hoặc các tổ chức đa chữ ký.
Và thế là xuất hiện một nghịch lý:
Chúng ta giao đi tài sản quý giá nhất, rồi lại trông chờ người khác bảo đảm sự an toàn cho nó.
Đó cũng là cảm nhận lớn nhất của tôi sau khi nghiên cứu @BabylonLabs_io Trustless Bitcoin Vaults (TBV):
Cuộc cạnh tranh thật sự của BTCFi không phải là ai có thể mang lại cho BTC lợi suất cao hơn, mà là ai có thể để BTC khi tạo ra lợi nhuận vẫn giữ được quyền kiểm soát chính bản thân Bitcoin.
Ý tưởng của TBV rất đặc biệt.
Nó không chuyển BTC sang một chuỗi khác, mà để chính Bitcoin tham gia xác thực trạng thái từ bên ngoài.
Khi tạo Vault, người dùng dùng Taproot để ghi các điều kiện chi tiêu đã định vào script của Bitcoin.
Sau đó, khi ở phía Ethereum diễn ra các thao tác như vay mượn, rút/chuộc, v.v., cần đáp ứng logic xác thực đã đặt trước thì mạng lưới Bitcoin mới cho phép giải phóng tài sản.
Điểm quan trọng nhất là quá trình này không phụ thuộc vào một bên cầu nối hay một người/đơn vị phê duyệt tập trung.
Nếu ai đó cố gắng gửi trạng thái sai, bất kỳ ai cũng có thể khởi xướng thách thức và ngăn chặn việc giải phóng bất hợp pháp bằng cách chứng minh.
Điều này khiến tôi hiểu lại hướng đi của BTCFi:
Vấn đề trước đây là—
“Làm sao để BTC rời khỏi Bitcoin?”
Còn TBV cố gắng giải quyết—
“Làm sao để BTC tham gia tài chính bên ngoài mà không phải từ bỏ mô hình an ninh của Bitcoin?”
#baby $BABY testnet hiện đã hỗ trợ việc thế chấp BTC bản địa để tham gia vào quy trình vay mượn của Aave v4.
Tất nhiên, TBV vẫn cần thời gian để xác thực sự phát triển của hệ sinh thái, tính thanh khoản và trải nghiệm người dùng.
Nhưng ít nhất nó đã nắm được mâu thuẫn cốt lõi nhất của BTCFi:
Người dùng muốn có lợi suất, nhưng còn muốn nắm giữ quyền kiểm soát cuối cùng đối với tài sản.
BTCFi thực sự trưởng thành trong tương lai không nhất định phải làm BTC trở nên linh hoạt giống như các tài sản trên những chuỗi khác.
Mà là, trong khi vẫn giữ được các thuộc tính an toàn của Bitcoin, hãy mở ra nhiều khả năng tài chính hơn cho nó.
Là khi không có ai để tin cậy, bạn vẫn có thể tin rằng nó thuộc về bạn.