Hôm nay, Cục An ninh mạng Bộ Công an đã phát hành văn bản (净网—2025 | 网警破获涉“虚拟币”违法犯罪案), đặc biệt nhấn mạnh việc các cơ quan công an trấn áp tội phạm tiền ảo. Kết hợp với cuộc họp vào ngày 28 tháng 11 năm 2025 của mười ba bộ phận về việc trấn áp giao dịch tiền ảo và hội nghị của bảy hiệp hội vào ngày 5 tháng 12 (về việc phòng ngừa rủi ro liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tiền ảo), cùng với việc Bộ Công an nhiều lần nhấn mạnh tại các cuộc họp liên quan, sẽ tiếp tục duy trì trạng thái trấn áp cao đối với các tội phạm liên quan đến tiền ảo, một tín hiệu rõ ràng đã được phát ra: vào năm 2026, Trung Quốc đại lục có khả năng sẽ bước vào giai đoạn mới của việc làm sạch tội phạm tiền ảo với “giám sát toàn chuỗi, liên ngành bao vây”.

Đối với những người vẫn còn hy vọng vào “thế giới tiền ảo”, đặc biệt là các nhà đầu tư, năm 2026 có thể sẽ là một năm đầy biến động và không yên bình.

01 Liệu tiền ảo có tội nguyên thủy không?

Tác giả cho rằng: bản thân tiền ảo không đúng sai, nhưng sai ở chỗ nhiều người lợi dụng tiền ảo để phạm tội. Theo bài viết của Cục An ninh mạng Bộ Công an, các mô hình phạm tội phổ biến liên quan đến tiền ảo (dù là tiền ảo chính thống, có giá; hay là tiền ảo ảo, tiền ảo giả) bao gồm:

（一）“đa dạng hóa” đóng gói danh nghĩa

Các đối tượng phi pháp không còn đơn thuần bàn luận về giá trị tiền ảo, hay là lợi dụng đầu tư tiền ảo để lôi kéo nạn nhân, mà là treo đầu dê bán thịt chó: họ lợi dụng từ thiện, đầu tư hưu trí, tài chính kỹ thuật số, giải trí trò chơi làm bình phong, xây dựng lòng tin ban đầu, sau đó lại “dẫn dụ” vào cạm bẫy, thực hiện lừa đảo hoặc huy động vốn bất hợp pháp, có tính chất ẩn giấu mạnh mẽ hơn.

（二）“差” về ngưỡng kỹ thuật thông tin

Một số người lợi dụng tâm lý của công chúng về công nghệ blockchain và tiền ảo “nghe qua nhưng không hiểu”, thông qua việc đăng ký công ty ma, thành lập máy chủ, thiết lập trang web đẹp đẽ, đóng gói thành “công ty hợp pháp” có đủ tư cách phát hành, để giả mạo quân chính quy.

（三）“tài chính hóa” lời nói tẩy não

诸如“世界万物皆可代币化”、“质押产币”、“高额返利”等话术，在定期举行的宣讲课上反复洗脑，利用“一夜暴富”的心理诱导参与者通过“代充值”方式，将人民币兑换成虚拟币投入资金池，使得被害人极易失去对财产的控制，不法分子也更容易将资金转移。

02 dự đoán ba xu thế cốt lõi của các hành động trấn áp năm 2026

Phân tích sự triển khai và hành động mới nhất của Bộ Công an, tác giả dự đoán các hành động đặc biệt đối với tiền ảo vào năm 2026 sẽ có những đặc điểm sâu sắc, chính xác và mạnh mẽ hơn so với những năm trước.

（一）Trấn áp xuyên thấu “quỹ” và “nhà cung cấp”

Trong các vụ án trước đây, việc chuyển tiền là điểm khó khăn trong điều tra. Nhưng từ kinh nghiệm phá án ở Quý Châu, các cơ quan công an đã nắm vững công nghệ truy xuất chuỗi thành thạo.

Vào năm 2026, trọng tâm trấn áp sẽ tăng từ “nhà đầu tư nhỏ lẻ” lên “người kiểm soát quỹ” và “nhà cung cấp OTC chuyên nghiệp (U商)”. Một khi nền tảng liên quan đến “lôi kéo người tham gia” và “hoàn lại theo cấp độ”, hoặc hoạt động rửa tiền, công an sẽ thông qua công cụ chuyên nghiệp hoặc ủy thác công ty kỹ thuật chuyên nghiệp để phân tích tổng hợp thông qua dòng tiền, dòng dữ liệu, dòng thông tin, tương đối dễ dàng hơn để xác định các kênh thanh toán phi pháp và nghi phạm đứng sau.

