Sau khi lợi nhuận bị xóa sạch do đợt thanh lý kỹ thuật, giá Bitcoin dao động quanh hỗ trợ đường xu hướng
Hôm nay, ngày 25/7, giá Bitcoin giảm trong bối cảnh gió ngược vĩ mô mạnh mẽ, do Nasdaq 100 lao dốc xuống mức thấp nhất kể từ ngày 5/5, trong khi lo ngại về việc các gã khổng lồ công nghệ chi tiêu ồ ạt cho AI tiếp tục gia tăng.
Tóm tắt
Do việc bán tháo mang tính phòng thủ từ đợt thanh lý Nasdaq do công nghệ dẫn dắt và lợi suất trái phiếu 5 năm/? ở mức 4,71%, giá Bitcoin giảm 2,49% xuống còn 64.017 USD.
ETF Bitcoin giao ngay công bố dòng tiền vào tệ nhất trong ba tuần qua; khi người mua chuyển sang trái phiếu, chỉ thu hút được 33 triệu USD.
BTC đang tích cực kiểm tra mức hỗ trợ của xu hướng tăng quan trọng khung 4 giờ; việc mất điểm tựa này sẽ lộ ra ngưỡng tâm lý 60.000 USD.
Khi viết bài này, giá giao dịch của các loại tiền điện tử hàng đầu ở mức 64.017,51 USD, giảm 2,49% trong 24 giờ qua. Theo dữ liệu từ CoinMarketCap, khối lượng giao dịch hằng ngày đạt 22,84 tỷ USD, cho thấy áp lực bán ra không ngừng gia tăng sau khi BTC chạm mức cao trong ngày gần 66.900 USD vào ngày 21/7.
Tâm lý thị trường trở nên thận trọng vì Bitcoin ngày càng tương quan chặt chẽ với nhóm cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao.
Đợt thanh lý cổ phiếu công nghệ gây đợt bán tháo crypto
Dữ liệu từ TradingView cho thấy chỉ số Nasdaq-100 đóng cửa ở 28.128 điểm trong phiên giao dịch trước, tạo ra mức thấp nhất trong 11 tuần. Nguồn gốc của việc thu hẹp vốn chủ này xuất phát từ lo ngại rằng các khoản chi tiêu vốn lớn cho hạ tầng AI sẽ làm giảm dòng tiền mặt trực tiếp của doanh nghiệp và làm tăng gánh nợ của doanh nghiệp.
Chẳng hạn, Alphabet đã mua cổ phiếu của SpaceX trị giá 94 tỷ USD trong đợt IPO vào tháng 6, qua đó cho thấy quy mô phân bổ vốn của khu vực công nghệ.
Khi bình luận về động thái này, ông Peter Andersen, Giám đốc điều hành của Andersen Capital Management, cho biết:
“Mọi người đang nghĩ: Chúng ta phải hiểu tất cả những khoản chi tiêu này như thế nào, trước khi thật sự thấy nó chuyển hóa thành lợi nhuận thực sự thì chúng ta cần phải kiên nhẫn đến mức nào?”
Trong tài chính truyền thống, tâm lý bảo toàn vốn thúc đẩy việc định vị phòng thủ trong thị trường tài sản số—các nhà giao dịch tìm cách kiếm lợi nhuận từ tài sản biến động thay vì đổ vào rủi ro vốn.
Vì sao kênh nhu cầu của tổ chức đối với Bitcoin bị chững lại
Khi cổ phiếu thu hẹp, các kênh nhu cầu tổ chức đối với tài sản số cũng cho thấy dấu hiệu bị hạn chế. Dữ liệu của SoSoValue cho thấy, trong tuần tính đến ngày 24/7, dòng tiền ròng vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay niêm yết trên sàn chỉ đạt 33 triệu USD. Con số tích lũy này đánh dấu lượng vốn đi vào theo từng tuần thấp nhất trong ba tuần qua.
Việc giảm phân bổ vốn đi kèm với sự thay đổi đáng kể trong bối cảnh thu nhập cố định rộng hơn. Cụ thể, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4,71%, mức cao nhất kể từ tháng 1/2025.
Lợi suất cao hơn của trái phiếu chính phủ không rủi ro thay đổi chi phí cơ hội khi nắm giữ các tài sản crypto biến động. Khi công cụ nợ của chính phủ mang lại lợi suất đảm bảo ở các mức này, các nhà phân bổ vốn của tổ chức thường chuyển sang các tài sản rủi ro hệ số beta cao như Bitcoin.
