1.
Tiền là gì?
Tiền tệ với tư cách là một khái niệm luôn là nền tảng của nền văn minh nhân loại và sự phát triển kinh tế. Bắt đầu với cái sau, tiền là một phương thức lưu trữ giá trị và giá trị, đồng thời nó cũng hoạt động như một phương tiện trao đổi, cho phép các cá nhân trao đổi hàng hóa, dịch vụ và đại lý của họ.
Về cơ bản, tiền là một đơn vị tài khoản có thể có nhiều dạng, chẳng hạn như tiền xu, tiền giấy, tiền ảo hoặc tài sản kỹ thuật số. Trên thực tế, tiền đã phát triển từ các mặt hàng trao đổi đơn giản sang tiền điện tử. Ngày nay, tiền dưới dạng tiền pháp định được phát hành bởi các ngân hàng trung ương, sau đó được các cá nhân, doanh nghiệp và các tổ chức khác sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau.
Tiền tệ ngày nay chủ yếu là tiền kỹ thuật số, làm nổi bật ý tưởng rằng tiền cuối cùng là một cấu trúc xã hội. Điều này có nghĩa là cuối cùng nó là một hư cấu được chia sẻ do con người tạo ra để tạo thuận lợi cho thương mại và tạo ra giá trị.
Không còn nghi ngờ gì nữa, có thể nói rằng việc trao đổi hàng hóa, dịch vụ và đại lý chỉ được tạo điều kiện thuận lợi nếu có sự tin tưởng giữa các bên (trái ngược với sự nghi ngờ). Nó có thể được kích hoạt thông qua sự tin cậy trực tiếp (nếu các mặt hàng được trao đổi trực tiếp) hoặc sự tin tưởng gián tiếp. Trong trường hợp thứ hai, các giao dịch hiện được thực hiện thông qua một loại thực thể được nhận thức trung lập nhưng có giá trị: tiền.
Nếu tiền phụ thuộc vào niềm tin thì nó không có giá trị nội tại. Sự công nhận của mọi người chỉ quyết định giá trị của nó. Niềm tin này mang lại sức mạnh cho tiền, khiến nó trở thành phương tiện trao đổi gần như lý tưởng. Một ví dụ rất sớm là hệ thống tiền tệ độc đáo của đảo Yap được gọi là "đá Rai", một ví dụ về tiền tệ hàng hóa.
Giá trị của viên đá được xác định bởi lịch sử và đặc điểm của nó. Điều độc đáo ở hệ thống tiền tệ này là không có sự trao đổi đá thực sự trong quá trình giao dịch. Thay vào đó, quyền sở hữu được chuyển giao thông qua hệ thống truyền miệng và trí nhớ miễn là cộng đồng thừa nhận việc chuyển giao.
Có thể nói, tiền tệ là sản phẩm của hệ thống chính trị, nhà nước và ngân hàng trung ương có quyền điều tiết và tạo ra tiền tệ tương ứng. Các ngân hàng trung ương kiểm soát lượng tiền tệ đang lưu hành và có thể đúc tiền mới. Mặc dù khả năng kiểm soát tiền tệ của một quốc gia là rất quan trọng đối với quyền lực và thẩm quyền của quốc gia đó, nhưng niềm tin của con người vào tiền tệ cuối cùng sẽ giúp tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình này.
Ngoài giá trị tiền tệ được tạo ra bởi niềm tin vào đất nước và nền kinh tế, giá trị của nó còn đến từ mong muốn và nhu cầu của nó. Cuối cùng, khái niệm là tiền khan hiếm và nguồn cung hạn chế. Tuy nhiên, các hiện tượng như lạm phát, giảm phát, lạm phát đình trệ và siêu lạm phát trực tiếp phản bác lại quan điểm cho rằng giá trị của tiền không thay đổi.
2.
Tiền đã phát triển như thế nào?
Tiền đã phát triển từ các mặt hàng trao đổi đơn giản sang tiền điện tử. Tiền trở thành phương tiện tạo thuận lợi cho thương mại và hợp tác giữa những người xa lạ. Khi xã hội loài người trở nên phổ biến và phức tạp hơn, nhu cầu về một phương tiện trao đổi phổ quát ngày càng trở nên quan trọng.
