Với cuộc tấn công của Iran vào sân bay quốc tế Kuwait và sự leo thang xung đột tại eo biển Hormuz, crypto đã sập mạnh chỉ trong một đêm, hơn 700 triệu đô la vị thế long sử dụng đòn bẩy đã bị thanh lý trong vòng 12 giờ.

Bitcoin đã tụt dốc mạnh về mức hỗ trợ quan trọng, khiến tổng giá trị thị trường crypto giảm xuống còn 2.31 triệu tỷ đô la.

Các trader thắc mắc tại sao crypto lại giảm nhanh như vậy, nhận được câu trả lời khắc nghiệt với hai phần: cú sốc địa chính trị và đòn bẩy đã sẵn sàng bùng nổ.

Sự tập hợp của nhiều yếu tố không hề tinh tế. Số lượng hợp đồng mở trên thị trường tương lai vĩnh viễn đã tích lũy liên tục trong vài tuần, làm cho cấu trúc thị trường trở nên dễ bị tổn thương.

Sau đó, Iran đã tấn công vào sân bay Kuwait, và phản ứng của quân đội Mỹ đối với đảo Qeshm ở eo biển Hormuz trở thành yếu tố kích hoạt bên ngoài, biến vị trí yếu ớt thành một phản ứng dây chuyền toàn diện. Bitcoin đã giảm trong vài phiên giao dịch trước sự kiện này do căng thẳng địa chính trị và áp lực từ đòn bẩy. Đây giống như một cái diêm trên xăng.

Tại sao tiền điện tử lại giảm? Căng thẳng tại eo biển Hormuz và vụ nổ tại sân bay Kuwait của Iran đã thúc đẩy sự chuyển giao rủi ro.

Vụ tấn công bằng drone của Iran vào sân bay quốc tế Kuwait đã gây ra thiệt hại nghiêm trọng về cơ sở hạ tầng, thương vong và gián đoạn giao thông hàng không, trở thành yếu tố kích hoạt.

Người phát ngôn Bộ Quốc phòng Kuwait, Thiếu tướng Suad Abdulaziz Al-Otaibi, gọi đây là "sự xâm lược tội phạm của Iran". Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ đã tấn công vào một trạm kiểm soát mặt đất của quân đội Iran trên đảo Qeshm sâu trong eo biển Hormuz.

Vệ binh Cách mạng Iran cảnh báo rằng, "việc phá hoại an ninh tại eo biển Hormuz sẽ khiến quân đội Mỹ phải trả giá đắt." Thị trường đã nghe thấy mối đe dọa này và ngay lập tức định giá lại rủi ro.

Eo biển Hormuz chịu trách nhiệm cho khoảng 20% đến 30% thương mại dầu mỏ trên toàn cầu. Sự gián đoạn kéo dài không chỉ là sự kiện khu vực mà là sự kiện giá năng lượng toàn cầu. Với các tin tức leo thang, giá dầu tăng vọt, đồng đô la chuyển sang nhu cầu an toàn, trái phiếu Mỹ cũng được mua vào.

Ba yếu tố này - giá dầu tăng, đồng đô la mạnh lên - và cuộc đấu giá trái phiếu là sự chuyển giao rủi ro điển hình trong lịch sử, sẽ rút thanh khoản khỏi các tài sản đầu cơ. Mặc dù đã được gọi là "vàng kỹ thuật số" trong nhiều năm, tiền điện tử vẫn giao dịch như một tài sản rủi ro beta cao trong những thời điểm có áp lực địa chính trị thực sự.

BTC - Sự tương quan với NASDAQ chiếm ưu thế; Không thấy sự tương quan nào giữa BTC và vàng.

Cuộc phong tỏa trên biển tại eo biển Hormuz bắt đầu từ ngày 13 tháng 4 của Mỹ đã khiến sáu tàu thương mại mất động lực và thay đổi 122 tàu.

Hành động phong tỏa mới nhất là một tên lửa Hellfire bắn vào cabin của tàu M/T Lexie mang cờ Botswana, thủy thủ đã phớt lờ cảnh báo 24 giờ, cho thấy Washington không có ý định nhượng bộ.

Cuộc đàm phán ngừng bắn Mỹ-Iran đã rơi vào bế tắc vào cuối tuần, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran, Ismail Baghaei, đã cáo buộc Washington "liên tục thay đổi quan điểm". Ngoại trưởng Marco Rubio đã thẳng thắn nói với Quốc hội: "Cuộc chiến đã kết thúc", nhưng các cuộc không kích cho thấy sự thật không phải như vậy.

Đây không phải là một môi trường để làm dịu xung đột. Đó không phải là tiếng ồn. Đây là một mô hình. Trong bối cảnh hiện tại, lo ngại về kịch bản sụp đổ rộng lớn của thị trường tiền điện tử vào năm 2026 không hoàn toàn là không hợp lý.