Sự giám sát quy định về cấp phép crypto đã gia tăng khi các nhà lập pháp xem xét cách xử lý hồ sơ cấp phép tín thác ngân hàng quốc gia liên quan đến World Liberty Financial, một dự án crypto có liên hệ với gia đình Trump. Trong buổi điều trần của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện về việc giám sát các cơ quan quản lý thận trọng, Tổng kiểm soát OCC Jonathan Gould—người được Donald Trump đề cử—đã phải đối mặt với các câu hỏi về khả năng xung đột lợi ích và ảnh hưởng chính trị có thể có trong các quyết định cấp phép. Buổi điều trần đã làm nổi bật những cuộc tranh luận đang diễn ra về việc các hành động quy định nên gần gũi với các mối quan hệ chính trị và gia đình đến mức nào trong bối cảnh khung pháp lý về crypto đang phát triển ở Mỹ.
Đại diện Gregory Meeks của New York đã thúc ép Gould về mối liên hệ của World Liberty với các chính phủ nước ngoài và sàn giao dịch Binance, lập luận rằng các đồng sáng lập của công ty bao gồm các thành viên trong gia đình tổng thống. World Liberty Financial đã nộp đơn xin cấp phép OCC vào tháng Giêng, dẫn đến phản ứng mạnh mẽ từ đảng Dân chủ về những xung đột lợi ích tiềm ẩn. Vấn đề là liệu OCC có áp dụng cùng tiêu chuẩn cho World Liberty như họ đã làm với các ứng viên khác xin cấp phép quốc gia, điều này ảnh hưởng đến cách xử lý quy định của một số nhà cung cấp dịch vụ crypto.
Meeks khẳng định rằng hành động của World Liberty "đang làm đầy túi của gia đình tổng thống," kêu gọi OCC chứng minh rằng quyết định của họ sẽ vì lợi ích công cộng và không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố chính trị. Gould và Meeks đôi khi đã nói chuyện vượt qua nhau, với nhà lập pháp kêu gọi rằng người đứng đầu OCC phải chứng minh ông đang hành động vì lợi ích của người dân Mỹ chứ không phải làm trung gian chính trị cho gia đình Trump. Gould đáp lại rằng áp lực chính trị là áp lực duy nhất mà ông cảm nhận từ các nhà lập pháp ngoài Thượng viện.
Ngay cả trước khi cuộc điều trần này diễn ra, OCC đã phê duyệt hoặc phê duyệt có điều kiện cho một số đơn xin cấp giấy phép tín thác quốc gia từ các công ty crypto, báo hiệu một con đường quy định đang phát triển cho lĩnh vực này. Các tên được nhắc đến bao gồm Coinbase, Ripple, BitGo, Circle, Fidelity Digital Assets và Paxos. Sự cởi mở của OCC đối với các giấy phép tín thác quốc gia đã được đưa ra như một cách để cung cấp quyền truy cập được quản lý đối với các hoạt động ổn định và dịch vụ giống như ngân hàng cho các công ty crypto, mặc dù giữa sự giám sát và chính sách quy định nghiêm ngặt. Gould bắt đầu nhiệm kỳ của mình vào tháng 7 năm 2025, đã được xác nhận bởi Thượng viện do đảng Cộng hòa thống trị theo đường lối đảng phái. Vào tháng Giêng, ngay sau khi đơn của World Liberty được nộp, Gould đã tuyên bố cơ quan này sẽ "không chính trị và không thiên vị" trong quy trình xem xét. Thượng nghị sĩ Massachusetts Elizabeth Warren, người cũng đã kêu gọi tạm dừng việc xem xét, lập luận rằng các phê duyệt dường như được hướng tới "các công ty có vẻ không đủ điều kiện," có khả năng vi phạm luật ngân hàng liên bang.
Vụ việc của World Liberty nằm trong một xu hướng rộng lớn hơn về những nỗ lực được theo dõi chặt chẽ nhằm tích hợp các công ty crypto vào giám sát theo phong cách ngân hàng truyền thống thông qua các giấy phép tín thác quốc gia. Song song, công ty mẹ của sàn giao dịch crypto Kraken, Payward, đã nộp một đơn xin tương tự với OCC vào tháng 5, làm nổi bật sự thúc đẩy liên tục giữa một số người tham gia thị trường để đạt được sự đối xử quy định tương tự như các ngân hàng được thành lập cho một số hoạt động crypto.
Những điều cần lưu ý chính
Kiểm soát viên OCC Jonathan Gould khẳng định rằng không có chỉ thị nào từ tổng thống chỉ đạo hoặc gây áp lực cho ông phê duyệt hoặc ưu ái đơn xin cấp giấy phép tín thác quốc gia của World Liberty Financial.
Cuộc điều trần của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện đã làm nổi bật các xung đột lợi ích tiềm tàng liên quan đến mối liên hệ của World Liberty với gia đình Trump, với các nhà lập pháp kêu gọi sự giám sát quy định đồng đều cho đơn xin cấp giấy phép.
OCC đã phê duyệt hoặc phê duyệt có điều kiện cho một loạt các đơn xin cấp giấy phép tín thác quốc gia từ các công ty crypto lớn, bao gồm Coinbase, Ripple, BitGo, Circle, Fidelity Digital Assets, và Paxos; Payward của Kraken cũng đã theo đuổi sự giám sát tương tự.
Cuộc tranh luận quy định xoay quanh việc liệu các giấy phép tín thác quốc gia có tạo ra một bộ yêu cầu ngân hàng nhẹ hơn hoặc khác cho các công ty crypto, và cách mà những tiêu chuẩn đó phù hợp với luật ngân hàng liên bang và kỳ vọng AML/KYC.
