#OpenAI秘密递交IPO申请 Vừa thấy CoinDesk đăng tin rằng BTC quanh mốc 62.600 đang tiến sát đường chi phí của miner, tức là điểm hòa vốn của miner. Điều này làm tôi nhớ tới chuyện hồi tháng 10 năm ngoái. Trong giai đoạn đáy trên vùng thanh khoản dày của BTC vào tháng 10/2024, khi BTC đang ở vùng đó tôi đã mở lệnh long x3 trên ETH ở mức 2.150, đặt stop loss tại 1.980. Tỷ lệ lãi/lỗ khoảng 1:3,5. Cuối cùng tôi bán ra theo nhiều đợt quanh 4.000. Đây là lệnh lớn nhất trong khoảng thời gian tôi làm full-time crypto. Lúc đó cũng là môi trường khi miner gần như không chịu nổi, và Chỉ số Fear & Greed ở trên 20. Về mặt cấu trúc thì khá giống hiện tại nhưng cũng có điểm khác. Khác ở chỗ nào? Khi đó funding rate trên toàn bộ thị trường đều âm, phe short là bên trả tiền. Còn hiện tại funding rate của BTC là +0,0034%, phe long vẫn đang gồng. Funding rate của ETH thì ngược lại đang âm -0,0011%, nhưng OI là 24,02B và OI/MC là 11,93%. Mức đòn bẩy này của ETH cao hơn BTC (3,57%) hơn ba lần. Quy mô hợp đồng của ETH so với vốn hóa thì nặng quá. Hôm nay Fear & Greed là 10 (Extreme Fear). Từ khi vào nghề tới nay tôi chưa từng thấy chỉ số ở vùng một chữ số. BTC ở 62.749, phân vị 4h theo 60 nến là 23,9%; ETH là 31,2%. ENA còn quá hơn: phân vị 4h chỉ 1,5%, giá 0,0803 đã áp sát đáy của 60 nến tại 0,0797; 24h giảm 7,91%. Quay lại vị thế của tôi → Tuần trước, khi BTC quanh 73.600 tôi đã giảm 5% ở spot, đổi sang USDT. Lúc đó tôi đánh giá mốc hỗ trợ 75k bị phá rồi thì sẽ đi tìm 70k. Giờ giá phá xuống dưới 70k thẳng tới 62k; tôi có giảm bớt nhưng chưa giảm đủ. Hiện tại lỗ nổi ở spot BTC khoảng 18%, lỗ nổi của ETH còn lớn hơn; mức rút lui của tổng tài khoản gần 15%, quy đổi ra thì lỗ gần 40 nghìn u. Nhưng tôi sẽ không cắt spot ở khu vực Fear & Greed 10 + đường chi phí của miner. Lần long ETH 2.150 trước đó cũng được mở trong lúc ai cũng nghĩ sẽ “toang”. Khác là hiện tại tôi sẽ không tăng đòn bẩy: miễn là BTC không thủng 59.131 (đáy 60 nến của khung 4h), cấu trúc chưa gãy thì tôi sẽ đợi tín hiệu. Toàn thị trường 24h nổ khoảng 300 triệu đô; long 174 triệu, short 127 triệu, tỷ lệ long/short vào khoảng 1,37:1. Phe long bị đánh mạnh hơn nhưng chưa tới mức đối xứng bất thường. Điều thật sự làm tôi cảnh giác vẫn là chỉ số OI/MC của ETH là 11,93%: trong lịch sử, những lần mức chất đòn bẩy như thế ở vùng đáy không phải là điều tốt. Chỉ cần một cây kim là có thể kích hoạt thanh lý dây chuyền, làm mọi thứ tăng tốc. Bước tiếp theo → BTC 59.131 là mốc hard stop loss để tham khảo: không thủng thì không làm gì. Nếu Fear & Greed tiếp tục lình xình quanh 10 trên 3 ngày trở lên, tôi sẽ dùng một nửa vị thế USDT chia làm hai lần để bổ sung thêm spot BTC