Tôi sẽ nói với bạn một điều mà không ai trong ngành krypto muốn nghe. Một điều sẽ phá hủy hy vọng của 90% “nhà đầu tư” bắt kịp altcoin tiếp theo, cái mà “chắc chắn sẽ làm x100”.
Chỉ có Bitcoin và Ethereum có ý nghĩa như là một khoản đầu tư dài hạn. Phần còn lại chủ yếu là cơ chế được đóng gói đẹp mắt để rút tiền từ những người cả tin. Thật không may.
Phố Wall đã hiểu trò chơi. Còn bạn thì chưa.
Khi BlackRock, Fidelity và các tổ chức khổng lồ khác bước vào krypto, họ không mua XRP, Cardano hay Solana. Họ đã mua #Bitcoin. Sau đó là #Ethereum. Và hết danh sách.
Tại sao? Vì họ không ngu ngốc. Họ có đội ngũ phân tích, những người đã phân tích từng khía cạnh của khoản đầu tư trong nhiều tháng. Và họ đã tìm thấy gì?
Bitcoin: Phi tập trung nhất, an toàn nhất, nguồn cung hạn chế, hoạt động liên tục trong 16 năm. Vàng kỹ thuật số.
Ethereum: Hạ tầng cho toàn bộ Web3. Hầu hết DeFi hoạt động trên Ethereum. Hầu hết NFT cũng hoạt động trên Ethereum. Mạng lưới hợp đồng thông minh lớn nhất. Hiệu ứng mạng mạnh mẽ đến nỗi đối thủ gần như không có cơ hội vượt qua.
Phần còn lại: Thí nghiệm, hy vọng, tiếp thị hoặc đơn giản - lừa đảo.
Phố Wall đã đầu tư hàng tỷ đô la vào Bitcoin ETF và ETF. Còn Cardano ETF thì ở đâu? Solana ETF? Polkadot ETF?
Ethereum - nền tảng của hệ thống tài chính mới
Hãy nói chuyện thẳng thắn về Ethereum. Đó không phải là “một trong nhiều blockchain”. Đó là hạ tầng của hệ thống tài chính tương lai.
BlackRock đang token hóa các quỹ trên Ethereum. JP Morgan đang thử nghiệm thanh toán trên Ethereum. Visa thanh toán các giao dịch qua Ethereum. Không phải qua #Solana. Không phải qua #Avalanche. Mà qua Ethereum.
Tại sao? Bởi vì Ethereum có:
Cơ sở phát triển lớn nhất
Thanh khoản lớn nhất
Hiệu ứng mạng mạnh mẽ nhất
Sự ổn định đã được chứng minh (hoạt động từ năm 2015)
Bản đồ phát triển rõ ràng
Tất cả các “kẻ giết Ethereum” đều cố gắng tiêu diệt một cái gì đó đã chiến thắng. Điều này giống như cố gắng thay thế internet bằng một thứ “tốt hơn”. Về lý thuyết thì có thể. Về thực tế - không có cơ hội.
Altcoin: thanh khoản thoát cho các quỹ VC
Bây giờ là điều quan trọng nhất. Điều mà không ai nói to.
Altcoin là cỗ máy rút tiền từ bạn.
Nó hoạt động như sau:
Bước 1: Quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đầu tư 10 triệu đô la vào một dự án blockchain “cách mạng” mới. Họ nhận được token với giá 0,05 USD mỗi cái.
Bước 2: Dự án thực hiện tiếp thị, trả tiền cho các influencer, tổ chức AMA, xây dựng sự háo hức. “Đây là Ethereum tốt hơn!”, “Nhanh hơn!”, “Rẻ hơn!”, “Thân thiện với môi trường!”.
Bước 3: Token vào sàn giao dịch với giá 5 USD. VC đã có 100 lần. Bạn mua với giá 5 USD, nghĩ rằng “đây mới chỉ là khởi đầu!”.
Bước 4: Bắt đầu lịch trình “mở khóa” - các token VC được phát hành dần dần và bán ra thị trường. Mỗi tháng hàng triệu token được đưa lên sàn giao dịch.
Bước 5: Bạn nhìn thấy altcoin của mình, thay vì tăng trong đợt tăng giá, lại giảm hoặc đứng yên. Bạn không hiểu tại sao. “Mà công nghệ thì tuyệt quá!”.
Bước 6: VC thoát ra với lợi nhuận 50-100 lần. Bạn ngồi đó với khoản lỗ 70%. VC tìm kiếm dự án tiếp theo. Chu kỳ lại lặp lại.
Tại sao altcoin không tăng như trong năm 2017 hay 2021?
Bạn có nhớ năm 2017 không? Mỗi altcoin đều tăng x20, x50, x100 trong đợt tăng giá. Bạn có nhớ năm 2021 không? Cũng vậy. Đó là lý do tại sao bây giờ bạn ngồi chờ đợi Cardano, Polkadot hoặc bất cứ thứ gì bạn đã mua, làm điều tương tự.
Nhưng nó sẽ không xảy ra. Và đây là lý do:
Trong năm 2017 và 2021, hầu hết các altcoin có sự phân phối token khá công bằng. Người sáng lập và nhà đầu tư sớm có token của họ, nhưng không có quá nhiều.
Bây giờ? Hãy nhìn vào các dự án mới:
VC và các nhà sáng lập: 40-60% tất cả các token
Cộng đồng (tức là bạn): 10-20%
Phần còn lại: tiếp thị, đội ngũ, “hệ sinh thái”
Và các token VC này được mở khóa dần dần trong 2-4 năm.
Điều đó có nghĩa là gì trong thực tế? Sự pha loãng vốn.