（二）Định tính nghiêm khắc về mô hình “hoàn lại theo cấp độ”

Đối với tội phạm truyền bá liên quan đến tiền ảo, theo thực tiễn tư pháp hiện nay, chỉ cần nền tảng thực sự hình thành ba cấp độ trở lên, số lượng phát triển vượt quá ba mươi người, thực hiện hoàn lại hoặc trả công theo từng cấp độ theo cách phát triển tuyến dưới, cuối cùng là để lừa đảo tài sản của người khác, thì sẽ được coi là tội phạm đa cấp. Với việc sử dụng công nghệ blockchain, tiền ảo có lợi thế tự nhiên trong việc truyền bá (không chỉ là hành vi chuyển nhượng giá trị tài sản mà còn bao gồm việc truyền bá giá trị thông tin), rất dễ dàng kết hợp với tội phạm đa cấp.

（三）Hợp tác liên ngành và “dòng chảy sạch toàn mạng”

Vào ngày 28 tháng 11, tại cuộc họp của mười ba bộ phận đã đề cập đến cơ chế phối hợp giữa các bộ phận. Dự đoán vào năm 2026 không chỉ là sự phối hợp của các cơ quan công an nội bộ như an ninh mạng, điều tra kinh tế, mà còn sẽ có sự thiết lập cơ chế phối hợp thời gian thực chặt chẽ hơn giữa các cơ quan công an và các bộ phận quản lý tài chính, giám sát thị trường, bộ phận truyền thông mạng, v.v. Dù là các vụ án hình sự liên quan đến tiền ảo hay hành vi tuyên truyền đầu tư tiền ảo thông thường, công an không chỉ sẽ bắt giữ trực tiếp (trong trường hợp nghi ngờ phạm tội), mà còn sẽ dựa vào mô hình dữ liệu lớn trong không gian mạng, tiến hành giám sát thời gian thực thậm chí phong tỏa các nhóm xã hội tuyên truyền về “lợi nhuận cao” từ tiền ảo, tài khoản video ngắn.

03 Tại sao nói rằng năm 2026 “đã định trước không yên bình”?

Thứ nhất, lợi thế vượt trội toàn diện của các phương tiện kỹ thuật.

Kể từ thông báo “9.4” vào năm 2017 đến “9.24” vào năm 2021, các cơ quan công an đã xử lý các vụ án tiền ảo ngày càng “thuần thục”, theo hiểu biết của luật sư Liu trong quá trình điều tra, giờ đây không còn như vài năm trước, các cơ quan công an không còn phụ thuộc nghiêm trọng vào sự hỗ trợ công nghệ của các công ty công nghệ, một số sở thành phố đã có đội ngũ xử lý vụ án quen thuộc và hiểu biết về tiền ảo. Hiện nay, các cơ quan công an đã có khả năng phân tích hình ảnh địa chỉ ví ẩn danh, những nền tảng giao dịch “không có giao dịch thực” (tức là sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap, PancakeSwap) giờ đây không còn là nơi trú ẩn trước các phương pháp điều tra hình sự. Vào năm 2026, với sự phổ biến của các phương pháp điều tra AI, những người đơn thuần nghĩ rằng chỉ cần sử dụng tiền ảo mà không bị truy xét sẽ liên tục bị thực tế “đánh bại”.

Thứ hai, án lệ ngày càng nghiêm khắc.

Kể từ vụ Plus Token ở Diên Châu vào năm 2018, cùng với nhiều vụ án truyền bá tiền ảo lớn, mở sòng bạc, kinh doanh trái phép, lừa đảo hoặc lừa đảo huy động vốn, tiêu chuẩn phán quyết tư pháp liên quan đến tiền ảo đã hoàn tất vào năm 2025 (thậm chí sớm hơn một chút). Dự đoán vào năm 2026, việc định tội và xử phạt đối với tội phạm tiền ảo sẽ trở nên đồng nhất hơn, tranh cãi trong thực tiễn tư pháp cũng sẽ không còn phân chia như trước.

Thứ ba, thanh lý “người đỡ đẻ”.

Trong tương lai, các cơ quan tư pháp không chỉ sẽ tiếp tục trấn áp các bên dự án, ông chủ, người khởi xướng, tổ chức, lãnh đạo liên quan đến các vụ án tiền ảo. Những người cung cấp dịch vụ phát triển công nghệ, dịch vụ nạp tiền, tuyên truyền trực tuyến cho các nền tảng hoặc cá nhân này sẽ được liệt kê là mục tiêu trấn áp hàng đầu trong các hành động đặc biệt liên quan đến tiền ảo vào năm 2026 (nếu có).

04 Viết ở cuối

Năm 2026, dự đoán sẽ là một năm khác được ghi nhớ trong lịch sử quản lý tiền ảo của Trung Quốc. Tuy nhiên, điều này không cần phải lo lắng cho những người khởi nghiệp thực sự trong web3, đặc biệt là những người khởi nghiệp trong công nghệ blockchain; đối với các đội nhóm hợp pháp liên quan đến các dự án tiền ảo (không liên quan đến tội phạm đen), điều đó không thân thiện như vậy; đối với những người lợi dụng danh nghĩa tiền ảo để thực hiện các hành vi phạm tội, tác giả muốn nói: “Hãy dừng lại đi, bên ngoài toàn là cảnh sát”.