Một thay đổi rõ rệt gần đây là ngày càng nhiều nhà giao dịch trước đây chỉ tập trung vào BTC và ETH bắt đầu thảo luận thường xuyên hơn về các công ty công nghệ Mỹ như NVDA, MSFT, TSLA.

Đặc biệt sau đợt bùng nổ AI này, không khí thảo luận trên thị trường đã khác rất nhiều so với hai năm trước. Trước đây mọi người chủ yếu bàn xem MEME nào sẽ tăng gấp đôi, Layer2 nào còn có cơ hội; còn hiện nay trong nhiều nhóm giao dịch đã bắt đầu xuất hiện một “phong cách vẽ” mới: “Tối nay xem báo cáo tài chính của Nvidia như thế nào?” “Doanh thu AI của Microsoft có lại vượt kỳ vọng không?” “Điện thoại AI của Apple rốt cuộc có tiến triển thực chất gì không?”

Thậm chí đôi khi có cảm giác rằng ranh giới giữa “vòng” Crypto và “vòng” cổ phiếu Mỹ đang dần mờ đi. Trong một thời gian dài trước đây, Mỹ cổ phiếu và Crypto giống như hai thế giới song song: người chơi coin thì cho rằng nhịp độ cổ phiếu Mỹ quá chậm, còn người chơi cổ phiếu Mỹ lại thấy biến động của Crypto quá lớn. Nhưng sau khi thị trường bùng nổ theo làn sóng AI, ranh giới ở cả hai phía bắt đầu rõ ràng mờ dần.

Nguyên nhân không quá phức tạp. Ở làn sóng này, những tài sản thực sự kiếm được nhiều tiền nhất và có thể hưởng lợi từ “cơn hồng lợi” AI, rất nhiều lại tập trung ở các “ông lớn” công nghệ niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Ví dụ như NVIDIA.

Hiện tại NVDA đã không chỉ là một công ty chip. Nó giống như nhà cung cấp hạ tầng cho toàn bộ ngành AI. Dù là mô hình lớn, AI Agent, robot hay xe tự lái, gần như đều không thể thiếu GPU. Vì vậy, nhiều người dùng Crypto dù miệng vẫn còn đang bàn chuyện altcoin, nhưng trên thực tế hằng ngày họ vẫn theo dõi kết quả kinh doanh (báo cáo tài chính) của NVIDIA.

Microsoft cũng vậy. Trước đây, ấn tượng của nhiều người về Microsoft chỉ dừng ở Office và Windows, nhưng hiện ngày càng nhiều nhà đầu tư coi đó là tài sản cốt lõi cho AI. Các kế hoạch như OpenAI, Azure, Copilot… đã đưa Microsoft trở lại vị trí trung tâm của sân khấu công nghệ.

Thậm chí gần đây Apple cũng được thị trường bàn tán sôi nổi, chủ yếu vì những động thái mới nhất của hãng trong lĩnh vực AI.

Trong thị trường vốn có một hiện tượng rất rõ: chỉ cần công ty nào có liên hệ mạnh với AI, thì dòng tiền sẽ định giá lại cho công ty đó. Tâm lý này cũng đang dần lan sang hệ sinh thái giao dịch Crypto. Theo quan sát từ nền tảng WEEX, mức độ sôi động trong giao dịch các tài sản công nghệ như NVDA, TSLA, AAPL, QQQ đang tăng lên rõ rệt.

Nói thẳng ra, hiện ngày càng nhiều nhà giao dịch không còn thỏa mãn chỉ giao dịch Crypto. Bởi vì trọng tâm mà dòng vốn toàn cầu quan tâm chính ngay lúc này đang thay đổi. AI, điện toán/nhu cầu tính toán (compute), các “ông lớn” công nghệ, stablecoin, ETF cổ phiếu Mỹ… đang tạo ra mối liên kết ngày càng chặt chẽ với thị trường Crypto.

Ví dụ mức độ nóng lên của các tài sản liên quan đến Circle phản ánh sức ảnh hưởng của câu chuyện về stablecoin. USDC là một trong những cơ sở hạ tầng quan trọng trong thế giới Crypto, và sự phát triển phía sau nó cũng đang được đặc biệt quan tâm.

Đó cũng là lý do hiện nay nhiều người bắt đầu cho rằng, trong tương lai có thể sẽ không còn một ranh giới đặc biệt rõ ràng giữa “cổ phiếu Mỹ” và “Crypto”. Tài chính truyền thống đang đi lên blockchain, còn Crypto đang được “tài sản hóa”, và các tài sản công nghệ đang trở thành hướng thu hút sự chú ý nhất của dòng vốn toàn cầu.

Một cách nào đó, cơn sốt AI lần này không chỉ đang thay đổi ngành công nghệ mà còn đang thay đổi cục diện của thị trường giao dịch. Phần sau đáng tiếp tục theo dõi báo cáo tài chính của các “ông lớn” công nghệ và tiến độ triển khai AI.