Trên thị trường crypto, cụm từ “smart money” thường dùng để chỉ các ví hoặc nhà giao dịch đã thể hiện một mô hình các lần vào và thoát lệnh có lợi nhuận, đúng thời điểm. Việc theo dõi những gì các “tay chơi” này mua có thể cung cấp cho trader phổ thông các manh mối hữu ích về các xu hướng mới nổi, sự thay đổi động lượng và các câu chuyện đầu cơ trước khi chúng được thảo luận rộng rãi. Tuy nhiên, theo dõi smart money không phải là một lộ trình chắc chắn để kiếm lợi nhuận. Tốt nhất nên sử dụng như một nguồn tín hiệu, không thay thế cho việc nghiên cứu và quản lý rủi ro.

Hoạt động “smart money” gần đây cho thấy vốn đầu cơ đang luân chuyển vào các token vốn hóa nhỏ, biến động cao, đặc biệt trên #BNB ($BNB Smart Chain (BSC) và Solana. Một số cái tên nổi bật trong dòng tín hiệu gần đây bao gồm SHORT, 小咪, 星辰大海, PVE, 九天玄女, Bullshit, Honey, ZACK, ANSEM và DREAM. Những token này dường như đang thu hút các cụm lệnh mua từ các ví được phân loại là smart money hoặc các trader hoạt động nổi bật.

Trong các tên thuộc BSC, 九天玄女 trông tương đối “tươi” vì hiển thị tỷ lệ thoát là 0%, tức là các ví được theo dõi vẫn chưa bắt đầu phân phối vị thế của họ. Điều này đôi khi có thể cho thấy sự vững tin giai đoạn sớm, dù cũng có thể chỉ đơn giản là giao dịch đó chưa trưởng thành. 星辰大海 cũng nổi bật vì có đà theo sau trong lịch sử mạnh hơn so với một số cái tên khác, đi kèm với tỷ lệ thoát thấp hơn. 小咪 vẫn nằm trong danh sách theo dõi, vì một số người tham gia smart money vẫn đang nắm giữ thay vì thoát hoàn toàn.

Vào #Solana , ANSEM là một trong những cái tên đáng chú ý hơn vì nó đã được gắn với tín hiệu smart money add holdings, cho thấy một số ví được theo dõi đã tăng mức độ tiếp xúc thay vì chỉ mở một vị thế đầu cơ một lần. Dù vậy, ngay cả tín hiệu này cũng không hoàn toàn “sạch” vì tỷ lệ thoát đã ở mức cao. Các tên Solana khác như Bullshit, Honey, #ZACK $, và DREAM có vẻ trộn lẫn hơn, với hiệu suất sau khi vào lệnh yếu hơn hoặc dấu hiệu rằng tín hiệu ban đầu có thể đã bắt đầu phai nhạt.

Bài học quan trọng hơn là dòng tiền “thông minh” vẫn đang thể hiện sự thèm muốn đối với các token theo phong cách meme và được dẫn dắt bởi câu chuyện, thay vì chỉ thuần chơi theo các yếu tố cơ bản. Điều này phản ánh hành vi thị trường rộng hơn thường thấy trong các giai đoạn bull của crypto hoặc các khung giao dịch rủi ro cao: dòng vốn đổ xô vào những token thu hút sự chú ý mạnh, tạo được “buzz” trên mạng xã hội và có dòng thanh khoản vào nhanh chóng. Trong các bối cảnh như vậy, thời điểm quan trọng hơn rất nhiều so với các yếu tố cơ bản dài hạn.

Tuy nhiên, nhà giao dịch vẫn nên thận trọng. Một token được mua bởi smart money không có nghĩa là nó an toàn, bị định giá thấp hoặc đi sớm. Một số cái tên này đã cho thấy tỷ lệ thoát cao, điều đó có thể cho thấy các nhà giao dịch kỳ cựu đang bắt đầu thu hẹp quy mô. Những token khác đã giảm đáng kể so với giá kích hoạt ban đầu. Điều này có nghĩa là các lệnh vào muộn rất dễ trở thành thanh khoản để thoát của những người mua sớm hơn.

Về mặt thực tiễn, cách thông minh nhất để sử dụng dữ liệu smart money là kết hợp nó với các bộ lọc khác: kiểm tra bảo mật token, độ sâu thanh khoản, phân bổ người nắm giữ, xu hướng khối lượng và cấu trúc biểu đồ. Hoạt động smart money có thể chỉ ra nơi sự chú ý đang chảy tới, nhưng nghiên cứu kỷ luật mới là thứ giúp xác định liệu tín hiệu đó còn khả thi hay không.)