Cơ quan quản lý tài chính của Bỉ đã tăng cường thực thi theo khuôn khổ Markets in Crypto-Assets (MiCA) của Liên minh châu Âu bằng việc phát hành một cảnh báo mới tới người tiêu dùng về sáu nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa (CASP) mà cơ quan này cho là đang hoạt động mà không được ủy quyền. Thông báo được đưa ra chỉ vài ngày sau khi giai đoạn chuyển tiếp MiCA của EU kết thúc, thúc đẩy các cơ quan quản lý tại các quốc gia thành viên bước vào giai đoạn siết chặt thực thi cấp phép tích cực hơn.

Vào thứ Hai, Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính và Thị trường (FSMA) đã công bố danh sách các tổ chức mà cơ quan này xác định là các CASP trái phép đang hoạt động tại Bỉ. Cơ quan quản lý nêu tên Aurum Foundation, Bank Bit, Bithf Pro, Dxago, Global Dynamic Trade và ZeriaFunding, đồng thời cho biết họ đã đưa các đơn vị này vào danh sách các CASP gian lận của mình.

Những ý chính

• FSMA cảnh báo người tiêu dùng không nên tương tác với sáu công ty crypto được nêu tên mà cơ quan này cho biết không được ủy quyền theo MiCA tại Bỉ.

• Cơ quan quản lý khuyến nghị người dùng kiểm tra tình trạng của một nhà cung cấp bằng sổ đăng ký CASP chính thức của FSMA trước khi gửi tiền hoặc giao dịch.

• MiCA có hiệu lực vào cuối năm 2024 và “cửa sổ” cấp phép chuyển tiếp của Bỉ đã đóng vào ngày 1/7.

• FSMA nhắc lại rằng tài sản crypto biến động mạnh, có thể gặp hạn chế về thanh khoản và không được bảo vệ bởi các chương trình bồi thường có thể hoàn trả các khoản lỗ.

FSMA nêu tên sáu CASP không được ủy quyền tại Bỉ

Cảnh báo dành cho người tiêu dùng của FSMA dựa trên ý tưởng rằng việc được ủy quyền theo MiCA hiện là “cánh cổng” cho các dịch vụ crypto được cung cấp trong nước. Trong thông báo của mình, cơ quan quản lý chỉ ra rằng các CASP được nêu cụ thể đang hoạt động mà không có sự cho phép cần thiết và do đó nằm ngoài “hàng rào” pháp lý do hướng dẫn MiCA của Bỉ đặt ra.

FSMA khuyến nghị người tiêu dùng từ chối các đề nghị từ các công ty được nêu tên và kiểm tra xem bất kỳ nhà cung cấp tài sản crypto nào có xuất hiện trong sổ đăng ký CASP chính thức của cơ quan hay không. Nhấn mạnh này quan trọng đối với người dùng vì nó chuyển câu hỏi tuân thủ từ “công ty này có đang hoạt động không?” sang “công ty có được ủy quyền để vận hành những gì họ tuyên bố cung cấp tại Bỉ hay không?”.

FSMA cũng nhắc người đọc rằng ngay cả hoạt động crypto hợp pháp vẫn tiềm ẩn rủi ro: tài sản crypto có thể biến động rất mạnh, thanh khoản có thể bị hạn chế và—điểm quan trọng là—các khoản lỗ không được bao trả bởi một cơ chế bồi thường có thể hoàn trả cho khách hàng trong trường hợp nhà cung cấp thất bại.

Cấp phép theo MiCA chuyển từ giai đoạn chuyển tiếp sang giai đoạn thực thi

MiCA có hiệu lực vào cuối năm 2024 và thiết lập một khuôn khổ hài hòa trên toàn EU cho các CASP và tổ chức phát hành. Theo hướng dẫn của FSMA, các CASP được ủy quyền là các thực thể duy nhất được phép cung cấp một loạt dịch vụ tài sản crypto tại Bỉ, bao gồm lưu ký, nền tảng giao dịch, dịch vụ trao đổi (cả crypto-đổi-tiền pháp định và crypto-đổi-crypto), thực thi lệnh, dịch vụ chuyển tiền, tư vấn và quản lý danh mục đầu tư.

