Điều gì khiến giá cổ phiếu máy tính siêu nhỏ đột ngột giảm mạnh? SMCI là một mã máy chủ AI biến động cao, nên các đợt giảm đến từ việc thay đổi tâm lý AI, biến động vĩ mô và lãi suất, luân chuyển trong nhóm ngành, và các tin tức/tin đồn của công ty. Ngoài ra còn có lịch sử gây tranh cãi và những biến động mạnh. Một biến động thoáng qua ở nơi khác có thể trở thành cú “gap” dữ dội tại đây.

Còn việc “short” chúng “ngay lập tức”, tôi không làm, và đây là lý do. Đi bắt một đợt giảm là lúc rủi ro snapback cao nhất, và các mã biến động thường bị ép mua (squeeze) mạnh, khiến các khoản short không được lên kế hoạch bị thanh lý nhanh chóng. Short cũng có tính bất đối xứng: giá có thể tiếp tục tăng bất chấp bạn. Khi tôi vào phe short, tôi dùng hợp đồng vĩnh viễn (perpetual) SMCIUSDT trên Bitunix—loại nhỏ—với việc đặt stop trước, và kích thước vị thế được tính để chịu được cú squeeze. Đây là một công cụ phái sinh có đòn bẩy, không phải quyền sở hữu, và phí funding có thể hoạt động bất lợi cho vị thế short. Có thể tôi đã sai—chỉ là kinh nghiệm của tôi, không phải lời khuyên.