Trong thế giới tài chính, có một quy tắc vàng mà tôi tin tưởng:

"Bitcoin là chim canary trong mỏ than".

Tại sao?

Bởi vì đây là tài sản nhạy cảm nhất với thanh khoản trên thế giới.

Nó là cái đầu tiên phục hồi khi Fed bơm tiền, và đầu tiên bị nghẹt thở khi thanh khoản khô cạn.

Hôm nay, chúng ta đang chứng kiến một sự bất thường tài chính hiếm gặp, và thường kết thúc một cách đau đớn.

-

Số liệu cho chúng ta biết điều gì?

Chỉ số công nghệ (Nasdaq 100) bay cao ở mức đỉnh lịch sử mới (trên 25.000 điểm),

Trong khi mối quan hệ giữa nó và Bitcoin đã sụp đổ xuống còn -0,5.

Đơn giản:

Cổ phiếu đang tăng,

Trong khi "nhạy cảm với thanh khoản" (Bitcoin) di chuyển theo hướng ngược lại hoặc suy yếu.

-

Lịch sử không nói dối:

Nếu quay ngược lại, chúng ta sẽ thấy rằng "sự tách biệt tiêu cực" này đã xảy ra rõ ràng ba lần trước đó:

* Năm 2018: Theo sau là sự giảm sút trong Nasdaq với tỷ lệ -22%.

* Năm 2020: Theo sau là một đợt giảm 19,5%.

* Năm 2022: Theo sau là sự sụp đổ lớn nhất với tỷ lệ -30%.

-

Phân tích sâu:

Khi bạn thấy cổ phiếu công nghệ tăng trong khi Bitcoin gặp khó khăn, điều đó thường có nghĩa là sự tăng lên của cổ phiếu "không được hỗ trợ" bởi thanh khoản thực sự mới,

Có thể được thúc đẩy bởi động lực (Momentum) hoặc vị thế phòng thủ trong các công ty lớn.

Thị trường hiện đang trong trạng thái phủ nhận.

Bitcoin đang kêu gọi rằng thanh khoản đang co lại, trong khi các nhà đầu tư cổ phiếu vẫn đang trong bữa tiệc mua sắm.

-

Thông điệp của tôi cho nhà đầu tư thông minh:

Bức tranh này không phải là lời kêu gọi bán hàng ngẫu nhiên và ngay lập tức, mà là một "cảnh báo sớm" có độ chính xác cao.

Khi "nhiệt kế" (Bitcoin) khác với "bệnh nhân" (thị trường), hãy tin vào nhiệt kế.

Thị trường có thể tiếp tục tăng trong một khoảng thời gian ngắn do quán tính, nhưng lịch sử dạy chúng ta rằng khoảng cách phải được thu hẹp..

Và thường thì sẽ kết thúc bằng một đợt điều chỉnh mạnh trong cổ phiếu, không phải là sự tăng lên trong Bitcoin.

Xem lại phân bổ danh mục của bạn và nâng cao mức độ cảnh giác.

Người khôn ngoan là người phòng ngừa trước cơn bão, không phải trong cơn bão.