Dạo này mình cứ ngồi trong Terminal #Genius để điều chỉnh GP array, chạy thử nghiệm độ bão hòa, đã thực hiện hơn trăm lệnh từ giao dịch 5 đô đến lệnh giới hạn lớn, cảm thấy đã hiểu rõ cấu trúc giao dịch của nó, thật sự thấy nó còn thực tế hơn cơ chế ăn lệnh bị động của AMM truyền thống.
Mình đã tự tay kiểm nghiệm, việc xử lý trao đổi nhỏ bên trong giao thức cực kỳ mượt mà, số tiền tự động phân nhỏ để tìm đường tối ưu, không cần nhảy ra DEX bên ngoài, đặt lệnh xong là khớp ngay, giao dịch ngắn hạn hàng ngày hoàn toàn không bị ảnh hưởng. Nhưng mình cũng đã gặp trục trặc, trước đây mình đã đặt một lệnh lớn chờ khớp, độ sâu tạm thời của PropAMM bị hút sạch, chờ gần một tiếng mà không khớp đủ, đây chính là nhược điểm của việc chủ động làm thị trường trong tình huống cực đoan.
Quay lại, mình thử kết nối trực tiếp với AMM bên ngoài theo đường chuỗi, mới phát hiện ra lợi thế bên kia rất rõ ràng. Robot chênh lệch chuỗi và quỹ tổ chức đủ lớn, không kể là xả hàng lớn hay xây dựng vị thế, đổ thẳng vào pool bên ngoài lại khớp nhanh hơn, tính thanh khoản là có thật, tài sản cũng có thể trực tiếp vào ví. Nhưng mình xem lại ghi chép trên chuỗi, giao dịch nhỏ thường xuyên đi theo đường chuỗi, phí Gas cộng dồn trượt giá lại bị MEV chèn một đao, lợi nhuận lập tức về 0, nhà đầu tư nhỏ lẻ căn bản không chơi nổi.
Mình đã suy nghĩ kỹ, hệ thống thiết kế song song này không chỉ đơn giản là nội bộ và bên ngoài, mà còn phân lớp chính xác ý định giao dịch. PropAMM và router thông minh tiếp nhận các giao dịch nhỏ hàng ngày và làm thị trường chủ động, trong khi pool AMM bên ngoài tiếp nhận thanh lý quy mô lớn và giao dịch cấp tổ chức, cả hai thông qua engine định tuyến để bổ sung động, mới ổn định được độ sâu tổng thể. Đây là phán đoán độc quyền của mình dựa trên hàng chục nhóm dữ liệu kiểm tra áp lực và gói bắt chuỗi, không phải chỉ sao chép lời trong whitepaper. $BTC
Tất nhiên nó cũng có những điểm yếu rõ rệt. Khi mạng BSC bị tắc nghẽn, độ trễ của router rất khó chịu, báo giá tạm thời của PropAMM đôi lúc bị lệch bởi lệnh lớn ngắn hạn, nhà đầu tư nhỏ lẻ bị động ăn trượt giá; sự thiếu hụt thanh khoản trong thời gian khóa Ghost cũng là một quả bom. Nhưng không thể phủ nhận, @GeniusOfficial mô hình song song này, thực sự giải quyết được vấn đề phân tách thanh khoản DeFi và tổn thất không thường, không phải chỉ là thiết kế bề nổi.
$GENIUS Dựa vào việc đốt phí giao dịch thực tế và hành vi làm thị trường, có khối lượng giao dịch trên chuỗi thực sự làm nền tảng, không phải là token rỗng. Hạ tầng giao dịch của giao thức này mình thấy lâu dài đủ mạnh, chỉ cần tối ưu tốt mô hình chia sẻ Gas và cơ chế phòng tránh chèn, trải nghiệm giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể còn nâng cao hơn nữa.
Mình đã tự tay kiểm nghiệm, việc xử lý trao đổi nhỏ bên trong giao thức cực kỳ mượt mà, số tiền tự động phân nhỏ để tìm đường tối ưu, không cần nhảy ra DEX bên ngoài, đặt lệnh xong là khớp ngay, giao dịch ngắn hạn hàng ngày hoàn toàn không bị ảnh hưởng. Nhưng mình cũng đã gặp trục trặc, trước đây mình đã đặt một lệnh lớn chờ khớp, độ sâu tạm thời của PropAMM bị hút sạch, chờ gần một tiếng mà không khớp đủ, đây chính là nhược điểm của việc chủ động làm thị trường trong tình huống cực đoan.
Quay lại, mình thử kết nối trực tiếp với AMM bên ngoài theo đường chuỗi, mới phát hiện ra lợi thế bên kia rất rõ ràng. Robot chênh lệch chuỗi và quỹ tổ chức đủ lớn, không kể là xả hàng lớn hay xây dựng vị thế, đổ thẳng vào pool bên ngoài lại khớp nhanh hơn, tính thanh khoản là có thật, tài sản cũng có thể trực tiếp vào ví. Nhưng mình xem lại ghi chép trên chuỗi, giao dịch nhỏ thường xuyên đi theo đường chuỗi, phí Gas cộng dồn trượt giá lại bị MEV chèn một đao, lợi nhuận lập tức về 0, nhà đầu tư nhỏ lẻ căn bản không chơi nổi.
Mình đã suy nghĩ kỹ, hệ thống thiết kế song song này không chỉ đơn giản là nội bộ và bên ngoài, mà còn phân lớp chính xác ý định giao dịch. PropAMM và router thông minh tiếp nhận các giao dịch nhỏ hàng ngày và làm thị trường chủ động, trong khi pool AMM bên ngoài tiếp nhận thanh lý quy mô lớn và giao dịch cấp tổ chức, cả hai thông qua engine định tuyến để bổ sung động, mới ổn định được độ sâu tổng thể. Đây là phán đoán độc quyền của mình dựa trên hàng chục nhóm dữ liệu kiểm tra áp lực và gói bắt chuỗi, không phải chỉ sao chép lời trong whitepaper. $BTC
Tất nhiên nó cũng có những điểm yếu rõ rệt. Khi mạng BSC bị tắc nghẽn, độ trễ của router rất khó chịu, báo giá tạm thời của PropAMM đôi lúc bị lệch bởi lệnh lớn ngắn hạn, nhà đầu tư nhỏ lẻ bị động ăn trượt giá; sự thiếu hụt thanh khoản trong thời gian khóa Ghost cũng là một quả bom. Nhưng không thể phủ nhận, @GeniusOfficial mô hình song song này, thực sự giải quyết được vấn đề phân tách thanh khoản DeFi và tổn thất không thường, không phải chỉ là thiết kế bề nổi.
$GENIUS Dựa vào việc đốt phí giao dịch thực tế và hành vi làm thị trường, có khối lượng giao dịch trên chuỗi thực sự làm nền tảng, không phải là token rỗng. Hạ tầng giao dịch của giao thức này mình thấy lâu dài đủ mạnh, chỉ cần tối ưu tốt mô hình chia sẻ Gas và cơ chế phòng tránh chèn, trải nghiệm giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể còn nâng cao hơn nữa.