MT Capital: bitSmiley — Tiên phong về giao thức Stablecoin gốc cho Bitcoin

Bởi Severin, MT Capital

bitSmiley lấp đầy khoảng trống Stablecoin trong hệ sinh thái BTC

Kể từ nửa cuối năm ngoái, sự nhiệt tình xung quanh Ordinals đã mang lại một dòng vốn lớn và lưu lượng người dùng vào mạng Bitcoin, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Nhu cầu về các giao dịch ghi chữ đã làm phát sinh nhiều ví Bitcoin và cơ sở hạ tầng thị trường chữ khắc. Những hạn chế về thông lượng giao dịch mạng Bitcoin và chi phí gas quá cao cũng khiến các nhà phát triển dần dần chuyển trọng tâm sang các giải pháp mở rộng Bitcoin. Lượng vốn khổng lồ bị khóa trong dòng chữ cần các trường hợp sử dụng mới và cơ hội mang lại lợi nhuận, trong khi các hệ sinh thái khác đang mong muốn tận dụng đợt tăng giá của dòng chữ, tạo ra nhiều dự án xuyên chuỗi khác nhau.

Tính đến thời điểm hiện tại, mặc dù toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin vẫn còn ở giai đoạn đầu nhưng nó đã nuôi dưỡng một loạt cơ sở hạ tầng chất lượng cao để lấp đầy khoảng trống thị trường. Ví dụ:

• Ví: Unisat, Alby, OKX Wallet, Wizz Wallet….

• Thị trường: Unisat, OKX BRC20 Market, idclub, Dotswap swap, Alex lab….

• L2/Khả năng mở rộng: Mạng B², Chuỗi Merlin, BounceBit, BEVM, Bison Labs, SatoshiVM….

• Cầu nối: MultiBit, TeleportDAO, Ordinifinity, Ordbridge….

• DA: Nubit, Mạng B², Babylon….

nguồn: MT Capital

Sự phấn khích xung quanh hệ sinh thái Bitcoin gợi nhớ đến Mùa hè DeFi của Ethereum. Tuy nhiên, so với Ethereum, hệ sinh thái Bitcoin vẫn thiếu các dự án DEX, Lending và Stablecoin chất lượng. Đặc biệt, viên ngọc quý của DeFi – stablecoin bản địa – vẫn là một lỗ hổng lớn trong hệ sinh thái Bitcoin. Khi các giải pháp L2 BTC tiếp tục xuất hiện, hệ sinh thái L2 cần stablecoin để tận dụng BTC DeFi và mở khóa tính thanh khoản từ mạng chính Bitcoin. Khi cơn sốt dòng chữ dần hạ nhiệt và thị trường trở nên hợp lý hơn, số tiền còn lại trên mạng Bitcoin cũng cần lợi nhuận và tiện ích mới, trong đó stablecoin là lựa chọn hiển nhiên. Do đó, chúng tôi để mắt đến bitSmiley, dự án stablecoin được thế chấp quá mức bitRC-20 đầu tiên trên hệ sinh thái Bitcoin. bitSmiley có tiềm năng lấp đầy khoảng trống stablecoin và trở thành thành phần cốt lõi trong làn sóng phát triển hệ sinh thái BTC tiếp theo.

“MakerDAO + Hợp chất” của BTC

bitSmiley bao gồm hai thành phần cốt lõi: stablecoin bitUSD được thế chấp quá mức và giao thức cho vay P2P phi tập trung hoàn toàn bitLending. Mô hình kinh doanh của nó, kết hợp phát hành stablecoin với cho vay phi tập trung, thường được gọi là “MakerDAO + Hợp chất” của hệ sinh thái Bitcoin.

nguồn: https://medium.com/@bitsmiley_labs/who-we-are-92e02a0c4b27

bitUSD

bitUSD là nền tảng của hệ sinh thái bitSmiley. Do chức năng hạn chế của Brc-20, bitSmiley đã tối ưu hóa Brc-20 thành phiên bản nâng cao có tên bitRC-20 để đáp ứng nhu cầu vận hành stablecoin. bitRC-20 tương thích ngược với Brc-20, với các hoạt động Mint và Burn bổ sung để tạo điều kiện thuận lợi cho việc đúc và đốt stablecoin.

