Một chút lý thuyết về phân tích kỹ thuật.
Trên biểu đồ này rốt cuộc đang có gì?
Trước mắt chúng ta là biểu đồ futures khung 5 phút của cặp AKE/USDT. Trên đó có:
Nến cho thấy giá đã thay đổi như thế nào mỗi 5 phút: nến xanh là giá tăng trong giai đoạn, nến đỏ là giá giảm.
Đường trung bình động (MA) — các đường (vàng, tím, xanh) — giúp làm mượt nhiễu và nhận biết xu hướng. Nếu giá nằm trên các đường thì thường được xem là xu hướng tăng, nếu nằm dưới thì là xu hướng giảm.
Khối lượng (Volume) — các cột ở phía dưới: cột càng cao thì càng có nhiều hợp đồng được mua/bán trong 5 phút đó.
Open Interest (OI, open interest) — biểu đồ phía dưới với các cột xanh và đường cam: đây là tổng số hợp đồng tương lai chưa được đóng. OI tăng nghĩa là có tiền mới bước vào thị trường, OI giảm nghĩa là các vị thế đang được đóng.
“OI giảm, khối lượng tăng” — điều đó nghĩa là gì
Đây là tình huống kinh điển khi thị trường “giải phóng vị thế”:
Sự sụt giảm open interest (OI) cho thấy các trader đang đóng vị thế hàng loạt. Điều này có thể là việc chốt lời sau khi giá tăng hoặc rút khỏi các vị thế thua lỗ (ví dụ như khi bị thanh lý).
Khối lượng tăng khi OI giảm nghĩa là việc đóng vị thế đang diễn ra mạnh: nhiều lệnh, nhiều tiền chuyển tay qua lại.
Nói đơn giản: “đám đông” rời khỏi các lệnh, và làm việc đó rất nhanh — vì vậy khối lượng tăng đột biến. Điều này thường là dấu hiệu xung lực kết thúc và chuyển sang giai đoạn tích luỹ (sideway) hoặc điều chỉnh.
Trung bình động và giá cho thấy điều gì
Trên biểu đồ có thể thấy giá ban đầu tăng khá chắc chắn và nằm trên tất cả các MA, sau đó đột ngột quay đầu và hiện đang thấp hơn MA(7) và MA(25). Đây là tín hiệu kỹ thuật cho thấy xu hướng suy yếu: xung lực ngắn hạn đã “hết hơi”, và thị trường có thể đang tìm kiếm sự cân bằng mới.
“Trong sổ lệnh đầy lệnh cả mua lẫn bán”
Sổ lệnh (order book) cho thấy ý định chứ không phải sự thật: trong đó có các lệnh giới hạn vẫn chưa được khớp.
Có nhiều lệnh từ cả hai phía — thị trường “dày”: ở các mức gần đó có cả người mua lẫn người bán. Điều này thường xảy ra tại những vùng mà trader đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời, hoặc nơi các nhà đầu tư lớn giữ các mốc giá.
Ý nghĩa với giá: khi chưa có sự lệch rõ ràng, giá có thể “đi ngang” tại chỗ. Chuyển động mạnh thường xảy ra khi một bên bị “đẩy ra khỏi cuộc” (ví dụ lệnh dừng được kích hoạt) và thanh khoản ở một phía biến mất.
Quan trọng cần nhớ: các lệnh trong sổ lệnh có thể bị rút đi hoặc chuyển vị bất cứ lúc nào. Vì vậy, tốt nhất nên xem sổ lệnh cùng với khối lượng và giá — bức tranh sẽ rõ ràng hơn.
Các điểm tinh tế và rủi ro quan trọng
Đây là thị trường futures: ở đây có đòn bẩy và hiện tượng thanh lý. Các biến động mạnh và các đợt bùng nổ khối lượng là chuyện bình thường.
AKE — tài sản có vốn hoá tương đối nhỏ: các token như vậy có thể biến động mạnh và nhanh ngay cả khi khối lượng ở mức vừa phải.
Phân tích kỹ thuật không đảm bảo cho chuyển động trong tương lai: nó chỉ cho thấy các xác suất dựa trên dữ liệu lịch sử.
Tuyên bố miễn trừ: đây không phải là khuyến nghị đầu tư cá nhân. Mọi giao dịch trên sàn đều là rủi ro, và bạn có thể mất toàn bộ số vốn đã bỏ ra.