Dữ liệu lạm phát giảm ở Mỹ đã tạo ra sự phấn khích trên thị trường chứng khoán Mỹ, nhưng không thể ngăn Bitcoin giảm xuống dưới mức 86,000 USD, tổng giá trị thị trường tiền điện tử lại một lần nữa bốc hơi trong giao dịch qua đêm.
Giờ Bắc Kinh ngày 19 tháng 12, Bitcoin đã giảm xuống dưới 86,000 USD trên thị trường qua đêm, chạm mức thấp nhất là 85,450 USD.
Ethereum một thời điểm đã giảm xuống dưới 2800 USD, SOL thì giảm xuống dưới 120 USD. Tổng giá trị thị trường tiền điện tử toàn cầu đã mất mốc 3 nghìn tỷ USD trong cú sụt giá qua đêm, hiện ở mức khoảng 2.96 nghìn tỷ USD.
Một, tổng quan thị trường
● Thị trường tiền điện tử qua đêm lại ghi nhận sự giảm giá đồng loạt. Bitcoin hiện báo giá 85,382 USD, mức giảm 24 giờ là 0.68%. Trước đó, Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 86,000 USD. Ethereum hiện báo giá 2,825 USD, mức giảm nhẹ 24 giờ là 0.02%. Nhiều đồng tiền altcoin khác giảm giá mạnh hơn.
● Một số altcoin đã trở thành lực lượng dẫn đầu giảm giá: PUMP và GIGGLE đều giảm mạnh 11.41%, AXL giảm 9.3%, DOLO giảm 8.7%, VELODROME giảm 8.8%.
Tâm lý hoảng sợ trên thị trường đang lan tỏa. Chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử đã giảm xuống còn 16, nằm trong vùng 'sợ hãi tột độ'.
Hai, cấu trúc thị trường
● Đợt điều chỉnh này thể hiện sự phân hóa cấu trúc rõ rệt. Các lĩnh vực rủi ro cao và altcoin đã chịu áp lực lớn hơn. Trong các lĩnh vực phân khúc khác nhau, lĩnh vực ý tưởng AI dẫn đầu với mức giảm 5.34%, trong đó Fartcoin (FARTCOIN) giảm 19.81%. Lĩnh vực meme coin giảm tổng thể 4.76%.
● Đồng thời, Bitcoin đã thể hiện sức chống chịu tương đối mạnh. Mặc dù giá giảm, nhưng mức giảm của nó thấp hơn nhiều so với nhiều altcoin. Sự phân hóa này cho thấy, khi tâm lý tránh rủi ro trên thị trường gia tăng, vốn đang chuyển từ tài sản rủi ro cao sang tài sản tương đối ổn định.
Ba, động lực giảm giá
Đợt giảm này không phải do một yếu tố đơn lẻ gây ra, mà là kết quả của nhiều áp lực tác động cùng lúc.
● Áp lực chính đến từ sự thay đổi trong môi trường chính sách tiền tệ vĩ mô. Thị trường chung kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất lên mức cao nhất trong ba mươi năm, điều này đang kích thích sự điều chỉnh trong các giao dịch chênh lệch yên trên toàn cầu. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong 4 đến 6 tuần sau ba lần tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trước đây, Bitcoin đều đã giảm từ 20% đến 30%.
● Đồng thời, sau khi thực hiện lần giảm lãi suất đầu tiên, lộ trình tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang vẫn chưa rõ ràng, thị trường bắt đầu chủ động điều chỉnh kỳ vọng về thanh khoản vào năm 2026.
● Dữ liệu trên chuỗi cũng tiết lộ áp lực trực tiếp. Vào ngày 18 tháng 12, dòng tiền ròng vào sàn giao dịch Bitcoin đạt 3.764 BTC, lập kỷ lục cao điểm, rõ ràng chỉ ra hành vi nạp tiền tập trung của các nhà đầu tư lớn, chuẩn bị bán tháo.
● Ở cấp độ thợ mỏ cũng xuất hiện dấu hiệu bán tháo. Tổng sức mạnh mạng lưới Bitcoin đã giảm mạnh, theo dữ liệu từ F2pool, tính đến ngày 15 tháng 12, tổng sức mạnh mạng lưới Bitcoin tạm báo là 988.49 EH/s, giảm 17.25% so với tuần trước.
Các nhà phân tích thị trường cho rằng, gần đây có thể có nhiều mỏ Bitcoin đóng cửa, các thợ mỏ bị buộc phải bán Bitcoin trong thời kỳ thanh khoản thắt chặt.
Bốn, sự phân kỳ với cổ phiếu Mỹ
Ngược lại với sự yếu kém của thị trường tiền điện tử, cổ phiếu Mỹ đã đồng loạt tăng vào đêm qua.
● Chỉ số Dow Jones tăng 0.14%, chỉ số S&P 500 tăng 0.79%, chỉ số Nasdaq Composite có diễn biến đặc biệt mạnh mẽ với mức tăng 1.38%. Các cổ phiếu công nghệ lớn đều tăng giá, Tesla tăng hơn 3%, Nvidia tăng gần 2%. Đà tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát giảm.