Logic khai thác tổng thể của bitUSD tương tự như MakerDAO. Đầu tiên, người dùng cần thế chấp quá mức BTC trên mạng chính Bitcoin. Sau đó, oracle sẽ chuyển tiếp thông tin đến L2. BitSmileyDAO được triển khai trên L2, sau khi nhận và xác thực thông tin oracle thông qua sự đồng thuận, sẽ gửi thông báo Mint bitUSD tới những người xác thực trên mạng chính Bitcoin, do đó đúc bitUSD trên mạng chính.

nguồn: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Logic quy đổi tương tự như logic đúc tiền. Khi người dùng lấy lại tài sản thế chấp của họ, bitUSD tương ứng cũng sẽ bị đốt cháy tương ứng.

nguồn: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Nếu tỷ lệ tài sản thế chấp giảm xuống dưới ngưỡng, bitSmiley cũng sẽ bắt đầu thanh lý để bán đấu giá tài sản thế chấp. Tương tự như cơ chế thanh lý của MakerDAO, việc thanh lý của bitSmiley sử dụng mô hình đấu giá kiểu Hà Lan, trong đó giá thầu bắt đầu ở mức cao và giảm dần. bitSmiley cũng sẽ phân bổ 90% phí ổn định và số tiền đấu giá vào bộ đệm thanh lý để bảo vệ an ninh chung của hệ thống. Ngoài ra, khi bộ đệm thanh lý vẫn không đủ để trang trải khoản nợ, bitSmiley sẽ sử dụng doanh thu trong tương lai của nền tảng làm tài sản thế chấp để đấu giá nợ nhằm giảm thiểu nợ xấu nhiều nhất có thể, do đó bảo vệ nền tảng tốt hơn khỏi sự biến động mạnh của thị trường.

nguồn: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Thiết kế stablecoin được thế chấp quá mức phi tập trung của MakerDAO đã được thị trường xác nhận. bitSmiley đã khéo léo tham khảo cách tiếp cận của MakerDAO, đồng thời đổi mới tinh tế hơn về tiêu chuẩn token và cơ chế thanh lý để đáp ứng tốt hơn nhu cầu về stablecoin trong hệ sinh thái Bitcoin.

bitLending

Ngoài nhu cầu về stablecoin, bitSmiley cũng chú ý sâu sắc đến nhu cầu cho vay thanh khoản của người dùng Bitcoin. Vì vậy, bitSmiley cũng có thể cung cấp dịch vụ cho vay phi tập trung gốc trên Bitcoin.

Việc triển khai bitLending tương tự như các giao thức cho vay P2P khác trên các hệ sinh thái khác. Người cho vay có thể đăng các đề nghị cho vay trên bitLending, chỉ định loại và số lượng mã thông báo bitRC-20 được cung cấp, điều khoản cho vay và lãi suất. Người vay có thể chấp nhận các đề nghị cho vay mà họ thích. Sau khi khớp, bitLending sẽ tạo ra một địa chỉ nhiều chữ ký để chuyển tiền. Người vay và người cho vay cần chuyển tài sản đến địa chỉ multisig và chờ xác nhận trên chuỗi. Sau khi xác nhận, người vay có thể rút khoản vay.

Do thời gian chặn của mạng Bitcoin dài, bitLending không thể dựa vào các nhà tiên tri để thanh lý như các giao thức cho vay khác. Nếu giá tài sản thế chấp của người đi vay giảm đáng kể, người đi vay có thể vỡ nợ, khiến người cho vay chịu tổn thất lớn. Để giải quyết vấn đề này, bitLending giới thiệu bảo hiểm khoản vay. Cả người vay và người cho vay đều cần chuyển phí bảo hiểm đến địa chỉ multisig trước khi chuyển khoản vay và tài sản thế chấp. Các công ty bảo hiểm có thể thu phí theo địa chỉ multisig và chọn bảo hiểm tổn thất của người cho vay. Nếu người đi vay không trả được nợ, tiền của công ty bảo hiểm trong hợp đồng đa chữ ký sẽ được sử dụng để bồi thường cho người cho vay, do đó bảo vệ lợi ích của người cho vay.

nguồn: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

bitSmiley cũng có kế hoạch tối ưu hóa hơn nữa cơ chế cho vay của bitLending để hỗ trợ chia tách và sáp nhập đơn hàng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Ngoài ra, bitSmiley có kế hoạch giới thiệu CDS (hoán đổi nợ xấu) được thiết kế riêng cho bitLending, đưa các hoạt động tài chính truyền thống phức tạp hơn vào hệ sinh thái Bitcoin.

Tóm lại, bitSmiley không chỉ giới thiệu stablecoin và cho vay đối với hệ sinh thái DeFi mà còn thực hiện các tối ưu hóa tinh tế cho stablecoin và các giao thức cho vay dựa trên tính độc đáo của Bitcoin. Với sự ra mắt của BTC L2 và sự trưởng thành dần dần của các sản phẩm bitSmiley, mô hình cho vay và stablecoin kết hợp của nó có tiềm năng trở thành trung tâm thanh khoản của mạng Bitcoin, tổng hợp thanh khoản, cải thiện hiệu quả vốn và tăng cường sức sống sinh thái. Lợi thế dẫn đầu của bitSmiley có thể thiết lập bitUSD trở thành loại tiền tệ mạnh để trao đổi giá trị trên Bitcoin và tiếp tục mở rộng hiệu ứng mạng lưới của mình để xây dựng các hào sinh thái và đạt được tác động giảm kích thước đối với các đối thủ cạnh tranh.

