Với hơn 15 năm kinh nghiệm đầu tư cổ phiếu, từ những ngày đầu còn ngây thơ, rồi trải qua sự tôi luyện của thị trường chứng khoán, tôi đã trải qua đầy đủ chu kỳ thị trường, giờ đây tôi đã rèn luyện được một tâm lý vững vàng, ngay cả khi cổ phiếu bị kẹt cũng vẫn có thể bình tĩnh đối mặt.

Hôm nay tôi sẽ chia sẻ với mọi người những tình huống không nên mua, nội dung của bài viết hoàn toàn là những kiến thức và tinh hoa, nếu bạn không có ý định rời khỏi thị trường chứng khoán trong vài năm tới và muốn thay đổi tình trạng thua lỗ, thì hãy nghiêm túc đọc hết, tôi khuyên bạn nên lưu lại!

1、Đừng mua cổ phiếu đang trong xu hướng giảm, đặc biệt là những cổ phiếu giảm giá liên tục, giá cổ phiếu lâu dài nằm dưới đường trung bình 10 và 20 ngày, không mua trước khi thấy đáy, trong thị trường mà kẻ mạnh càng mạnh, đừng mua bất kỳ cổ phiếu nào đang trong xu hướng giảm.

2. Khi giá đã được kéo lên rồi ở vùng cao, đột nhiên tung ra khối lượng khổng lồ — dạng này nhất quyết đừng đụng vào!

Khả năng cao là nhà đầu tư lớn bắt đầu “chạy”/thoát hàng rồi; nếu không thì không thể có lượng cổ phiếu lớn đến vậy được giải phóng tập trung. Cổ phiếu/“lệnh hàng” được đổi từ tay chủ lực sang tay các nhà đầu tư đuổi theo giá. Thế thì diễn biến về sau có thể tưởng tượng được.

3. Nếu giá cổ phiếu vào “sóng tăng chính” (主升浪) rồi thì các chỉ báo khác không cần xem nữa; chỉ cần nhìn khối lượng giao dịch là đủ.

Nếu khối lượng đi ngang hoặc giảm dần thì có thể tiếp tục nắm giữ; nếu khối lượng tăng lên thì có thể rời đi/thoát lệnh. Nếu không có khối lượng, nghĩa là dòng tiền lớn chưa rời khỏi, vậy thì nó vẫn ở trong đó—và đang ở giai đoạn sóng tăng chính—nên khả năng cao nó sẽ tiếp tục kéo lên.

4. Cổ phiếu đã “xác nhận lợi tốt” thì đừng mua. Lợi tốt sau khi được phản ánh (đã兑现) thì sẽ thành xấu (tức lợi xấu). Trước khi tin tốt tới, cổ phiếu đã có thể tăng rồi; sau khi ra tin, khả năng cao là đã đến đoạn cuối. Khi nhà đầu tư lớn bắt đầu xả hàng thì nhất định đừng mua nữa.

5. Sau khi cổ phiếu tăng vọt trong thời gian ngắn thì đừng mua. Ai cũng biết rằng dù là cổ phiếu nào cũng không thể cứ tăng mãi; sẽ có lúc điều chỉnh. Mức tăng vọt ngắn hạn đã tích lũy rủi ro khá cao, đặc biệt nếu có trần cứng một chữ (涨停 một chữ), nhưng không có đủ thanh khoản/không hoán đổi đủ (chuyển giao) cổ phiếu, lượng hàng cơ bản chưa đổi. Trên cao còn nhiều lệnh chốt lời. Khi dòng tiền phía sau không theo kịp thì rất dễ hình thành xu hướng giảm. Lúc này chúng ta cần chú ý nhiều, đừng đuổi mua giá cao.

6. Cổ phiếu của cổ đông lớn giảm nắm giữ thì đừng mua. Đôi khi công ty có thể vì một lý do nào đó mà cổ đông lớn sẽ giảm lượng cổ phiếu họ đang nắm giữ. Cổ đông lớn nắm nhiều hàng mà lại xả ra thì ảnh hưởng tới thị trường không nhỏ, cho thấy công ty có thể đang gặp một số vấn đề; lúc này chúng ta không nên tiếp nhận.