Từ góc độ chính trị hiện thực, các khái niệm như giá trị và quyền sở hữu đã đóng một vai trò trong sự tương tác của con người từ thời xa xưa. Hình thức tiền đầu tiên là các mặt hàng được trao đổi như đá và gia súc. Những mặt hàng này được sử dụng để tạo thuận lợi cho thương mại và được định giá dựa trên tính hữu dụng, sự khan hiếm, nhu cầu và cung cấp.
Với việc mở rộng các khu định cư của con người và tư nhân hóa môi trường xung quanh nhân loại sau Cách mạng Nông nghiệp, các khái niệm như kinh tế, thương mại và cuối cùng là tiền đã xuất hiện. Việc sử dụng tiền tệ hàng hóa có thể bắt nguồn từ nền văn minh cổ đại, khi hàng hóa được sử dụng làm tiền tệ. Tuy nhiên, chính sự xuất hiện của tiền kim loại như một phương tiện trao đổi mới đã có tác động đáng kể đến sự phát triển của tiền tệ.
Tiền kim loại là một công cụ quan trọng trong việc phát triển các cơ cấu chính trị tập trung và sự trỗi dậy của các nhà nước hiện đại. Tiền kim loại cho phép những người cai trị xây dựng bộ máy quan liêu và quân đội để duy trì quyền kiểm soát những vùng lãnh thổ rộng lớn. Việc sử dụng tiền tệ cũng tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại và thương mại, dẫn đến sự giàu có và tăng trưởng cao hơn. Nó cho phép phát triển một tỷ giá hối đoái thống nhất, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và thương mại hơn nữa.
Trong những ngày đầu của ngành ngân hàng, các thợ kim hoàn sẽ cất giữ vàng và các loại tiền kim loại khác trong kho tiền của họ, phát hành các biên lai có thể được sử dụng làm hình thức thanh toán. Những biên lai này nhanh chóng phát triển để đại diện cho tiền tệ. Các cá nhân đã sử dụng chứng từ giấy để xác định giá trị của hàng hóa, điều này cuối cùng dẫn đến sự phát triển của tiền giấy, loại tiền vẫn được sử dụng cho đến ngày nay.
Cho đến khoảng 50 năm trước, tiền chỉ là vật chất. Trong thời hiện đại, tiền tệ fiat dưới dạng tiền kỹ thuật số đã trở thành hình thức trao đổi giá trị chính, sử dụng việc lưu trữ hồ sơ điện tử các giao dịch ngân hàng. Tiền tệ Fiat được hỗ trợ bởi chính phủ và ngân hàng trung ương và giá trị của chúng dựa trên niềm tin của người dân vào các tổ chức nói trên. Trên thực tế, chính phủ có quyền kiểm soát nguồn cung tiền. Nó có thể tăng hoặc giảm giá trị của tiền tệ thông qua chính sách tiền tệ, chẳng hạn như bằng cách in thêm tiền hoặc tăng lãi suất.
Các loại tiền tệ pháp định ngày nay thường không được hỗ trợ bởi các hàng hóa như vàng, cũng như không bị ràng buộc với nguồn dự trữ vật chất khác. Về cơ bản, tiền pháp định không thể chuyển đổi và không thể đổi lấy hàng hóa vì nó không có giá trị nội tại.
Tiền có những hình thức mới trong thời đại kỹ thuật số, chẳng hạn như thẻ tín dụng, tài sản kỹ thuật số, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và tiền điện tử. Thanh toán di động và ngân hàng trực tuyến cũng ngày càng phổ biến. Hơn nữa, tiền điện tử đã thách thức hệ thống tiền tệ fiat kể từ khi Bitcoin (BTC) ra đời vào năm 2008. Việc áp dụng rộng rãi công nghệ thanh toán di động và bản chất sắp tới của tiền điện tử đã thay đổi cách chúng ta tương tác với tiền và là dấu hiệu cho thấy sự phát triển về bản chất của tiền cũng như vai trò của nó trong xã hội.