Chế độ chuyển tiếp của Bỉ đã hết hạn vào ngày 1/7—cũng là ngày mà các nhà cung cấp hiện hữu trên khắp EU nhìn chung được yêu cầu phải có giấy phép ủy quyền hoặc ngừng cung cấp dịch vụ tài sản crypto. Trên thực tế, chính mốc thời gian đó khiến hạn chót MiCA trở thành thời điểm để cơ quan chức năng tăng cường thực thi: các cơ quan quản lý có thể phân biệt rõ hơn giữa các thực thể đang chủ động tuân thủ yêu cầu về ủy quyền và những bên tiếp tục tiếp thị dịch vụ mà không có phê duyệt.

Phần đưa tin trước đó từ Cointelegraph cho biết giai đoạn chuyển tiếp đã cho một số công ty thời gian để nộp đơn và điều chỉnh hoạt động trước thời điểm cắt mốc cấp phép chính thức. Khi giai đoạn đó kết thúc, các biện pháp thực thi như cảnh báo của FSMA cho thấy các cơ quan quản lý hiện nghiêng mạnh hơn vào việc kiểm tra tuân thủ thay vì dựa vào “tấm áo” chuyển tiếp.

Sức ép lên các công ty crypto châu Âu quanh ngày 1/7

Hạn chót ngày 1/7 là điểm gây áp lực lặp đi lặp lại đối với các doanh nghiệp crypto đã dự định hoạt động trong EU đồng thời phải đáp ứng yêu cầu cấp phép. Tháng 6, Cointelegraph đưa tin rằng Binance đã rút đơn đăng ký MiCA tại Hy Lạp và dự định xin cấp phép tại một khu vực pháp lý khác trong EU ngay trước thời hạn.

Tại thời điểm rút lui, Binance cho biết họ “không rời khỏi châu Âu”, đồng thời thừa nhận rằng một số người dùng có thể bị ảnh hưởng trong quá trình tuân thủ. Tập sự này cho thấy một xu hướng rộng hơn: càng đến gần ngày 1/7, các chiến lược xin ủy quyền càng phụ thuộc vào việc lựa chọn đúng khu vực pháp lý và đáp ứng các yêu cầu thủ tục tại địa phương trong khuôn khổ MiCA rộng hơn.

Trong cảnh báo mới nhất của FSMA tập trung vào các tổ chức không được phép, vụ việc Binance lại làm nổi bật sự khác biệt giữa các công ty đang chủ động tìm cách tuân thủ đúng quy định và những công ty vẫn tiếp tục hoạt động mà không hề có giấy phép. Đối với nhà đầu tư và người dùng, sự phân biệt này mang tính thực tiễn: mức độ rủi ro thay đổi khi một nhà cung cấp bị không được cấp phép theo cơ chế được thiết kế để quản lý việc lưu ký, sàn giao dịch và các dịch vụ liên quan.

Người dùng tại Bỉ nên làm gì ngay bây giờ

Thông báo của FSMA rất rõ ràng theo định hướng bảo vệ người tiêu dùng. Khuyến nghị của cơ quan quản lý là tránh các công ty được nêu tên và kiểm tra bất kỳ nhà cung cấp tài sản crypto nào thông qua sổ đăng ký CASP chính thức trước khi gửi tiền hoặc sử dụng các dịch vụ như lưu ký hoặc truy cập giao dịch.

Xuất phát từ nhắc nhở của FSMA rằng các khoản phơi nhiễm với crypto không được bảo vệ bởi các chương trình bồi thường, cảnh báo của cơ quan quản lý nhấn mạnh một thông tin quan trọng đối với nhà đầu tư: giấy phép không chỉ là thủ tục hành chính—nó có thể cho thấy nhà cung cấp nằm trong phạm vi giám sát, điều này đặc biệt quan trọng khi xảy ra vấn đề về thanh khoản hoặc gián đoạn nền tảng.

Người đọc nên theo dõi cách lập trường thực thi của FSMA sẽ phát triển trong những tuần tới, đặc biệt là liệu có thêm các CASP khác được đưa vào danh sách cảnh báo hay không và người tiêu dùng sẽ thấy trạng thái được cấp phép được phản ánh nhanh đến mức nào trong sổ đăng ký CASP của cơ quan quản lý sau khi kết thúc giai đoạn chuyển tiếp vào ngày 1/7.

Bài viết này ban đầu được đăng với tiêu đề Belgian Regulator Identifies 6 Unapproved Crypto Providers After MiCA Deadline trên Crypto Breaking News—nguồn tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin Bitcoin và cập nhật blockchain.