看到这张图我人都傻了，币圈 lão ca 的操作已经超出我的认知了……
Trời nắng William Lu, vay 99,7 triệu để mua nhà, trả góp mỗi tháng hơn 500.000, một nửa là lãi suất, rồi nói rằng sau khi vay ra là để dùng cho arbitrage (kinh doanh chênh lệch)?
Trước hết, hãy tính một chút cho mọi người: số vốn gốc còn lại 99,7 triệu, 360 kỳ (30 năm), mỗi tháng trả khoảng 520–540 nghìn. Trong đó, tiền gốc chỉ khoảng 270–280 nghìn, lãi 250–270 nghìn, gần như là 50/50.
Nghĩa là, anh chàng này mỗi tháng chỉ riêng lãi phải trả cho ngân hàng đã hơn 250 nghìn; mỗi năm lãi khoảng 3 triệu; trong 30 năm tổng lãi vào khoảng 90 triệu, gần như bằng với tiền gốc.
Rồi điểm quan trọng đến——anh ấy nói vay ra là để làm arbitrage?
Tôi suy nghĩ nửa ngày, đại khái cũng hiểu ra mà lại như chưa hiểu. Logic arbitrage trong giới coin tôi biết, ví dụ như chênh lệch giá giữa các sàn (arbitrage giá), arbitrage giao ngay–kỳ hạn, arbitrage do chênh lệch phí vốn (funding rate) … Năm hóa có thể đạt bao nhiêu? 10%? 20%?
Nhưng lãi suất vay mua nhà của bạn là bao nhiêu? Ước tính nhanh: 99,7 triệu trong 30 năm, trả góp mỗi tháng khoảng 530 nghìn, lãi suất năm hóa khoảng 4,5%.
Nếu lợi nhuận arbitrage có thể ổn định vượt qua lãi suất khoản vay mua nhà, vậy chẳng phải ngân hàng đang cho bạn vay tiền sao? Bạn đem số tiền đó đi kiếm chênh lệch, còn căn nhà vẫn là của bạn? Nghe có vẻ đúng là như vậy……
Nhưng vấn đề là, arbitrage trong giới coin có “rủi ro bằng không” không? Rõ ràng là không. Khi thị trường thuận lợi thì có thể đạt 20%+ năm hóa, còn lúc thị trường xấu thì thậm chí vốn có thể lỗ trắng.
Trong khi đó, khoản vay mua nhà thì “cứng” (bắt buộc): mỗi tháng hơn 500 nghìn phải trả đúng hạn, không trả được thì ngân hàng không quan tâm bạn lỗ hay lãi do arbitrage.
Hơn nữa, đây còn là đòn bẩy một tỷ đô la (một trăm triệu? – ý là quy mô rất lớn). Người bình thường đã áp lực với khoản vay nhà 1 triệu, huống chi anh ta trực tiếp lên tới 100 triệu, rồi còn dám đem đi làm đầu tư rủi ro. Tim cỡ nào mới chịu được?
Chỉ có thể nói là tôi không hiểu thế giới của giới coin. Có người nói đây là quản trị tài chính đỉnh cao—dùng tiền của ngân hàng để kiếm tiền; cũng có người nói đây là “đánh lửa”—một khi arbitrage lật kèo thì là vực sâu ngàn trượng.
Các bạn nghĩ đây là thiên tài hay điên rồ?
Trời nắng William Lu, vay 99,7 triệu để mua nhà, trả góp mỗi tháng hơn 500.000, một nửa là lãi suất, rồi nói rằng sau khi vay ra là để dùng cho arbitrage (kinh doanh chênh lệch)?
Trước hết, hãy tính một chút cho mọi người: số vốn gốc còn lại 99,7 triệu, 360 kỳ (30 năm), mỗi tháng trả khoảng 520–540 nghìn. Trong đó, tiền gốc chỉ khoảng 270–280 nghìn, lãi 250–270 nghìn, gần như là 50/50.
Nghĩa là, anh chàng này mỗi tháng chỉ riêng lãi phải trả cho ngân hàng đã hơn 250 nghìn; mỗi năm lãi khoảng 3 triệu; trong 30 năm tổng lãi vào khoảng 90 triệu, gần như bằng với tiền gốc.
Rồi điểm quan trọng đến——anh ấy nói vay ra là để làm arbitrage?
Tôi suy nghĩ nửa ngày, đại khái cũng hiểu ra mà lại như chưa hiểu. Logic arbitrage trong giới coin tôi biết, ví dụ như chênh lệch giá giữa các sàn (arbitrage giá), arbitrage giao ngay–kỳ hạn, arbitrage do chênh lệch phí vốn (funding rate) … Năm hóa có thể đạt bao nhiêu? 10%? 20%?
Nhưng lãi suất vay mua nhà của bạn là bao nhiêu? Ước tính nhanh: 99,7 triệu trong 30 năm, trả góp mỗi tháng khoảng 530 nghìn, lãi suất năm hóa khoảng 4,5%.
Nếu lợi nhuận arbitrage có thể ổn định vượt qua lãi suất khoản vay mua nhà, vậy chẳng phải ngân hàng đang cho bạn vay tiền sao? Bạn đem số tiền đó đi kiếm chênh lệch, còn căn nhà vẫn là của bạn? Nghe có vẻ đúng là như vậy……
Nhưng vấn đề là, arbitrage trong giới coin có “rủi ro bằng không” không? Rõ ràng là không. Khi thị trường thuận lợi thì có thể đạt 20%+ năm hóa, còn lúc thị trường xấu thì thậm chí vốn có thể lỗ trắng.
Trong khi đó, khoản vay mua nhà thì “cứng” (bắt buộc): mỗi tháng hơn 500 nghìn phải trả đúng hạn, không trả được thì ngân hàng không quan tâm bạn lỗ hay lãi do arbitrage.
Hơn nữa, đây còn là đòn bẩy một tỷ đô la (một trăm triệu? – ý là quy mô rất lớn). Người bình thường đã áp lực với khoản vay nhà 1 triệu, huống chi anh ta trực tiếp lên tới 100 triệu, rồi còn dám đem đi làm đầu tư rủi ro. Tim cỡ nào mới chịu được?
Chỉ có thể nói là tôi không hiểu thế giới của giới coin. Có người nói đây là quản trị tài chính đỉnh cao—dùng tiền của ngân hàng để kiếm tiền; cũng có người nói đây là “đánh lửa”—một khi arbitrage lật kèo thì là vực sâu ngàn trượng.
Các bạn nghĩ đây là thiên tài hay điên rồ?