3.
Tiêu chuẩn vàng là gì?
Cho đến năm 1971, nhiều nước vẫn áp dụng chế độ bản vị vàng. Đây là một hệ thống tiền tệ trong đó giá trị đồng tiền của một quốc gia được gắn với vàng, nghĩa là tiền giấy có thể được đổi lấy vàng với tỷ giá hối đoái cố định. Một số người tin rằng việc từ bỏ chế độ bản vị vàng sẽ dẫn đến bất ổn kinh tế và suy giảm quyền lực nhà nước. Ngược lại, những người khác lại coi sự thay đổi như vậy là cần thiết cho một nền kinh tế toàn cầu năng động hơn.
Chế độ bản vị vàng bị loại bỏ do tính linh hoạt hạn chế trong chính sách tiền tệ; các ngân hàng trung ương không thể điều chỉnh lượng cung tiền để đáp ứng với điều kiện kinh tế. Đồng đô la ra khỏi chế độ bản vị vàng vào năm 1971, khiến đồng tiền này trở thành một dạng nợ một cách hiệu quả. So với vàng, giá trị của đồng đô la đã giảm hơn 95% kể từ năm 1971. Điều quan trọng là vàng có giá trị 35 USD/ounce vào năm 1971 và 50 năm sau, giá trị của nó đã tăng lên gần 2.100 USD/ounce. Sự khác biệt này thể hiện sự mất mát đáng kể về sức mua của đồng đô la Mỹ.
Sự tương phản này được phản ánh qua nhiều tác động mà các quốc gia, cá nhân và xã hội đã trải qua kể từ đó. Việc bãi bỏ dẫn đến biến động tiền tệ lớn hơn và thiếu kỷ luật tài chính giữa các chính phủ, dẫn đến bất ổn kinh tế và áp lực lạm phát chung. Quả thực, việc mất đi chế độ bản vị vàng đã dẫn đến sự chuyển dịch quyền lực kinh tế từ nhà nước sang thị trường, làm suy yếu thêm chủ quyền và ảnh hưởng của nhà nước đối với chính sách tiền tệ.
Hơn nữa, việc bãi bỏ chế độ bản vị vàng sẽ gây tổn hại cho tầng lớp trung lưu và thấp hơn. Áp lực lạm phát do thiếu kỷ luật tài chính ảnh hưởng không tương xứng đến những người có nguồn lực tài chính yếu hơn, dẫn đến gia tăng bất bình đẳng kinh tế.
Những người khác coi việc bãi bỏ chế độ bản vị vàng là một bước cần thiết hướng tới một nền kinh tế toàn cầu linh hoạt và thích ứng hơn, trong đó quyền lực nhà nước không bị suy giảm mà chỉ xảy ra do các công cụ mới trong bộ công cụ chính sách tiền tệ được chuyển giao. Trong trường hợp này, việc bãi bỏ chế độ bản vị vàng cho phép tạo ra một hệ thống tài chính linh hoạt, cho phép các chính phủ ứng phó hiệu quả hơn với các cuộc khủng hoảng kinh tế và theo đuổi các chính sách thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Người ta cũng lập luận rằng sự thay đổi này đã mở ra những cơ hội mới cho sự di chuyển kinh tế và tạo ra của cải thông qua việc mở rộng tín dụng và tăng trưởng của thị trường tài chính.
4.
Sự khác biệt giữa hệ thống trao đổi hàng hóa và hệ thống tiền tệ là gì?
Hệ thống trao đổi hàng hóa là một hệ thống trao đổi hàng hóa và dịch vụ lấy hàng hóa và dịch vụ khác. Hệ thống trao đổi hàng hóa có những hạn chế, chẳng hạn như thiếu thước đo tiêu chuẩn về giá trị và khó thực hiện trao đổi. Hệ thống tiền tệ là hệ thống sử dụng tiền làm phương tiện trao đổi. Tiền cung cấp thước đo tiêu chuẩn về giá trị và làm cho giao dịch trở nên dễ dàng hơn.