7. Trong chứng khoán có một quy luật quan trọng: thị trường sẽ chứng minh rằng phần lớn quan điểm của mọi người là sai. Vì vậy khi mọi người đều nghĩ mã này tốt, thì thường đó là “khói” mà nhà đầu tư lớn phát ra. Mọi người còn nghĩ thị trường vẫn có thể tăng mạnh nữa thì thường đó là một chu kỳ đỉnh!

Nếu bạn cảm thấy năng lực “ngộ tính” của mình thấp, không biết chọn cổ phiếu như thế nào, vậy làm sao để đánh giá một cổ phiếu tốt?

8. Bất kỳ cổ phiếu nào có vấn đề đều đừng mua. Ví dụ: nền tảng cơ bản có vấn đề, lợi nhuận thua lỗ liên tục nhiều năm, công ty có sự kiện xấu, v.v. Đừng mua. Đặc biệt là những công ty còn gian lận tài chính; dù doanh nghiệp có vẻ kinh doanh tốt thì cũng chưa chắc sẽ tăng ngay, nhưng nếu công ty có vấn đề thì xu hướng giảm là xác suất cao. Hãy tránh tối đa.

9. Cổ phiếu bị phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng thì đừng mua, dù sau đó có thể phục hồi hay không. Trong ngắn hạn, phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng dẫn đến điều đầu tiên là thị trường tập thể không còn lạc quan. Muốn tăng lại trong ngắn hạn là rất khó. Thứ hai là khả năng cao nhà đầu tư lớn đã thoát hàng; lúc này vào lệnh thì giống như “kho hàng dưới lòng đất” vô tận.

10. Theo phân tích kỹ thuật, không mua cổ phiếu nào mà toàn bộ chỉ báo đều xấu đi, như MACD, KDJ, đường trung bình động phân kỳ tiêu cực và tỏa tách lên trên… đều cần tránh rủi ro ngắn hạn. Nếu ở vùng cao mà khối lượng lớn hơn 10 trở lên thì tín hiệu mạnh mẽ khá rõ ràng; hãy cố gắng né rủi ro.

11. Phân tích dựa trên tỷ lệ thanh khoản (tỷ lệ thay đổi/turnover): nếu giá cổ phiếu ở vùng cao xuất hiện thanh khoản cao bất thường, nghĩa là “tay của nhà đầu tư lớn” đã chuyển sang “tay của nhà đầu tư nhỏ/lẻ”. Điều đó cho thấy nhà đầu tư lớn đã thoát hàng ở vùng cao. Nếu vượt quá 10% thì phải bắt đầu để ý xem có dấu hiệu rút lui/thoát hàng hay không; nếu vượt quá 25% thì đừng mua nữa. Nếu thấp hơn 1% thì cũng đừng mua, vì khi đó chẳng có ai quan tâm, lực hấp dẫn thấp, giá lên xuống thường không cao, lãng phí cơ hội của thị trường.

1: KDJ là gì?

Trong phân tích cổ phiếu, chỉ báo KDJ là một chỉ báo phân tích kỹ thuật thường được sử dụng. Tên tiếng Trung của KDJ là “Chỉ số ngẫu nhiên” (随机指数). KDJ được nhà “sư phụ” George Lane của Mỹ phát minh vào thập niên 1950 của thế kỷ trước. Ban đầu nó xuất phát từ thị trường tương lai, sau đó dần được ứng dụng trong thị trường cổ phiếu.

KDJ là một chỉ báo quá mua/quá bán, dùng để đánh giá xu hướng ở vùng cao/thấp của giá cổ phiếu. Theo giá trị KDJ, chúng ta chia vùng KDJ thành

1. Vùng quá mua: khi ba giá trị K, D, J đều dưới 20 thì là vùng quá bán, là tín hiệu mua.

2. Vùng quá bán: khi ba giá trị K, D, J đều trên 80 thì đó là vùng quá mua, là tín hiệu bán ra.

3. Vùng lửng lơ (trì hoãn): ba giá trị K, D, J nằm trong khoảng 20–80 là vùng lửng lơ, nên đứng ngoài quan sát.

Nếu nói về việc đánh cổ phiếu ngắn hạn, chỉ báo mà đầu tiên cần nghĩ đến chính là KDJ; tuy nhiên chỉ báo KDJ tích hợp sẵn có độ trễ nhất định. Vì vậy muốn dễ dàng kiếm lợi nhuận thì cần làm cho KDJ chính xác hơn.

