Khi thấy cuộc phỏng vấn mới nhất của Zhao Changpeng và He Yi, phản ứng đầu tiên của tôi là: Các người chơi hàng đầu trong ngành đã bắt đầu chuẩn bị cho chu kỳ tiếp theo. Khi Bitcoin từ đỉnh 124.5 nghìn đô la giảm xuống 83 nghìn đô la, và sự hoảng loạn lan rộng, phát biểu của hai người gần như đã tiết lộ rõ ràng hướng đi trong 3 năm tới.
Một, chính sách vĩ mô: Sự thắt chặt thanh khoản là nguy cơ lớn nhất.
Quan điểm diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang về việc giảm lãi suất đang ẩn chứa rủi ro, biên bản cuộc họp FOMC tháng 12 đã rõ ràng chỉ ra rằng "lạm phát có rủi ro tăng", thị trường đã giảm kỳ vọng giảm lãi suất xuống dưới 2 lần vào năm 2026. Điều này có nghĩa là việc nới lỏng thanh khoản toàn cầu trong ngắn hạn không có hy vọng, và thời kỳ bùng nổ dựa vào việc bơm tiền trong vòng tiền số đã kết thúc.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất lên 0.75%, nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thật sự tăng lãi suất vào ngày 19 tháng 12, sẽ là lãi suất cao nhất kể từ năm 1995. Giao dịch chênh lệch đồng yên sẽ đóng cửa quy mô lớn, vốn từ tài sản rủi ro cao quay trở lại Nhật Bản, Bitcoin có thể chịu áp lực thêm.
Hai, tình trạng thị trường: Dưới sự sụp đổ, ai đang bơi khỏa thân?
Bitcoin đã giảm 31% kể từ đỉnh cao tháng 10, giảm 7% trong tháng 12, toàn mạng lưới đã phát sinh 16.4 tỷ nhân dân tệ, 417.000 người đã bị thanh lý. Ethereum đã giảm xuống dưới 3000 đô la, SOL, XRP và các đồng tiền chính khác giảm hơn 20%.
Vốn của các tổ chức đang rút lui, dòng tiền vào ETF Bitcoin tiếp tục chậm lại, một số nhà đầu tư dài hạn bắt đầu chốt lời. Thiếu vốn gia tăng trong thị trường, bất kỳ sự phục hồi nào cũng đều là cạm bẫy.
Ba, tín hiệu quan trọng mà Zhao Changpeng và He Yi tiết lộ.
Chiến lược điều chỉnh của Binance: từ sự phát triển mạnh mẽ đến việc tuân thủ để sống sót, He Yi phụ trách văn hóa doanh nghiệp và nhân tài, Zhao Changpeng tập trung vào dự án từ thiện Giggle Academy. Sự phân công này chỉ ra rằng Binance đang chủ động thích ứng với quy định toàn cầu, không còn đối đầu trực tiếp.
He Yi rõ ràng cho biết rằng thị trường Hong Kong đang đi từng bước một, trong tương lai các sàn giao dịch chắc chắn sẽ là mô hình trung tâm hóa có trụ sở chính và giấy phép.
Nói thêm về dự đoán tương lai của Bitcoin, Zhao Changpeng cho rằng quy mô ngành sẽ tăng từ 30 nghìn tỷ lên 30-40 nghìn tỷ đô la, nhưng điều kiện tiên quyết là tuân thủ quy định và sự tham gia của các tổ chức. He Yi chỉ ra rằng lý thuyết chu kỳ tuyệt đối đang được tái cấu trúc, chiến lược biến động thấp truyền thống đã mất hiệu lực, quỹ chủ quyền và cá voi sẽ trở thành những người dẫn dắt thị trường.
Lĩnh vực thanh toán là điểm bùng phát tiếp theo, Zhao Changpeng nhấn mạnh rằng điều quan trọng nhất trong 3-5 năm tới là thanh toán, đặc biệt là các tình huống kết nối giữa stablecoin và tài chính truyền thống.
Sau đó, tôi cá nhân nghĩ rằng, trong ngắn hạn thị trường sẽ tiếp tục dò đáy. Bitcoin dao động trong khoảng 83-95 nghìn đô la, nếu giảm xuống dưới 80 nghìn có thể kích hoạt bán tháo hoảng loạn. Đừng dễ dàng bắt đáy, hãy đợi cho đến khi vượt qua 95 nghìn đô la rồi hãy cân nhắc theo sau.
Trong trung hạn, nếu Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất, vốn có thể quay trở lại vòng tròn tiền số. Tập trung vào ba lĩnh vực chính: thanh toán, RWA và stablecoin tuân thủ, đây là những hướng đi mà Zhao Changpeng và He Yi đã rõ ràng nhìn nhận.
Tiếp theo là rủi ro lâu dài, việc siết chặt quy định toàn cầu là xu hướng không thể tránh khỏi. Nếu Mỹ thay đổi thái độ đối với ETF Bitcoin, hoặc xung đột quy định giữa Trung Quốc và Mỹ leo thang, toàn bộ ngành có thể đối mặt với một đợt thanh lý lần hai.
Một số gợi ý khác: Vị thế giao dịch không vượt quá 50%, để lại đủ tiền mặt để ứng phó với những rủi ro bất ngờ. Đòn bẩy hợp đồng không vượt quá 3 lần, tránh trở thành mẫu số trong dữ liệu thanh lý.
Có thể theo dõi: Dữ liệu dòng tiền vào ETF Bitcoin. Biểu đồ chấm của Cục Dự trữ Liên bang và quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
Cuối cùng, Zhao Changpeng nói rằng nếu ngay từ đầu đã biết 100% sẽ thắng, thì trò chơi này sẽ không còn thú vị. Hiện tại là thời điểm không chắc chắn nhất nhưng cũng có nhiều cơ hội nhất trong ngành tiền số. Sống sót, chờ đợi cơn gió đến.
Nếu bạn muốn nhận thông báo vị thế theo thời gian thực và phân tích sâu về các lĩnh vực, xin vui lòngđến phòng trò chuyện của tôi. Tuần này sẽ giải thích chi tiết danh sách các dự án ngựa đen trong lĩnh vực thanh toán!