Hệ thống trao đổi hàng hóa là hình thức thương mại (phi tập trung) sớm nhất, trong khi hệ thống tiền tệ là hệ thống tập trung sử dụng tiền làm phương tiện trao đổi. Về cơ bản, hệ thống trao đổi hàng hóa và tiền tệ là những hư cấu chung do con người tạo ra để tạo thuận lợi cho thương mại. Cả hai phương pháp đều yêu cầu sự tin tưởng và chấp thuận từ tất cả các bên liên quan đến giao dịch.
Trong hệ thống trao đổi hàng hóa, hàng hóa và dịch vụ được trao đổi trực tiếp mà không cần sử dụng tiền hoặc trung gian. Mọi người sẽ trao đổi những món đồ dư thừa của mình để lấy những món đồ họ cần hoặc muốn. Hệ thống này phổ biến ở các nền văn minh sơ khai trước khi phát minh ra tiền.
Hệ thống tiền tệ ngày nay cung cấp thước đo tiêu chuẩn về giá trị và giúp tạo thuận lợi cho thương mại dễ dàng hơn. Ngược lại, hệ thống trao đổi hàng hóa thiếu ước tính giá trị tiêu chuẩn, khiến việc trao đổi và giao dịch phù hợp trở nên khó khăn. Trong khi hệ thống trao đổi hàng hóa chủ yếu là sản phẩm của con người thì hệ thống tiền tệ ngày nay cũng là kết quả của hệ thống chính trị tập trung. Ví dụ, các bang và chính phủ đã quyết định bãi bỏ chế độ bản vị vàng và thay thế nó bằng khuôn khổ chính sách tiền tệ hiện đại.
Đặc tính tập trung của nó làm cho hệ thống tiền tệ dễ bị tổn thương theo nhiều cách. Trên thực tế, nó yêu cầu một sổ cái trung tâm nhạy cảm với việc kiểm duyệt và không cho phép giao dịch ẩn danh (trừ khi sử dụng tiền mặt).
Là bước tiếp theo trong quá trình phát triển của tiền tệ, tiền điện tử mang lại một số lợi thế so với hệ thống trao đổi hàng hóa và tiền tệ. Tiền điện tử cho phép giao dịch hiệu quả và thuận tiện. Với trao đổi hàng hóa, cả hai bên cần một thứ gì đó phù hợp để bên kia thực hiện giao dịch. Tương tự như vậy, trong hệ thống tiền tệ ngày nay, mặc dù lạm phát cao và niềm tin vào chính phủ và ngân hàng trung ương giảm sút, niềm tin vào giá trị của tiền vẫn là một yếu tố cơ bản. Cuối cùng, họ kiểm soát quyền truy cập và sử dụng hệ thống.
So với hai hệ thống này, tiền điện tử được mở cho bất kỳ ai, cung cấp các giao dịch ngang hàng nhanh chóng mà không cần sự tin cậy và cung cấp hệ thống bảo mật và quyền riêng tư tốt hơn.
5.
Chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến lạm phát như thế nào?
Chính sách tiền tệ là quá trình ngân hàng trung ương quản lý cung tiền và lãi suất để đạt được các mục tiêu kinh tế cụ thể. Nếu các ngân hàng trung ương đặt ra lãi suất thấp, họ sẽ cung cấp quá nhiều tiền để cho vay, tạo ra áp lực lạm phát lên tiền lương và giá cả của người tiêu dùng và ngược lại. Ngày nay, các ngân hàng trung ương đã tìm ra các công cụ chính sách tiền tệ mới dưới dạng CBDC bán buôn và CBDC bán lẻ.
Một trong những mục tiêu chính của ngân hàng trung ương là duy trì sự ổn định về giá, nghĩa là kiểm soát lạm phát. Các ngân hàng trung ương thực hiện điều này thông qua chính sách tiền tệ của họ, bao gồm việc thao túng lãi suất để cố gắng kích thích nền kinh tế.