Tiến độ gần đây

Ngoài đội ngũ sáng lập mạnh mẽ và năng lực sản phẩm, sức mạnh tiếp thị, xây dựng cộng đồng và hoạt động của bitSmiley cũng rất đáng chú ý. Gần đây, bitSmiley đã tăng cường các chương trình khuyến mãi - công bố các nhà đầu tư, đối tác, tổ chức AMA và Twitter Spaces, tăng cường các cuộc thảo luận và người theo dõi trong cộng đồng. Để tăng cường hơn nữa sự tham gia của cộng đồng và khen thưởng những người ủng hộ sớm, bitSmiley đã phát động một loạt chiến dịch NFT.

Đầu tiên, bitSmiley đã phát hành 100 OG NFT được gọi là bitDisc-Gold dành riêng cho các OG Bitcoin và các nhà lãnh đạo ngành. Những người nắm giữ bitDisc-Gold được mời tham gia câu lạc bộ Bitcoin OG riêng tư, quyền truy cập ưu tiên vào các sản phẩm bitSmiley và nhiều lợi ích khác trong tương lai.

Thứ hai, bitSmiley đã tung ra 10.000 NFT bitDisc-Black để thưởng cho người dùng thường xuyên, những người ủng hộ sớm và những người đóng góp. Những người nắm giữ bitDisc-Black cũng được hưởng quyền truy cập dùng thử sản phẩm, các đợt airdrop tiềm năng và các đặc quyền khác.

nguồn: https://medium.com/@bitsmiley_labs/btc-lead-protocol-introduces-og-nft-bitdisc-6b3684a59615

Hiện tại, bitSmiley đã thu hút được 1.999 người theo dõi cộng đồng sớm và các vị trí trong danh sách trắng còn lại sẽ được trao thông qua các chiến dịch trong tương lai. Các KOL lớn trên Twitter cũng đã bắt đầu các chiến dịch tweet lại để tặng quà cho danh sách trắng. Ngoài ra, bitSmiley đã khởi động chiến dịch tặng quà danh sách trắng mới cho các thành viên Discord đang hoạt động - người dùng có thể tham gia bitSmiley's Discord và tích cực tham gia vào các cuộc thảo luận để đủ điều kiện đưa vào danh sách trắng.

Phần kết luận

Sau khi nghiên cứu và phân tích chuyên sâu, MT Capital rất lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của bitSmiley và đã tham gia vào vòng cấp vốn mới nhất của bitSmiley. bitSmiley có những hiểu biết sâu sắc về khoảng trống thị trường đối với stablecoin và các sản phẩm cho vay trong hệ sinh thái Bitcoin. Bằng cách tung ra các stablecoin được thế chấp quá mức bằng Bitcoin gốc và hoạt động cho vay P2P phi tập trung, họ đã đạt được sự phù hợp hoàn hảo với thị trường sản phẩm. Hơn nữa, stablecoin của bitSmiley không chỉ cung cấp khả năng neo và chuyển giá trị mới cho mạng Bitcoin mà các sản phẩm cho vay của nó còn tạo ra các trường hợp sử dụng mới và cơ hội nắm bắt giá trị cho stablecoin. Chúng tôi tin rằng với lợi thế đi đầu, bitSmiley sẽ nhanh chóng xây dựng hiệu ứng mạng hệ sinh thái mạnh mẽ và trở thành sản phẩm DeFi hàng đầu trong hệ sinh thái Bitcoin.

Vốn MT

Biến tầm nhìn thành giá trị, chúng tôi trao quyền cho thế hệ đổi mới tiền điện tử tiếp theo.

Tầm nhìn của MT Capital là trở thành một công ty đầu tư hàng đầu toàn cầu, tập trung vào việc hỗ trợ các dự án công nghệ giai đoạn đầu tạo ra giá trị đáng kể. Chúng tôi không chỉ là nhà đầu tư, chúng tôi còn là động lực thúc đẩy các nhóm sáng lập. Chúng tôi tin rằng sự ràng buộc và niềm tin được xây dựng giữa quỹ và các công ty trong danh mục đầu tư của quỹ là điều cần thiết cho sự thành công chung.

Trang web: https://mt.capital

Twitter: https://twitter.com/MTCapital_US