● Tuy nhiên, tiền điện tử không theo chân sự phục hồi của cổ phiếu Mỹ, mà ngược lại, sau khi tăng cao ngắn hạn lại quay đầu giảm. Bitcoin đã từng tăng vượt 89.400 đô la trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa của cổ phiếu Mỹ, nhưng khi kết thúc phiên sáng của cổ phiếu Mỹ, nó đã quay đầu giảm, và vào giữa phiên giảm xuống dưới 85.500 đô la.
Sự phân kỳ này làm nổi bật áp lực thanh khoản và tâm lý tránh rủi ro mà thị trường tiền điện tử hiện đang phải đối mặt.
Năm, sự phân hóa của cổ phiếu
Cổ phiếu công nghệ liên quan đến tiền điện tử tại Mỹ có diễn biến tăng giảm không đồng nhất, không thể hình thành xu hướng thống nhất.
● Strategy (MSTR) giảm 1.33%, Coinbase (COIN) giảm 2.04%, MARA Holdings (MARA) giảm 2.4%. Nhưng trong khi đó, Riot Platforms (RIOT) lại tăng 3.24%, Circle (CRCL) cũng tăng 2.38%.
● Đáng chú ý, giá cổ phiếu của Tập đoàn Công nghệ Truyền thông Trump (DJT) đã tăng vọt 41.9% dưới sự kích thích của tin tức hợp nhất. Công ty này đã thông báo sẽ thực hiện hợp nhất giao dịch cổ phiếu toàn bộ với công ty năng lượng nhiệt hạch TAE Technologies được Alphabet hỗ trợ, với tổng giá trị giao dịch vượt quá 6 tỷ đô la Mỹ.
● Công ty hợp nhất dự kiến sẽ chọn địa điểm và bắt đầu xây dựng nhà máy phát điện nhiệt hạch quy mô tiện ích đầu tiên trên thế giới vào năm 2026. Tin tức này đã kích thích thị trường đối với công nghệ năng lượng đột phá, nhưng không đem lại lợi ích cho lĩnh vực tiền điện tử.
Sáu, dự báo triển vọng
Phân tích kỹ thuật cho thấy, Bitcoin hiện đang có mức hỗ trợ quan trọng trong khoảng từ 85.800 đến 86.000 đô la, đây là một ngưỡng tâm lý quan trọng.
● Nếu vùng hỗ trợ này bị phá vỡ hiệu quả, Bitcoin có thể giảm sâu hơn trong khoảng từ 82.000 đến 84.000 đô la Mỹ, thậm chí kiểm tra vùng nhu cầu lịch sử từ 78.000 đến 80.000 đô la. Chỉ báo động lượng cho thấy thị trường đã gần đến vùng quá bán, có thể xuất hiện sự phục hồi kỹ thuật trong ngắn hạn.
● Đối với toàn bộ thị trường tiền điện tử, mức vốn hóa 2.87 triệu tỷ đô la tạo thành hỗ trợ ngắn hạn. Thị trường cần đứng vững ở mức trên 2.93 triệu tỷ đô la để có thể mở ra con đường trở lại mức 3 triệu tỷ đô la.
● Ở cấp độ vĩ mô, hướng đi tiếp theo của thị trường sẽ phụ thuộc nhiều vào sự phối hợp chính sách của các ngân hàng trung ương lớn trên toàn cầu. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, hiện tại chính sách tiền tệ toàn cầu đang ở giai đoạn 'phân hóa cao độ, khó có thể hình thành đồng thuận', và 'môi trường thanh khoản không thống nhất' như vậy thường có sức tàn phá hơn là sự thắt chặt rõ ràng.
Giá Bitcoin đang chạm gần mức 85.000 đô la Mỹ, các nhà giao dịch nín thở chờ đợi sự đột phá về hướng đi tiếp theo. Mối tương quan giữa tiền điện tử và cổ phiếu công nghệ Mỹ đã tăng lên mức cao gần 0.9, nhưng đêm qua, diễn biến của cả hai lại hoàn toàn trái ngược.
Thị trường đang có dự đoán về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất như một thanh kiếm treo lơ lửng, trong khi màn sương mù về lộ trình giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn chưa tan. Dưới bóng đen của tin đồn về việc các mỏ ở Tân Cương đóng cửa và các giao dịch lớn trên chuỗi, thế giới tiền điện tử đang trải qua một thử thách về sự thắt chặt thanh khoản.
Tham gia cộng đồng của chúng tôi, cùng nhau thảo luận và trở nên mạnh mẽ hơn nhé!
Cộng đồng Telegram chính thức: https://t.me/aicoincn
Twitter tiếng Trung của AiCoin: https://x.com/AiCoinzh
Nhóm phúc lợi OKX: https://aicoin.com/link/chat?cid=l61eM4owQ
Nhóm phúc lợi Binance: https://aicoin.com/link/chat?cid=ynr7d1P6Z