Mô hình tái phân bổ vĩ mô này cắt giảm tính thanh khoản nền tảng hỗ trợ giá Bitcoin giao ngay trong giai đoạn thu hẹp trên thị trường cổ phiếu. Từ đỉnh 66.900 USD vào ngày 21/7, sự sụt giảm này cho thấy các bên tham gia thị trường đang lựa chọn tiền mặt hoặc các tài sản an toàn thu nhập cố định thay vì bảo vệ các mức hỗ trợ cục bộ. Do đó, sự kết hợp giữa đợt thanh lý cổ phiếu công nghệ và lợi suất tăng đang buộc nhà giao dịch phải lùi bước theo chiến thuật.
Các mốc kỹ thuật quan trọng cần theo dõi đối với giá Bitcoin
Trên biểu đồ khung 1 ngày, nến hằng ngày ở mức 64.017,51 USD đặt tài sản dưới dải đường trung bình động màu vàng 64.266,14 USD. Kháng cự dài hạn phía trên vẫn được xác định bởi đường xu hướng màu đỏ cao hơn, ở mức 77.301,64 USD.
Triển vọng động lực dài hạn trên chỉ báo Aroon ở khung thời gian theo ngày mang tính hai mặt; đường Aroon tăng ở mức 71,43% trong khi đường Aroon giảm dao động quanh 14,29%. Các đường kháng cự mức quan trọng được thiết lập ở 67.303,10 USD, khớp với vùng phân phối cấu trúc từ đầu tháng 6.
Khung thời gian ngắn hơn trên biểu đồ 4 giờ cho thấy hiện tại Bitcoin đang kiểm tra một đường xu hướng màu tím dốc lên quan trọng, đường này từ đầu tháng 7 đến nay vẫn đóng vai trò hỗ trợ động. Chỉ số sức mạnh tương đối RSI khung 4 giờ đã trượt xuống 35,85, thấp hơn đường trung bình động màu vàng 42,67, khiến tài sản này tiến gần vùng quá bán.
Trong khi đó, chỉ báo phân kỳ/hội tụ của đường trung bình động (MACD) ghi nhận cấu hình giảm giá: đường MACD màu xanh cắt xuống dưới đường tín hiệu màu cam, trong bối cảnh các cột histogram màu đỏ mở rộng với giá trị -342,39 và -155,51.
Diễn biến giá tức thời cho thấy các lệnh bán tập trung quanh đường xu hướng 4 giờ, cho thấy các nhà đầu cơ ngắn hạn đang tích cực phòng hộ rủi ro đối với vị thế giao ngay của họ. Trong giai đoạn giảm, khối lượng ở các phiên có khoảng thời gian ngắn hơn tăng lên, xác nhận rằng các đợt phá vỡ đang được thúc đẩy bởi phân bổ chủ động chứ không phải do dòng thanh khoản thấp trôi nổi.
Sự nhất quán này giữa việc giao cắt MACD âm và sự phân rã của đường trung bình động ngắn hạn cho thấy bên bán đang nắm lợi thế chiến thuật ngay lập tức. Nếu giá đóng cửa theo ngày rơi xuống dưới độ dốc này, cấu trúc có thể chuyển từ nhịp hồi điều chỉnh tiêu chuẩn sang đảo chiều cấu trúc rộng hơn.
Rủi ro giảm khiến triển vọng tăng giá trở nên vô hiệu
Nếu đường xu hướng tăng khung 4 giờ này bứt phá một cách dứt khoát ngay tại phiên đóng cửa theo ngày, kịch bản chính mang tính tăng giá sẽ trở nên vô hiệu. Trong trường hợp đó, sự sụp đổ sẽ làm lộ ra ngưỡng hỗ trợ tâm lý 60.000 USD; các mức hỗ trợ của cấu trúc cấp hai sẽ giảm xuống 60.688,54 USD.
Nếu mốc 63.000 USD không thể được giữ vững, rủi ro giảm thêm đến từ khả năng xảy ra chuỗi thanh lý đòn bẩy ở thị trường phái sinh. Việc vượt qua các mốc nền tảng quan trọng này sẽ mở đường cho một đợt kiểm tra sâu hơn mức đáy của tháng 5, xóa sạch hoàn toàn đà phục hồi được thiết lập trong ba tuần qua.#纳斯达克100录得三月来首次连周下跌 $BTC
👉 Hướng dẫn thao tác chuẩn xác—theo dõi trang chủ, nhắn tin để nhận