Các nhà quản lý quỹ đã bán cổ phiếu công nghệ liên tiếp trong 8 ngày cho đến ngày 29/6. Khối lượng bán lớn nhất trong một thập kỷ.
Sau đó, thuật toán đảo ngược mọi thứ chỉ trong 24 giờ.
ETF bán dẫn tạo đáy vào ngày 16/6 quanh mức 590, rồi tạo thêm một đáy khác vào ngày 24/6 quanh mức 586. Đến ngày 29/6, nó phá xuống dưới cả hai mốc này, rơi xuống 571. Ngay khi mọi người cuối cùng cũng đã hoảng loạn bán tháo và đầu hàng, giá đảo chiều và chạy thẳng trở lại mức 599.
Mọi người đã bỏ ra hàng triệu đô la để quản lý quỹ đó. Và rốt cuộc họ vẫn bị cuốn trôi bởi một cú phá vỡ giả.
Dưới đây là bài học đáng để rút ra. Một cú phá vỡ giả xuống dưới vùng hỗ trợ lớn, sau đó là sự đảo chiều mạnh, là một trong những tín hiệu “sạch” nhất trong giao dịch. Nó có nghĩa là bên bán đã cạn kiệt. Khi nhóm “tay yếu” cuối cùng đầu hàng, sẽ không còn ai đủ lực để đẩy giá xuống nữa, và động thái tiếp theo thường sẽ bật mạnh theo hướng ngược lại.
Mục tiêu có xác suất cao hiện nằm ở vùng 640-660, còn mức 700 là một mục tiêu “mở rộng”. Các nhà quản lý quỹ vừa bị cắt lỗ (stop out) đang mất tinh thần và khó có khả năng sẽ bán lại sớm.
Trong khi đó, tâm lý nhà đầu tư cá nhân đang ở gần mức sợ hãi cực đoan theo chỉ số Fear and Greed của CNN. Đồng thời, Nasdaq Composite đang tạo các đỉnh cao mới mọi thời đại, Dow cũng lập đỉnh trong tuần trước, và 65% cổ phiếu S&P 500 đang giao dịch trên mức trung bình 200 ngày.
Sợ hãi và các mức cao kỷ lục không thể tồn tại đồng thời một cách tình cờ. Một trong hai là sai, và hiếm khi đó là diễn biến giá.
Việc các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp bị bẫy bởi mô hình này gần như khiến người ta bật cười. Việc nhà đầu tư cá nhân mắc bẫy tương tự lặp đi lặp lại cũng không phải là ngẫu nhiên. Điều này xảy ra vì các quyết định được đưa ra dựa trên cảm xúc thay vì dựa trên một khung quản trị rủi ro-lợi nhuận đã được xác định.
Nếu các chuyên gia với hàng triệu đô phí vẫn bị cuốn trôi, thì điều gì khiến bạn nghĩ “cảm giác ruột” của bạn đáng tin cậy hơn của họ? #币安
Sau đó, thuật toán đảo ngược mọi thứ chỉ trong 24 giờ.
ETF bán dẫn tạo đáy vào ngày 16/6 quanh mức 590, rồi tạo thêm một đáy khác vào ngày 24/6 quanh mức 586. Đến ngày 29/6, nó phá xuống dưới cả hai mốc này, rơi xuống 571. Ngay khi mọi người cuối cùng cũng đã hoảng loạn bán tháo và đầu hàng, giá đảo chiều và chạy thẳng trở lại mức 599.
Mọi người đã bỏ ra hàng triệu đô la để quản lý quỹ đó. Và rốt cuộc họ vẫn bị cuốn trôi bởi một cú phá vỡ giả.
Dưới đây là bài học đáng để rút ra. Một cú phá vỡ giả xuống dưới vùng hỗ trợ lớn, sau đó là sự đảo chiều mạnh, là một trong những tín hiệu “sạch” nhất trong giao dịch. Nó có nghĩa là bên bán đã cạn kiệt. Khi nhóm “tay yếu” cuối cùng đầu hàng, sẽ không còn ai đủ lực để đẩy giá xuống nữa, và động thái tiếp theo thường sẽ bật mạnh theo hướng ngược lại.
Mục tiêu có xác suất cao hiện nằm ở vùng 640-660, còn mức 700 là một mục tiêu “mở rộng”. Các nhà quản lý quỹ vừa bị cắt lỗ (stop out) đang mất tinh thần và khó có khả năng sẽ bán lại sớm.
Trong khi đó, tâm lý nhà đầu tư cá nhân đang ở gần mức sợ hãi cực đoan theo chỉ số Fear and Greed của CNN. Đồng thời, Nasdaq Composite đang tạo các đỉnh cao mới mọi thời đại, Dow cũng lập đỉnh trong tuần trước, và 65% cổ phiếu S&P 500 đang giao dịch trên mức trung bình 200 ngày.
Sợ hãi và các mức cao kỷ lục không thể tồn tại đồng thời một cách tình cờ. Một trong hai là sai, và hiếm khi đó là diễn biến giá.
Việc các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp bị bẫy bởi mô hình này gần như khiến người ta bật cười. Việc nhà đầu tư cá nhân mắc bẫy tương tự lặp đi lặp lại cũng không phải là ngẫu nhiên. Điều này xảy ra vì các quyết định được đưa ra dựa trên cảm xúc thay vì dựa trên một khung quản trị rủi ro-lợi nhuận đã được xác định.
Nếu các chuyên gia với hàng triệu đô phí vẫn bị cuốn trôi, thì điều gì khiến bạn nghĩ “cảm giác ruột” của bạn đáng tin cậy hơn của họ? #币安
