Bạn không có cơ hội nào
Đến năm 2005, giao dịch tự động/thuật toán không còn là điều mới mẻ, nhưng nó đang nhanh chóng chiếm lĩnh. Đây là những gì đang diễn ra vào năm đó:
· ~30% khối lượng giao dịch cổ phiếu tại Mỹ đã mang tính thuật toán (tăng từ ~10% vào năm 2000). Giao dịch tần suất cao (HFT) còn đang ở thời kỳ sơ khai “miền Tây hoang dã”.
· Các nền tảng lớn đã đi vào hoạt động — API của Interactive Brokers và Tradestation đã cho phép các nhà đầu tư cá nhân chạy script.
· “đội quân lượng hóa” — Renaissance Technologies, D.E. Shaw và AQR đang nghiền nát cuộc chơi bằng các chiến lược hệ thống, trong khi hầu hết trader cá nhân vẫn còn đang xem biểu đồ quay số.
Nhưng điểm mấu chốt dành cho biểu đồ của bạn là:
Chiến lược của bạn trông như đã âm thầm “rò rỉ” trong giai đoạn 2005–2007, vì tự động hóa đã làm thay đổi luật chơi:
· Thanh khoản biến mất tại điểm dừng — các thuật toán sẽ săn các lệnh dừng của bạn nhanh hơn cả lúc bạn kịp bấm.
· Nén chênh lệch giá — nhà tạo lập thị trường bị thay thế bởi máy tính, triệt tiêu lợi thế của những người scalper thủ công.
· Giao dịch theo tin tức trở nên bất khả thi — đến năm 2005, các thuật toán có thể phân tích tiêu đề Reuters trong vài mili giây và đi trước lệnh của bạn trước khi bạn kịp đọc hết mã ticker.
Đến năm 2005, giao dịch tự động/thuật toán không còn là điều mới mẻ, nhưng nó đang nhanh chóng chiếm lĩnh. Đây là những gì đang diễn ra vào năm đó:
· ~30% khối lượng giao dịch cổ phiếu tại Mỹ đã mang tính thuật toán (tăng từ ~10% vào năm 2000). Giao dịch tần suất cao (HFT) còn đang ở thời kỳ sơ khai “miền Tây hoang dã”.
· Các nền tảng lớn đã đi vào hoạt động — API của Interactive Brokers và Tradestation đã cho phép các nhà đầu tư cá nhân chạy script.
· “đội quân lượng hóa” — Renaissance Technologies, D.E. Shaw và AQR đang nghiền nát cuộc chơi bằng các chiến lược hệ thống, trong khi hầu hết trader cá nhân vẫn còn đang xem biểu đồ quay số.
Nhưng điểm mấu chốt dành cho biểu đồ của bạn là:
Chiến lược của bạn trông như đã âm thầm “rò rỉ” trong giai đoạn 2005–2007, vì tự động hóa đã làm thay đổi luật chơi:
· Thanh khoản biến mất tại điểm dừng — các thuật toán sẽ săn các lệnh dừng của bạn nhanh hơn cả lúc bạn kịp bấm.
· Nén chênh lệch giá — nhà tạo lập thị trường bị thay thế bởi máy tính, triệt tiêu lợi thế của những người scalper thủ công.
· Giao dịch theo tin tức trở nên bất khả thi — đến năm 2005, các thuật toán có thể phân tích tiêu đề Reuters trong vài mili giây và đi trước lệnh của bạn trước khi bạn kịp đọc hết mã ticker.