Môi trường chính sách rộng lớn hơn vẫn đang bị tranh cãi, với các lời kêu gọi về các điều khoản chống tham nhũng được tăng cường và việc thi hành chặt chẽ hơn, khi các nhà lập pháp bảo thủ và tiến bộ cân nhắc chi phí và lợi ích của việc mở rộng quyền truy cập vào giấy phép ngân hàng crypto.
Hai ủy ban chính đã tiến hành Đạo luật CLARITY tại Thượng viện, báo hiệu sự di chuyển hướng tới một cấu trúc thị trường tài sản kỹ thuật số toàn diện, với các thời gian được thảo luận cho việc thông qua trong những tháng tới; các quan sát viên lưu ý tầm quan trọng của việc căn chỉnh chính sách của Mỹ với các tiêu chuẩn toàn cầu.
Sự trung lập quy định, các giấy phép, và con đường phía trước
Cuộc điều trần đã cho thấy cách mà các quyết định của OCC về việc cấp phép cho các công ty crypto nằm ở giao điểm của thiết kế quy định, trách nhiệm chính trị, và tính toàn vẹn của thị trường. Khái niệm về giấy phép tín thác quốc gia—cho phép các công ty crypto cung cấp một số dịch vụ với các bảo vệ giống như ngân hàng—vẫn đang được tranh luận về các tác động thực tiễn, bao gồm tiêu chuẩn cấp phép, bảo vệ người tiêu dùng, và xem xét rủi ro hệ thống. Các nhà phê bình cảnh báo về các xung đột lợi ích tiềm năng khi một quan chức quản lý có mối liên hệ cá nhân hoặc gia đình với một ứng viên, trong khi những người ủng hộ nhấn mạnh nhu cầu về các khuôn khổ quy định rõ ràng và nhất quán cho phép các công ty hướng đến tuân thủ hoạt động dưới sự giám sát đầy đủ.
Từ góc độ tuân thủ và thi hành, vụ việc này làm nổi bật một số vấn đề quan trọng cho cả các công ty crypto và các tổ chức tài chính. Đầu tiên, các con đường cấp phép như giấy phép tín thác quốc gia định hình đường băng quy định cho các nhà cung cấp dịch vụ crypto, với những tác động đến yêu cầu AML/KYC, thông tin cho người tiêu dùng, và các chế độ giám sát. Thứ hai, cách xử lý các thực thể có liên hệ chính trị nâng cao câu hỏi về quản trị, tính minh bạch, và rủi ro bị chiếm đoạt quy định. Cuối cùng, sự chuyển động liên tục hướng tới một cấu trúc thị trường tài sản kỹ thuật số chính thức—được thể hiện qua quy trình Đạo luật CLARITY—có thể định nghĩa lại ranh giới giữa các hoạt động crypto và ngân hàng truyền thống, ảnh hưởng đến cấp phép, quản lý tài sản, thanh toán, và hoạt động xuyên biên giới.
Theo Cointelegraph, sự hợp nhất của Đạo luật CLARITY tại Thượng viện đại diện cho một bước đi có chủ đích hướng tới một khuôn khổ thống nhất cho tài sản kỹ thuật số, có thể ảnh hưởng đến cách mà các ngân hàng, sàn giao dịch, và các công ty crypto điều hướng cấp phép, quản lý tài sản, và yêu cầu tương tác. Mục tiêu được chính quyền tuyên bố cho việc thông qua vào mùa hè, như đã được đề cập trong báo cáo, báo hiệu một sự chuyển mình tiềm năng trong động lực lập pháp và nhịp độ quy định, với những tác động quan trọng đối với các chương trình tuân thủ và hoạt động xuyên biên giới. Khi bối cảnh quy định phát triển, các tổ chức phải theo dõi không chỉ các phát triển chính sách trong nước mà còn cả cách mà các tiêu chuẩn quốc tế—chẳng hạn như MiCA và các hành động thi hành của Mỹ—giao thoa để định hình rủi ro, quản trị, và khả năng phục hồi hoạt động.
Nhìn về phía trước, vấn đề trung tâm vẫn là cách mà các nhà quản lý sẽ cân bằng giữa đổi mới với quản lý rủi ro và bảo vệ người tiêu dùng, trong khi đảm bảo quản trị minh bạch và áp dụng nhất quán các tiêu chuẩn cho tất cả các ứng viên trong khuôn khổ cấp phép. Những tháng tới sẽ là thời điểm quyết định cho việc xác định liệu Hoa Kỳ có thể duy trì một chế độ quy định mạnh mẽ và có thể thi hành mà không làm tổn hại đến tính toàn vẹn hoặc sự ổn định của thị trường cho các mô hình kinh doanh gốc crypto.
Góc nhìn kết thúc: sự giám sát liên tục của Quốc hội, tiêu chuẩn cấp phép đang phát triển, và quỹ đạo của Đạo luật CLARITY sẽ xác định thái độ quy định của Mỹ đối với các công ty crypto và việc tiếp cận của họ đến hệ thống ngân hàng truyền thống. Các bên liên quan nên theo dõi cách mà các ưu tiên thi hành và thực tiễn quản trị thích ứng với những phát triển này, vì các lựa chọn chính sách sẽ có tác động đến các quyết định cấp phép, hoạt động xuyên biên giới, và các chương trình tuân thủ thể chế.
Bài viết này ban đầu được xuất bản với tiêu đề OCC Chief Faces Democratic Pressure Over Crypto Trust Charter trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn cho tin tức crypto, tin tức Bitcoin, và cập nhật blockchain.