📌 Goldman Sachs: Chứng khoán Trung Quốc bước vào “cám dỗ luân phiên”, công nghệ cứng của A-shares vẫn chiếm ưu thế, còn H-shares như mảng Internet đang trong quá trình phục hồi lợi nhuận
🍖 Chopper nói rằng:
Quan điểm của Goldman Sachs thì rằng công nghệ cứng chiếm ưu thế—mà trong tay tôi cũng có một quỹ ETF bán dẫn (512480). Hiện NAV khoảng gần 0,9 nhân dân tệ, từ đầu năm đến nay tăng gần 15%. Lý do là: thứ nhất, về phía chính sách, thay thế nội địa đang được đẩy khá mạnh; thứ hai, nhu cầu chip cho AI thực sự đang rất nóng. Ví dụ như Cambricon (688256), doanh thu quý 1 tăng gấp đôi, kéo theo tâm lý cả nhóm ngành.
Nhưng nói thật, cái này biến động còn “điên” hơn cả dự kiến. Tuần trước còn có một ngày giảm 4%. Công nghệ cứng tăng nhiều thì khi điều chỉnh cũng không hề nhẹ. So với cùng nhóm ngành là Will Semiconductor (603501): bên này mảng cảm biến hình ảnh thì hiệu quả phục hồi ổn định hơn, không giống Cambricon vẫn đang loay hoay ở vùng lãi/lỗ mong manh. Lưu ý rủi ro: đừng đuổi giá cao, hãy chờ khi điều chỉnh về gần đường trung bình 20 ngày rồi tính tiếp; không thì rất dễ bị kẹt trong vòng “luân động” (xoay vòng).
#512480 #688256 #603501 #A股
🍖 Chopper nói rằng:
Quan điểm của Goldman Sachs thì rằng công nghệ cứng chiếm ưu thế—mà trong tay tôi cũng có một quỹ ETF bán dẫn (512480). Hiện NAV khoảng gần 0,9 nhân dân tệ, từ đầu năm đến nay tăng gần 15%. Lý do là: thứ nhất, về phía chính sách, thay thế nội địa đang được đẩy khá mạnh; thứ hai, nhu cầu chip cho AI thực sự đang rất nóng. Ví dụ như Cambricon (688256), doanh thu quý 1 tăng gấp đôi, kéo theo tâm lý cả nhóm ngành.
Nhưng nói thật, cái này biến động còn “điên” hơn cả dự kiến. Tuần trước còn có một ngày giảm 4%. Công nghệ cứng tăng nhiều thì khi điều chỉnh cũng không hề nhẹ. So với cùng nhóm ngành là Will Semiconductor (603501): bên này mảng cảm biến hình ảnh thì hiệu quả phục hồi ổn định hơn, không giống Cambricon vẫn đang loay hoay ở vùng lãi/lỗ mong manh. Lưu ý rủi ro: đừng đuổi giá cao, hãy chờ khi điều chỉnh về gần đường trung bình 20 ngày rồi tính tiếp; không thì rất dễ bị kẹt trong vòng “luân động” (xoay vòng).
#512480 #688256 #603501 #A股