Phần lớn các nhà giao dịch sẽ hào hứng khi một mức kháng cự từ chối giá đúng như mong đợi. Một lệnh short sạch sẽ, một cú rơi nhanh xuống thấp, chụp màn hình khắp nơi. Nhưng những phản ứng đó hiếm khi trả lời được câu hỏi thực sự quan trọng.
Thị trường không được xác định bởi nơi mà động lượng chững lại. Thị trường được xác định bởi những điểm mà cấu trúc bên dưới của nó hoặc là vẫn tồn tại, hoặc là bị phá vỡ.
Đó là một điểm phân biệt quan trọng.
Sự từ chối cho bạn biết người bán đã hoạt động. Nhưng nó không tự động cho bạn biết rằng họ đã nắm quyền kiểm soát. Xu hướng có thể hấp thụ lực bán đáng ngạc nhiên, bởi vì các thị trường lành mạnh được thiết kế để chịu được ma sát. Thanh khoản bị quét đi, người yếu rời cuộc, đòn bẩy được thiết lập lại, và cấu trúc lớn hơn vẫn tiếp tục vận động.
Điều khiến tôi quan tâm hơn là lớp nằm bên dưới giao dịch hiển nhiên.
Bất kỳ một xu hướng bền vững nào cũng được chống đỡ bởi kiến trúc vô hình: sự phân bổ thanh khoản, mức độ tham gia của thị trường, và sự cam kết mua lặp lại quanh các vùng then chốt. Những nền tảng đó quan trọng hơn rất nhiều so với cây nến mà ai cũng đăng trên mạng xã hội.
Nó giống như cách cơ sở hạ tầng blockchain vận hành. Một chuỗi không được đánh giá bằng một giao dịch ấn tượng duy nhất. Chuỗi được đánh giá dựa trên việc liệu sự đồng thuận, bảo mật và độ tin cậy của mạng có tiếp tục hoạt động vững vàng dưới áp lực hay không. Thị trường cũng không khác nhiều. Tín hiệu thật sự xuất hiện khi áp lực chạm tới nền móng, chứ không phải khi nó vừa chạm tới mái nhà.
Vì vậy, tôi dành ít thời gian để ăn mừng những điểm vào lệnh thật chính xác và dành nhiều thời gian hơn để quan sát giá phản ứng như thế nào khi thị trường quay lại các khu vực chịu trách nhiệm giữ vững toàn bộ chuyển động đó.
Nếu người mua bảo vệ được các vùng đó, thì xu hướng chứng minh được sức bền của nó. Nếu họ thất bại, thì phần bị từ chối trước đó chỉ là chương mở đầu cho một sự chuyển dịch cấu trúc lớn hơn nhiều.
Giao dịch sẽ thú vị hơn khi bạn ngừng hỏi, “Kháng cự có phát huy tác dụng không?” và bắt đầu hỏi, “Nền tảng của thị trường còn nguyên vẹn chứ?”
Tư duy đó tập trung ít vào việc đoán nến tiếp theo và nhiều hơn vào việc hiểu liệu hệ thống đang nâng đỡ xu hướng còn hoạt động hay không.
Vậy câu hỏi là: bạn đang giao dịch theo phản ứng, hay bạn đang theo dõi “sức khỏe cấu trúc” của chính thị trường đó? 🤔