Meta bắt đầu bán năng lực tính toán dư thừa. Nếu năng lực tính toán đã dư thừa, thì các khoản chi vốn của nhóm “đại công ty công nghệ” này còn duy trì tăng trưởng cao được không? Nếu chi vốn bắt đầu xuất hiện đỉnh điểm? Chuỗi công nghiệp AI ở phần hạ nguồn còn có thể hưởng mức định giá (premium) cao như vậy không? Chứng khoán tối nay đang suy nghĩ về vấn đề này.
Phản ứng của dòng tiền tối nay
- META +10.8% (khoảng 563-624, tin tức trực tiếp là chất xúc tác)
MSFT +3.2%, GOOGL +1.0%, AMZN +1.8%.
Nhưng chip lưu trữ giảm trên diện rộng: Micron MU -8.4%, SanDisk -6.7%, Intel INTC -7.6%, SNDK -10.5%, Western Digital WDC -7.3%.
Tiền không chảy ngược lại một cách bất kỳ vào mọi “đại công ty công nghệ”; mà chảy vào các nền tảng “có thể hiện thực hóa tài sản năng lực tính toán, và có quyền định giá” (Meta/Microsoft/Google). Còn những nhà cung cấp phần cứng chỉ “bán xẻng” như NVIDIA, Broadcom, và các chip lưu trữ vốn đã tăng vọt nhờ sự khan hiếm—lại chịu áp lực.
Luận điểm cốt lõi khiến chip lưu trữ bùng nổ trong quý này là “tính khan hiếm do bị ‘kẹt cổ’”. Tin tức về Meta thực chất đang cho thị trường biết rằng “ngay các đại công ty cũng thấy năng lực tính toán thừa và muốn đem đi bán”, từ đó làm lung lay câu chuyện khan hiếm này. Vì vậy, dòng tiền đã quay đầu trong đêm.
Do đó, tối nay dòng tiền trên thị trường bắt đầu xuất hiện nỗi lo lắng về việc các khoản chi vốn đạt ‘đỉnh’.
Phản ứng của dòng tiền tối nay
- META +10.8% (khoảng 563-624, tin tức trực tiếp là chất xúc tác)
MSFT +3.2%, GOOGL +1.0%, AMZN +1.8%.
Nhưng chip lưu trữ giảm trên diện rộng: Micron MU -8.4%, SanDisk -6.7%, Intel INTC -7.6%, SNDK -10.5%, Western Digital WDC -7.3%.
Tiền không chảy ngược lại một cách bất kỳ vào mọi “đại công ty công nghệ”; mà chảy vào các nền tảng “có thể hiện thực hóa tài sản năng lực tính toán, và có quyền định giá” (Meta/Microsoft/Google). Còn những nhà cung cấp phần cứng chỉ “bán xẻng” như NVIDIA, Broadcom, và các chip lưu trữ vốn đã tăng vọt nhờ sự khan hiếm—lại chịu áp lực.
Luận điểm cốt lõi khiến chip lưu trữ bùng nổ trong quý này là “tính khan hiếm do bị ‘kẹt cổ’”. Tin tức về Meta thực chất đang cho thị trường biết rằng “ngay các đại công ty cũng thấy năng lực tính toán thừa và muốn đem đi bán”, từ đó làm lung lay câu chuyện khan hiếm này. Vì vậy, dòng tiền đã quay đầu trong đêm.
Do đó, tối nay dòng tiền trên thị trường bắt đầu xuất hiện nỗi lo lắng về việc các khoản chi vốn đạt ‘đỉnh’.