Các ngân hàng trung ương sử dụng chính sách lãi suất thấp để giảm chi phí đi vay. Cuối cùng, nhiều tiền hơn sẽ được lưu thông, có nghĩa là sẽ có nhiều tiền hơn để theo đuổi cùng một lượng hàng hóa và dịch vụ. Điều này làm cho giá tăng. Mặt khác của đồng tiền là vốn của ngày hôm qua trở nên ít giá trị hơn vào ngày hôm nay. Điều này được gọi là lạm phát.
Khi các ngân hàng trung ương in tiền thông qua nới lỏng định lượng, nó có thể dẫn đến lạm phát nhiều hơn hoặc thậm chí là siêu lạm phát. Điều này có nghĩa là giá cả đang tăng nhanh và người dân phải mang theo một lượng tiền lớn để mua hàng hóa và dịch vụ thiết yếu.
Là một hình thức chính sách tiền tệ khác, lãi suất cũng có thể làm giảm cung tiền bằng cách giảm lượng tiền trong lưu thông. Theo thời gian, điều này có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, nó cũng có thể dẫn đến giảm phát và tăng trưởng kinh tế chậm hơn vì có ít tiền hơn.
Ngày nay, CBDC bán buôn và bán lẻ cũng có thể được sử dụng để thiết lập chính sách tiền tệ bằng cách điều chỉnh lãi suất đối với tiền gửi tiền kỹ thuật số ngân hàng do ngân hàng trung ương nắm giữ. Trên thực tế, bằng cách kiểm soát nguồn cung CBDC bán buôn, các ngân hàng trung ương có thể sử dụng nó như một công cụ trực tiếp của chính sách tiền tệ. Ngoài ra, ngân hàng trung ương có thể đặt lãi suất cho tiền gửi CBDC bán lẻ hoặc áp đặt giới hạn đối với số lượng CBDC bán lẻ do một cá nhân hoặc doanh nghiệp nắm giữ, điều này thực sự sẽ ảnh hưởng đến cung và cầu tiền tệ, và do đó ảnh hưởng đến tỷ lệ lạm phát của nó.
6.
Cách xác định xem tiền điện tử có lạm phát hay giảm phát không
Tiền điện tử là một dạng tiền tệ tương đối mới và chúng có thể gây ra lạm phát hoặc giảm phát, tùy thuộc vào chính sách và thiết kế tiền tệ của quốc gia đó. Để một loại tiền điện tử đủ điều kiện, động lực cung cấp, khuyến khích nhu cầu, cách sử dụng chúng và liệu chúng có duy trì giá trị và tính ổn định hay không phải được kiểm tra cẩn thận.
Cơ chế tiền tệ và động lực cung cấp các token lạm phát và giảm phát có tác động quan trọng đến việc sử dụng và giá trị của chúng. Nếu một loại tiền điện tử có nguồn cung cố định, nó có xu hướng giảm phát vì giá trị của đồng tiền có thể tăng theo thời gian nếu nhu cầu tăng.
Mã thông báo giảm phát vượt trội trong việc khuyến khích nắm giữ và giảm chi tiêu, cuối cùng dẫn đến sự khan hiếm gia tăng và việc áp dụng mã thông báo nhanh hơn như một phương tiện lưu trữ giá trị. Điều này dẫn đến sức mua tăng dần theo thời gian. Cuối cùng, nguồn cung cấp token giảm đóng vai trò là rào cản chống lại áp lực lạm phát do các yếu tố bên ngoài gây ra, chẳng hạn như chính sách của chính phủ hoặc các sự kiện kinh tế dẫn đến lạm phát, siêu lạm phát hoặc trì trệ.
Nếu một loại tiền điện tử có nguồn cung thay đổi, nó có thể trở nên lạm phát hoặc giảm phát, tùy thuộc vào tốc độ tạo ra tiền mới và các yếu tố liên quan khác. Mã thông báo lạm phát có thể kích thích tiêu dùng và ngăn cản việc tích trữ. Các thuộc tính này tạo điều kiện thuận lợi cho việc áp dụng các mã thông báo đó làm phương tiện trao đổi đồng thời nâng cao tính thanh khoản của chúng.
