hỏi anh ấy điều gì tách biệt những nhà giao dịch sống sót với những nhà giao dịch phá sản
câu trả lời của anh ấy khiến tôi bất ngờ
đó không phải là chiến lược. đó không phải là kỷ luật. đó không phải là tâm lý.
"kích thước cược. chỉ vậy thôi. đó là toàn bộ trò chơi."
đây là những gì anh ấy giải thích:
ĐỀ TÀI:
"Tôi đã thấy hàng trăm nhà giao dịch đi qua. những người giỏi. những người thông minh. những người tài năng."
"90% của những người đã phá sản không phải do giao dịch tồi. họ đã phá sản do kích thước không hợp lý trong các giao dịch bình thường."
"một khoản lỗ 1R với kích thước hợp lý không là gì cả. một khoản lỗ 1R với kích thước gấp 10 lần là cái chết của tài khoản."
CÁC VÍ DỤ:
anh ấy đã dẫn dắt tôi qua các nghiên cứu trường hợp:
NHÀ GIAO DỊCH A:
- chiến lược xuất sắc, 58% WR
- có lợi nhuận liên tục trong 2 năm
- đã có một giao dịch "niềm tin cao"
- kích thước tăng 5 lần vị trí bình thường
- giao dịch thua
- giảm xuống là 23% thay vì 5%
- tâm lý đã được phá vỡ
- đã giao dịch trả thù vào tuần sau
- đã phá sản trong 8 ngày
"anh ấy không phá sản vì một giao dịch tồi. anh ấy đã phá sản vì một giao dịch lớn."
NHÀ GIAO DỊCH B:
- chiến lược trung bình, 51% WR
- đã sống sót trong 11 năm
- không bao giờ kích thước trên 0.8% cho mỗi giao dịch
- đã giữ kích thước giống nhau trên mọi giao dịch
- không có kích thước "niềm tin cao"
- đã tích lũy từ từ nhưng không bao giờ phá sản
"anh ấy hiện trị giá 4 triệu đô. bắt đầu với 50k đô. chỉ là không bao giờ tự hủy hoại mình với kích thước."
QUY TẮC:
"mọi nhà giao dịch phá sản đều vi phạm cùng một quy tắc"
"họ kích thước dựa trên NIỀM TIN thay vì TOÁN HỌC"
"'cái này cảm thấy đúng' vậy nên họ tăng kích thước"
"'Tôi đang trong một chuỗi thắng' vậy nên họ tăng kích thước"
"'Tôi cần phải lấy lại' vậy nên họ tăng kích thước"
"niềm tin là cách bạn biện minh cho kích thước ngu ngốc"
DỮ LIỆU:
anh ấy đã cho tôi xem nghiên cứu nội bộ:
các nhà giao dịch có kích thước dựa trên niềm tin:
- thời gian sống trung bình: 2.4 năm
- tỷ lệ bùng nổ tài khoản: 74%
các nhà giao dịch có kích thước dựa trên toán học (cùng kích thước cho mọi giao dịch):
- thời gian sống trung bình: 8.3 năm
- tỷ lệ bùng nổ tài khoản: 12%
"nó không gần gũi. kích thước biến đổi giết chết các nhà giao dịch."
TOÁN HỌC:
anh ấy đã phân tích lý do tại sao kích thước "niềm tin cao" là ngu ngốc:
"giả sử bạn chính xác 60% trên các giao dịch bình thường"
"giả sử bạn chính xác 70% trên các giao dịch 'niềm tin cao'"
"nghe có vẻ tốt đúng không? tăng kích thước trên các giao dịch 70%?"
"sai. đây là lý do:"
"ở mức 60% chính xác với rủi ro 1%, một chuỗi thua 4 lần sẽ tốn bạn 4%"
"ở mức 70% chính xác với rủi ro 5%, một chuỗi thua 4 lần sẽ tốn bạn 20%"
"và các chuỗi thua 4 lần xảy ra ngay cả ở mức 70% chính xác"
"bạn CẢM THẤY tự tin hơn nhưng toán học không biện minh cho việc tăng kích thước"
GIẢI PHÁP:
"bạn kích thước như thế nào?"
"cùng kích thước cho mọi giao dịch. không có ngoại lệ."
"thế còn khi bạn thực sự tự tin?"
"cùng kích thước. sự tự tin không phải là độ chính xác."
"thế còn khi thiết lập hoàn hảo?"
"cùng kích thước. các thiết lập hoàn hảo thua 40% thời gian."
"thế còn khi bạn đang trong một chuỗi thắng?"
"cùng kích thước. các chuỗi kết thúc."
"mọi giao dịch đều nhận được sự tôn trọng như nhau. những giao dịch 'buồn tẻ' và những giao dịch 'hoàn hảo'".
VIỆC THỰC HIỆN:
các quy tắc của anh ấy cho kích thước vị trí:
1. tính toán rủi ro cơ bản của bạn (0.5-2% tùy thuộc vào kích thước tài khoản và lợi thế)
2. đó là rủi ro của bạn trên MỖI giao dịch
3. không bao giờ tăng kích thước. không bao giờ.
4. nếu bạn muốn nhiều tiền hơn, hãy mở rộng tài khoản / vốn. đừng mở rộng rủi ro.
"Tôi đã giao dịch 23 năm. Tôi chưa bao giờ thực hiện một giao dịch nào trên 2% rủi ro. không một lần."
"những giao dịch thắng lớn nhất của tôi và những giao dịch 'meh' đều có cùng kích thước"
"Tôi không cố gắng để đánh trúng những cú homerun. Tôi đang cố gắng để không bị thất bại."
SỰ THẬT:
các nhà giao dịch bán lẻ nghĩ rằng họ cần các giao dịch lớn để kiếm được nhiều tiền
các chuyên gia biết rằng các giao dịch lớn gây ra các khoản lỗ lớn
các nhà giao dịch quản lý tiền thật đều kích thước bảo thủ
họ kiếm tiền thông qua KHỐI LƯỢNG của những giao dịch tốt chứ không phải KÍCH THƯỚC của từng giao dịch riêng lẻ
nếu bạn thay đổi kích thước vị trí của mình dựa trên "niềm tin":
bạn đã đi trên con đường dẫn đến việc phá sản
chỉ là vấn đề thời gian
cùng kích thước
mọi giao dịch
không có ngoại lệ
đó là cách bạn sống sót