Trong hai năm qua, kẻ thắng lớn nhất của AI là GPU.
Trong hai năm tới, người chiến thắng lớn nhất chưa chắc vẫn là GPU.
Bởi vì thứ mà doanh nghiệp thực sự sẵn sàng trả tiền không phải là chuyện chat.
Mà là hiệu suất.
Ông chủ không quan tâm AI có thể trả lời được bao nhiêu câu hỏi.
Ông chủ quan tâm là:
Liệu có thể tuyển ít người hơn không.
Liệu có thể phạm ít sai lầm hơn không.
Liệu có thể biến công việc mà trước đây 10 người làm thành việc mà 3 người làm được không.
Xét từ góc độ này, ServiceNow (NOW) có thể là một trong những công ty phần mềm dễ bị đánh giá thấp nhất trong thời đại AI.
---
## I. Nhiều người thực ra chưa hiểu NOW đang bán cái gì
Nhiều nhà đầu tư biết Microsoft, Salesforce, Snowflake.
nhưng lại không nói rõ ServiceNow rốt cuộc làm gì.
Thực ra, thứ nó bán không phải là phần mềm.
mà là hiệu suất của doanh nghiệp.
nhân viên khi vào làm phải xin cấp quyền.
Máy tính hỏng thì phải lập yêu cầu sửa chữa.
Tài chính cần duyệt hoàn ứng chi phí.
khi khách hàng phàn nàn thì phải xử lý.
Sự cố an ninh cần được phản hồi.
Một doanh nghiệp lớn mỗi ngày sẽ xảy ra hàng trăm nghìn lần các quy trình tương tự.
Trước đây dựa vào email, điện thoại và điều phối thủ công.
Hiệu suất cực thấp.
Việc ServiceNow làm chính là đưa tất cả các quy trình đó lên một nền tảng thống nhất.
Nói một cách đơn giản:
Doanh nghiệp kiếm tiền.
ServiceNow chịu trách nhiệm giúp doanh nghiệp vận hành.
---
## Mục II, Hiểu lầm lớn nhất của thị trường: AI sẽ thay thế phần mềm doanh nghiệp
Tôi nghĩ điều đó là sai.
ChatGPT có thể cho bạn biết cách làm thủ tục hoàn chi phí.
nhưng nó không thể thay bạn hoàn tất quy trình hoàn ứng chi phí của doanh nghiệp.
Claude có thể giúp bạn viết ticket yêu cầu xử lý công việc.
nhưng nó không thể thực thi nhiệm vụ xuyên hệ thống.
Mô hình lớn chịu trách nhiệm suy nghĩ.
Phần mềm doanh nghiệp chịu trách nhiệm thực thi.
Hai thứ này không phải là quan hệ cạnh tranh.
ngược lại là cùng nhau tạo đà cho nhau.
Trong tương lai, mỗi công ty sẽ sở hữu ngày càng nhiều AI Agent.
Vấn đề thực sự là:
Ai sẽ quản lý các Agent này?
Ai sẽ phân công nhiệm vụ?
Ai là người kiểm soát quyền hạn?
Ai là người kết nối ERP, cơ sở dữ liệu và các hệ thống nội bộ?
Câu trả lời sẽ không phải là các mô hình lớn.
và nhiều khả năng là các nền tảng workflow như ServiceNow.
AI càng phổ biến.
thì nền tảng workflow lại càng quan trọng hơn.
---
## Chương III, NOW có hào lũy lớn nhất là gì?
Không phải thương hiệu.
Không phải AI.
không phải là chi phí chuyển đổi.
Một doanh nghiệp lớn triển khai ServiceNow thường mất vài năm.
Các hệ thống CNTT, nhân sự, quy trình tài chính, quản lý an ninh—tất cả đều gắn chặt sâu vào nhau.
Đổi một chatbot thì rất dễ.
Thay thế một nền tảng workflow cốt lõi của doanh nghiệp thì cực kỳ khó.
vì điều đó có nghĩa là:
tái thiết lập quy trình.
đào tạo lại nhân viên.
kết nối lại các hệ thống.
chịu rủi ro gián đoạn hoạt động trong kinh doanh.
Đó cũng là lý do ServiceNow duy trì lâu dài tỷ lệ giữ chân khách hàng cực cao.
Nhiều khách hàng dùng đã hơn mười năm.
---
## Mục IV, AI đang trở thành đường tăng trưởng thứ hai của NOW
Trước đây, khi định giá NOW, thị trường chủ yếu dựa vào phần mềm doanh nghiệp truyền thống.
Hiện trạng đang thay đổi.
Ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu thử nghiệm AI Agent.
Nhưng rất nhanh doanh nghiệp phát hiện ra:
Điểm khó thực sự không phải là mô hình.
mà là quản lý.
Agent có thể truy cập những gì?
Agent có thể gọi những hệ thống nào?
Agent có thể thực hiện những nhiệm vụ nào?
Nếu Agent gặp lỗi thì sao?
Cuối cùng, các vấn đề đó đều sẽ dẫn đến nền tảng workflow.
ServiceNow đã cho ra mắt các sản phẩm như Now Assist, nền tảng quản lý AI Agent…
Về bản chất, đó là cuộc tranh giành vị trí “hệ điều hành doanh nghiệp” trong thời đại AI.
Nếu trong tương lai mỗi công ty đều có hàng chục thậm chí hàng trăm Agent.
Vậy giá trị của nền tảng quản lý các Agent đó cũng sẽ được định giá lại.
---
## Mục V, Vì sao tôi bắt đầu chú ý nghiêm túc đến NOW
Trong hai năm qua.
Nguồn vốn thị trường chủ yếu tập trung vào GPU, lưu trữ, máy chủ và trung tâm dữ liệu.
Đó là giai đoạn đầu tiên của AI.
bán xẻng.
và tôi cho rằng giai đoạn thứ hai của AI bắt đầu xuất hiện.
Doanh nghiệp bắt đầu nghĩ:
Làm sao để dùng AI thật sự vào công việc.
Làm sao nâng cao hiệu suất.
Làm sao giảm chi phí.
Làm sao để AI làm việc thay nhân viên?
Lúc này, tầm quan trọng của phần mềm sẽ được thị trường nhận ra lại.
Nếu nói GPU là cơ sở hạ tầng quan trọng nhất của thời đại AI…
Vậy nên, nền tảng workflow rất có thể là một trong những “trạm thu phí” quan trọng nhất của thời đại AI.
Mô hình lớn chịu trách nhiệm trả lời câu hỏi.
ServiceNow chịu trách nhiệm hoàn tất công việc.
Cuối cùng, thứ mà doanh nghiệp sẵn sàng chi tiền là luôn là điều thứ hai.
Buy the moat, ride the bull — Mua hào lũy, cưỡi con bò dài hạn.