Điều thú vị là tính linh hoạt của mã thông báo lạm phát có nghĩa là tỷ lệ lạm phát của mã thông báo có thể được điều chỉnh dựa trên nhu cầu của công ty, chẳng hạn như phát hành mã thông báo mới hoặc vì bất kỳ lý do nào khác được chỉ định bởi kinh tế mã thông báo của công ty ở trên.
Điều quan trọng cần đề cập là việc phân loại một loại tiền điện tử nhất định là lạm phát hoặc giảm phát có thể bị ảnh hưởng bởi các quan điểm khác nhau. Ví dụ: việc phân loại BTC là lạm phát hoặc giảm phát có thể phụ thuộc vào nhiều yếu tố. BTC được coi là lạm phát do việc khai thác liên tục các đồng tiền mới và sự tích hợp sau đó của chúng vào nguồn cung. Tuy nhiên, theo thời gian, các biện pháp giảm phát như giảm một nửa sẽ làm giảm tác động của lạm phát. Điều tương tự cũng xảy ra với các altcoin, chẳng hạn như Ethereum ( ETH ).
7.
Tương lai của tiền là gì?
Nhân loại đang sống trong thời đại công nghệ sẽ bẻ cong đường cong phát triển của tiền tệ đến một điểm uốn mới. Với sự gia tăng của tiền điện tử và ví tiền điện tử, tiền tệ tiếp tục phát triển, ngày càng trở nên phi tập trung, kỹ thuật số và mở. Mặt khác, số phận của đất nước gắn bó chặt chẽ với tương lai của tiền tệ, điều đó có nghĩa là tương lai cũng sẽ mang đến nhiều nỗ lực hơn nhằm thiết lập quản lý chính trị tập trung và các quy tắc ràng buộc trong việc sử dụng tiền tệ.
Từ trao đổi hàng hóa đến tiền kỹ thuật số, tiền có lịch sử lâu dài. Nhiều loại tiền tệ trên thế giới không còn gắn liền với hàng hóa vật chất hoặc dự trữ hàng hóa. Thay vào đó, chúng được hỗ trợ bởi khả năng của chính phủ trong việc quản lý nền kinh tế và kiểm soát lạm phát thông qua tiền pháp định. Giá trị của tiền pháp định ngày nay không còn đến từ sự khan hiếm của chúng nữa mà đến từ niềm tin của các cá nhân vào chính quyền trung ương trong việc đúc tiền.
Kể từ khi bãi bỏ chế độ bản vị vàng, rõ ràng là giá trị và sự ổn định của tiền tệ pháp định có thể bị suy yếu do lạm phát và các yếu tố khác, bao gồm các chính sách tài chính và tiền tệ lỏng lẻo, thực tiễn quản lý kém và sự suy giảm thể chế nghiêm trọng. Có thể nói tương lai của tiền tệ có liên quan chặt chẽ đến tương lai của hệ thống chính trị. Các tiểu bang và ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tìm cách đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo ra và điều tiết tiền tệ.
Với sự gia tăng của các phương thức thanh toán mới bao gồm tiền điện tử và ví kỹ thuật số, tiền tệ chắc chắn sẽ tiếp tục phát triển và ngày càng trở nên kỹ thuật số. Có thể cho rằng, việc sử dụng tiền mặt sẽ tiếp tục giảm, với nhiều quốc gia đã hướng tới một xã hội không tiền mặt, dù có hoặc không có CBDC. Điều quan trọng là sự phát triển liên tục này đối với các loại tiền tệ kỹ thuật số có ý nghĩa quan trọng đối với quyền riêng tư, bảo mật và bất bình đẳng kinh tế.
Các hình thức điều tiết và quản trị mới có thể xuất hiện để đảm bảo an ninh cá nhân hoặc một hệ thống tiền tệ mới có thể xuất hiện để thay thế hệ thống hiện tại. Thời gian sẽ trả lời liệu tiền điện tử cùng với Web3 và các hệ thống tài chính phi tập trung (DeFi) mới có mang lại cho nhân loại sự tách biệt hoàn toàn giữa tiền và quyền lực thể chế hay không. Cuối cùng, sự tách rời này có thể dẫn đến một nền kinh tế thực sự không cần sự tin cậy và minh bạch.