Nhiều người cho rằng năng lực nghiên cứu và đầu tư chính là biết xem nến (K-line), biết xem dữ liệu on-chain.
Thực ra không phải vậy.
Năng lực nghiên cứu và đầu tư thực sự là xây dựng một hệ thống khung nghiên cứu hoàn chỉnh.
Theo tôi, có thể chia đại lược thành 5 cấp độ:
① Phân tích vĩ mô
Trước hết hãy nhìn vào bối cảnh vĩ mô.
Nghiên cứu:
• Fed tăng lãi suất hay hạ lãi suất
• Biến động thanh khoản toàn cầu
• Diễn biến chỉ số đồng đô la (DXY)
• Biến động lợi suất trái phiếu Mỹ
Trong nhiều trường hợp, nguyên nhân của việc thị trường tiền mã hóa tăng hay giảm không nằm ở bản thân thị trường tiền mã hóa, mà nằm ở môi trường dòng vốn toàn cầu.
② Phân tích dòng vốn
Giá cả là kết quả.
Dòng tiền mới là nguyên nhân.
Trọng điểm cần chú ý:
• Dòng tiền của BTC ETF
• Biến động tổng giá trị thị trường của stablecoin
• Biến động dự trữ trên sàn giao dịch
• Nguồn vốn ngoài sàn có tiếp tục chảy vào hay không
Bí mật lớn nhất của thị trường thực ra đều nằm trong dòng tiền.
③ Nghiên cứu ngành/đường đua
Nghiên cứu những hướng nào trong tương lai có thể nhận thêm vốn gia tăng.
Ví dụ:
AI, RWA, DePIN, stablecoin, PayFi…
Đừng chỉ nhìn đồng nào tăng.
Thậm chí phải nghiên cứu vì sao giá lại tăng.
④ Nghiên cứu dự án
Đi sâu nghiên cứu chính bản thân dự án.
Bao gồm:
• Nền tảng của đội ngũ
• Tổ chức đầu tư
• Tình hình tăng trưởng người dùng
• Tình hình doanh thu sản phẩm
• Mô hình kinh tế token
• Kế hoạch mở khóa
Dự án tốt không chỉ là câu chuyện nghe hay.
Quan trọng hơn là có thể liên tục tạo ra giá trị.
⑤ Phân tích dữ liệu on-chain
Cuối cùng mới là dữ liệu on-chain.
Quan sát:
• Địa chỉ hoạt động
• Biến động TVL
• Biến động nắm giữ của cá voi lớn
• Dòng tiền stablecoin vào và ra
• Doanh thu từ giao thức
Vai trò của dữ liệu on-chain không phải là dự đoán tương lai.
Mà là kiểm chứng liệu phán đoán của bạn có đúng hay không.
Trong những năm đầu tư, ngày càng hiểu và tin một câu nói:
Năng lực giao dịch quyết định bạn kiếm tiền nhanh.
Năng lực R&D đầu tư quyết định bạn có kiếm tiền dài hạn được hay không.
Nhiều người ngày nào cũng chăm chăm nhìn giá.
Còn những nhà đầu tư thực sự xuất sắc thì nghiên cứu:
Tiền đến từ đâu?
Tại sao lại đến?
Bước tiếp theo sẽ chảy đến đâu?
当你开始思考这些问题的时候，研投能力才真正开始形成。
#BTC #Bitcoin #cryptocurrency #Web3 #đầu_tư #crypto #đầu_tư_giá_trị #tư_duy_đầu_tư #nâng_cấp_nhận_thức #thị_trường_chứng_khoán_mỹ #dữ_liệu_on-chain #tâm_sự_giao_dịch #tư_duy_tài_chính