Vào đêm 10 tháng 12, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell đã công bố lần giảm lãi suất thứ ba trong năm nay, lãi suất giảm xuống khoảng 3.50%-3.75%, cuộc họp lần này không chỉ quyết định dòng chảy của tiền tệ, mà còn phát đi tín hiệu quan trọng liên quan đến web3 — dưới đây là một số điểm chính được đưa ra.
Một, Powell đã nói gì?
1、Giảm lãi suất nhưng vẫn ‘diều hâu’, mặc dù lại giảm 25 điểm cơ bản, nhưng Powell nhấn mạnh rủi ro lạm phát có xu hướng tăng, đặc biệt nhắc đến chính sách thuế làm tăng giá cả, tuy nhiên, ông cũng rõ ràng loại trừ khả năng tăng lãi suất, nói rằng hiện tại không ai coi tăng lãi suất là dự đoán cơ bản.
2、Chú ý đến thị trường việc làm, Cục Dự trữ Liên bang đã xóa bỏ câu nói trong tuyên bố rằng tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở vị trí đó, công nhận sự tăng trưởng việc làm đã chậm lại, Powell thậm chí còn đề cập, nếu điều chỉnh độ lệch dữ liệu, từ tháng 4 đến nay sự tăng trưởng việc làm có thể đã chuyển sang tiêu cực nhẹ.
3、Tiếp tục bơm tiền, trong vài tháng tới sẽ duy trì quy mô mua trái phiếu chính phủ 40 tỷ đô la/tháng, để bơm thanh khoản vào thị trường.
2、Điều này có ý nghĩa gì với web3?
1、Thanh khoản có lợi cho tài sản tiền điện tử, cắt giảm lãi suất có nghĩa là sức hấp dẫn của các sản phẩm có lợi suất thấp truyền thống (như trái phiếu chính phủ) giảm đi, tiền có thể chảy vào các lĩnh vực có lợi suất cao hơn, dữ liệu lịch sử cho thấy, trong chu kỳ cắt giảm lãi suất từ 2019 đến 2020, BTC đã tăng 305%, nhưng cần lưu ý rằng, trước khi cắt giảm lãi suất, thị trường đã sớm thổi phồng, BTC cũng đã từ 126,000 đô la giảm xuống 82,000 đô la, vì vậy điều quan trọng là dự đoán trò chơi chứ không phải chính việc cắt giảm lãi suất.
2、DeFi và RWA sẽ được hưởng lợi, sau khi Cục Dự trữ Liên bang bơm tiền, các giao thức DeFi có thể chào đón nguồn vốn mới, đặc biệt là các dự án tài sản thế giới thực (RWA) tuân thủ, như trái phiếu mã hóa, bất động sản, gần đây khuôn khổ quy định ở Hồng Kông đã thúc đẩy nhanh việc triển khai, các giao thức như Aave cũng đã chuẩn bị.
3、Cảnh giác với rủi ro vỡ kỳ vọng, Powell cho biết sẽ ra quyết định từng cuộc họp một, nhịp độ cắt giảm lãi suất năm sau có thể có biến số, nếu lạm phát phục hồi, như thuế quan tiếp tục đẩy giá lên cao, thì chính sách nới lỏng có thể chậm lại, thị trường tiền điện tử có thể sẽ lại xuất hiện biến động.
3、Người chơi bình thường nên làm gì?
1、Chiến lược ngắn hạn, chú ý đến dữ liệu phi nông nghiệp tháng 12! Nếu việc làm yếu, kỳ vọng cắt giảm lãi suất sẽ tăng lên, BTC có thể sẽ phục hồi lên 100,000 đô la, nếu dữ liệu mạnh, có thể còn phá vỡ hỗ trợ 80,000.
2. Cấu trúc trung hạn, chọn lựa tốt BTC + RWA tuân thủ, như các dự án trái phiếu mã hóa, có khả năng chống biến động mạnh, tránh theo đuổi các đồng tiền ít người biết, cảnh giác với việc thổi phồng khái niệm.
3、Cơ hội cho những người làm nghề, chu kỳ cắt giảm lãi suất là thời kỳ vàng cho nghiên cứu và phát triển! Có thể tập trung vào công nghệ Layer2, ứng dụng tuân thủ được triển khai, tránh xa các dự án chỉ có khái niệm.
4、Tóm tắt nhỏ từ nhỏ vào nhỏ
Phát biểu của Powell xác nhận rằng có sự nới lỏng nhưng thận trọng, bơm tiền hỗ trợ kinh tế, nhưng không dám lạc quan mù quáng, đối với người chơi web3, khoản lợi từ thanh khoản vẫn còn đó, nhưng logic kiếm tiền đã chuyển từ tăng trưởng vô thức sang lý thuyết phân hóa cấu trúc, nhớ nhé, làm từng bước vững chắc, đừng để bị rửa ra khỏi thị trường bởi biến động ngắn hạn.
Lưu ý: Những điều trên chỉ là diễn giải, không cấu thành bất kỳ đầu tư nào, rủi ro thị trường lớn, đầu tư cần thận trọng.