Giả sử, trong altcoin X có 100 triệu đô la vốn mới vào trong đợt tăng giá. Nghe có vẻ tuyệt vời, đúng không? Giá nên tăng lên!
Nhưng cùng lúc đó, từ các đợt mở khóa, có token trị giá 150 triệu đô la vào thị trường. VC bán ra, vì họ đã có lợi nhuận gấp 100 lần. Hiệu ứng? Giá giảm dù có dòng vốn chảy vào.
Đây không phải là lý thuyết. Điều này đang diễn ra ngay bây giờ.
Các quỹ đã nhận ra rằng đây là tiền dễ kiếm
Các quỹ VC không phải là những kẻ ngốc. Họ biết chính xác họ đang làm gì.
Họ thấy rằng các nhà đầu tư tiền mã hóa có trí nhớ hoạt động như cá vàng. Họ nhớ 2017, nhớ 2021. Họ nghĩ: “Trong đợt tăng giá này cũng sẽ như vậy!”.
Và các quỹ đang tận dụng điều đó.
Bây giờ, mỗi dự án mới đang huy động từ VC 50-200 triệu đô la trước khi lên sàn giao dịch. Đó là những khoản tiền khổng lồ. Và mỗi dự án này ra mắt với định giá hàng tỷ đô la.
Bạn mua token với định giá 5 tỷ đô la, nghĩ rằng đó là “đầu tư sớm”. Còn VC mua nó với định giá 50 triệu đô la. Họ đã có 100 lần. Bạn là thanh khoản để thoát ra.
Bạn không phải là nhà đầu tư. Bạn là thanh khoản để rút lui cho các quỹ.
“Nhưng công nghệ thì tốt hơn!”
Đó là lý do thường gặp nhất. “Solana nhanh hơn!”, “Cardano có hợp đồng thông minh tốt hơn!”, “Avalanche có phí thấp hơn!”.
Vậy thì điều gì xảy ra?
Betamax đã tốt hơn VHS. Nó đã thua.
Google+ đã tốt hơn Facebook. Nó đã chết.
Windows Phone có thiết kế tốt hơn Android. Nó đã biến mất.
Trong công nghệ, không phải kẻ xuất sắc nhất thắng. Kẻ thắng là người có hiệu ứng mạng mạnh nhất.
Ethereum có hiệu ứng này. Bitcoin có hiệu ứng này. Phần còn lại? Đang chiến đấu để giành lấy những mảnh thị trường, cố gắng thuyết phục các nhà phát triển, người dùng và tổ chức nhảy khỏi Ethereum.
Họ sẽ không vượt qua. Chi phí chuyển đổi quá cao. Hệ sinh thái quá mạnh. Thanh khoản quá lớn.
Vậy Solana thì sao? Các dự án “hứa hẹn” khác thì sao?
Solana, Avalanche, Polkadot, Cardano - tất cả đều có một ngách riêng. Tất cả đều có một công nghệ nào đó. Một số thậm chí còn có người dùng.
Nhưng không một ai trong số họ có điều mà Bitcoin và Ethereum có:
Sự ổn định đã được chứng minh (không sụp đổ vào thời điểm quan trọng)
Sự quan tâm của các tổ chức (BlackRock sẽ không mua Cardano)
Hiệu ứng mạng thống trị (các nhà phát triển sẽ không chuyển sang Polkadot)
Sự phân phối token công bằng (không có mở khóa VC ồ ạt)
Bạn có thể kiếm tiền từ altcoin trong ngắn hạn? Có, nếu bạn may mắn và thoát ra vào đúng thời điểm. Nhưng trong dài hạn, đó là một trò chơi mà hầu hết mọi người đều thua.
Toán học là tàn nhẫn
Hãy so sánh lợi suất từ Bitcoin so với altcoin:
Bitcoin:
2015-2025: tăng từ 200 đô la lên 100,000 đô la = 500 lần
Đã sống sót qua tất cả các đợt giảm giá
Đã phục hồi ATH và đi lên cao hơn
Hầu hết các altcoin từ năm 2017:
90% không bao giờ phục hồi về ATH từ năm 2017
Nhiều cái đã biến mất hoàn toàn
Chỉ một số ít sống sót
Các altcoin mới 2021-2024:
Hầu hết 70-90% dưới ATH
Các đợt mở khóa liên tục kéo giá xuống
Cộng đồng đang chết dần, các nhà phát triển rời bỏ
Bạn có thể tin vào công nghệ, bạn có thể tin vào đội ngũ. Nhưng toán học sẽ không lừa dối bạn. Các token đang bị pha loãng. Vốn đang bị hút ra. Và bạn đang ở phía sai của giao dịch.
Tóm tắt: sự thật thì đau đớn, nhưng sẽ cứu bạn
Tôi biết bạn muốn nghe rằng altcoin yêu thích của bạn sẽ tăng gấp 100 lần và bạn sẽ trở nên giàu có. Tôi không có lợi ích gì trong việc bạn mua bất cứ thứ gì. Vì vậy tôi có thể nói sự thật:
Chỉ Bitcoin và Ethereum mới đáng giữ lâu dài. Phần còn lại là sòng bạc, nơi mà cơ hội nằm về phía quỹ VC, không phải của bạn.
Bạn có thể bỏ qua điều này. Bạn có thể tiếp tục theo đuổi x100 trên altcoin. Bạn có thể tin rằng “lần này sẽ khác”.
Nhưng toán học là tàn nhẫn. Các đợt mở khóa là tàn nhẫn đối với các altcoin.
Nếu bạn muốn mua tiền mã hóa một cách an toàn, tôi khuyên bạn nên sử dụng sàn giao dịch #Binance. Tài khoản có thể được tạo theo liên kết này.