▍ Chu kỳ thị trường gấu nên bắt đáy bên trái hay chờ tín hiệu bên phải?

Tin rằng nhiều bạn chọn bắt đáy bên phải để chắc ăn. Như vậy có thể tăng tính chắc chắn, nhưng cái giá là mất đi một phần không gian lợi nhuận.

Nhưng “chờ tín hiệu bên phải” thật sự dễ đến vậy sao?

Hãy xem một ví dụ thực tế: mô hình cơ sở chi phí của các tuổi coin khác nhau là một trong những tín hiệu hiệu quả nhất cho sự đảo chiều xu hướng của thị trường gấu trong quá khứ, và lịch sử gần như chưa từng sai.

Khi “chi phí ngắn hạn” (đường đỏ) vượt “chi phí dài hạn” (đường xanh), thì đó chính là “tín hiệu bên phải” của sự đảo chiều xu hướng mà chúng ta thường nói tới.

Trước đó, thường sẽ trải qua một loạt các lần kiểm tra lặp đi lặp lại như: giá phá xuống đường đỏ (chỉ dấu 1), giá bật lên gặp cản tại đường xanh (chỉ dấu 2)…

Nhìn trên biểu đồ, đoạn cấu trúc từ tháng 2 đến tháng 7 rất giống giai đoạn tháng 6-12 năm 22: chúng ta lấy vị trí đường xanh chia cho đường đỏ ra hệ số 1,11; còn lúc đó năm 22 là 1,08.

Nói cách khác, khoảng cách tương đối của các cơ sở chi phí ở thời điểm hiện tại gần như tương đương với lúc đáy thị trường gấu năm 22 (chi phí lô ngắn - dài khá sát nhau). Nói ngắn gọn: chỉ cần bây giờ BTC có vài cây nến tăng mạnh, thì có thể kéo đường đỏ lên trên đường xanh ngay, qua đó xuất hiện tín hiệu bên phải.

Nếu lấy giá BTC vượt lên đường đỏ làm điểm xuất phát, thì khi xuất hiện tín hiệu bên phải vào năm 22, BTC đã tăng 20%. Vì vị trí tương đối của cơ sở chi phí là như nhau, nên khi quy đổi về hiện tại (BTC tính theo 64.000 USD), có thể khi tăng lên 76.000 USD thì sẽ xuất hiện tín hiệu.

Nhưng vấn đề là!

Nếu $BTC mà lên tới 7,6 vạn, bạn dám mua không? Bạn còn muốn mua không?

Đối với những bạn luôn đứng ngoài chờ tới 50.000/40.000, thì vào lúc này rốt cuộc nên tiếp tục chờ, hay nên bám theo tín hiệu để mua đuổi ở mức giá cao hơn?

Nếu là tôi, nhất định sẽ rất lo lắng và băn khoăn:

Nếu không mua, thì có rủi ro bỏ lỡ cả một bull market;

Nếu đã mua mà lỡ rơi về 50.000 thì tâm lý sẽ sụp đổ……

Viết bài này không nhằm nhấn mạnh rằng bên trái tốt hơn hay bên phải tốt hơn. Mà là muốn qua các ví dụ thực tế để mọi người hiểu rằng bắt đáy không đơn giản chỉ là nhấn nút “Enter” trên bàn phím.

Nó là một công trình mang tính hệ thống. Từ vĩ mô đến vi mô, phân tích, backtest, dự đoán, lập kế hoạch, thực thi và quản trị rủi ro—mỗi khâu đều phải làm thật kỹ.

Tư duy của người khác mãi mãi là của người khác. Dù bạn có sao chép y nguyên, thì cũng chưa chắc đã đạt được kết quả giống như người ta.

Nếu bạn nói rằng vòng trước, bạn all-in tại vị trí 16.000 USD, thì tôi chỉ có thể nói: nếu bạn không thổi phồng cho vui, thì rất có thể là may mắn cực tốt, hoặc là “được trời chọn” rồi.

▶ Pháp môn giao dịch ◀

Phẩm chất con người quyết định mức trần giao dịch, vì thị trường là cỗ máy khuếch đại bản chất con người:

Tham lam, may mắn, trốn tránh trách nhiệm—trong đời thực có thể ẩn mình nhiều năm, nhưng trong giao dịch thì sẽ nhanh chóng biến thành thua lỗ. Nhà giao dịch giỏi không phải là người dự đoán chính xác hơn, mà là người tôn trọng xác suất hơn, chấp nhận hiện thực hơn, và có thể thực thi các quy tắc tốt hơn.

Nguyên nhân cốt lõi khiến thị trường tồn tại là: tương lai không thể được dự đoán chính xác. Nếu tất cả mọi người đều biết đáp án, thì giao dịch cũng sẽ không còn nữa.

Vì vậy, bản chất của giao dịch không phải là phán đoán tăng hay giảm, mà là thiết lập lợi thế trong tình trạng bất định: sai thời điểm thì thua ít, đúng thời điểm thì kiếm nhiều; dùng kỷ luật và kiểm soát rủi ro để đứng về phía xác suất.

Không ngừng học tập, dám nhận sai, tự kỷ luật nghiêm ngặt, tập trung vào vòng năng lực, kiểm soát quy mô vị thế, thuận theo xu hướng.

Giao dịch như làm người:

Thứ mà thị trường cuối cùng ban thưởng, là cho những người nhìn rõ hiện thực, tôn trọng quy luật, và hành động ổn định trong dài hạn.