Ở đây cung cấp phán đoán chính xác cho việc bắt đáy và thoát đỉnh bằng KDJ. Chỉ cần làm theo thao tác ở trên là giao dịch ngắn hạn thôi!

Ở đây có đường bắt đáy và đường thoát đỉnh. Khi giá chạm đường bắt đáy thì gợi ý mua vào đáy, khi đó bạn có thể trực tiếp tham gia. Khi giá chạm đường thoát đỉnh thì gợi ý thoát đỉnh; lúc này chúng ta sẽ tìm điểm cao và bán kịp thời. Làm vậy thì chẳng lẽ không kiếm được tiền sao?

Giao dịch cổ phiếu cần có phương pháp. Nếu bạn thao tác mù quáng thì chỉ có một kết quả: lỗ. Dù bạn dùng KDJ hay MACD hay chỉ báo khác, chỉ cần bạn chuyên tâm nghiên cứu—chẳng lẽ còn xa mới kiếm được tiền sao?

Trong thị trường cổ phiếu, chỉ báo kỹ thuật KDJ là một chỉ báo thường dùng. KDJ có thể kết hợp với giá của mã mục tiêu để quan sát xem có xảy ra sự phân kỳ giữa chỉ báo và giá hay không.

II: Phân kỳ của chỉ báo KDJ là gì?

Trước hết, mô hình phân kỳ của chỉ báo có thể hiểu là chỉ báo kỹ thuật rời khỏi quỹ đạo phát triển ban đầu, xuất hiện một hình thái ngược xu hướng với giá trên thị trường; sự phân kỳ của chỉ báo thường xuyên xuất hiện trong thị trường.

Sự phân kỳ của KDJ thường chia thành hai loại: phân kỳ đáy và phân kỳ đỉnh.

1. Phân kỳ đáy của chỉ báo KDJ

Phân kỳ đáy thường xuất hiện ở vùng đáy mang tính giai đoạn của giá mục tiêu; trong đồ thị nến, giá nằm trong xu hướng giảm, và giá giảm liên tục theo giai đoạn.

Tuy nhiên, chỉ báo kỹ thuật KDJ từ vùng giá trị quanh 0–20 xuất hiện xu hướng bật lên, làm cho giá mục tiêu trên thị trường dần rơi xuống, trong khi KDJ lại tăng dần trở lại. Đây thuộc xu hướng phân kỳ đáy của KDJ.

Trong quá trình giao dịch, mô hình phân kỳ đáy KDJ là một tín hiệu tham khảo về rủi ro đảo chiều và cơ hội mua cổ phiếu.

Nếu thị trường đang trong xu hướng tăng mạnh, khi chỉ báo KDJ xuất hiện mô hình phân kỳ đáy, thì đường J (đường màu tím) cắt lên đường D (đường màu vàng) và đường K (đường màu trắng) tạo thành sự vượt lên đồng thời ba đường. Điều này cho thấy tính hiệu quả của điểm mua theo chỉ báo là khá mạnh.

Ngược lại, nếu thị trường đang trong xu hướng giảm mà xuất hiện phân kỳ đáy của KDJ, cần quan sát nhiều lần chỉ báo, đồng thời theo dõi khối lượng giao dịch và mức “nhiệt” của thị trường, sau đó dần đánh giá và kiểm chứng tính hiệu quả của mô hình kỹ thuật, để tránh rơi vào tình huống “phân kỳ giả”.

2. Phân kỳ đỉnh của chỉ báo KDJ

Phân kỳ đỉnh thường xuất hiện ở vùng đỉnh mang tính giai đoạn của giá mục tiêu. Trong biểu đồ nến, giá đang đi theo xu hướng tăng và trong giai đoạn đó giá liên tục tăng.

Tuy nhiên, chỉ báo kỹ thuật KDJ từ vùng giá trị quanh 100–80 xuất hiện xu hướng đảo chiều đi xuống, lúc này giá mục tiêu trên thị trường đang dần tăng lên nhưng KDJ lại giảm dần. Đây thuộc xu hướng phân kỳ đỉnh của KDJ.

Trong quá trình giao dịch, phân kỳ đỉnh KDJ là một tín hiệu tham khảo về rủi ro đảo chiều và cơ hội bán cổ phiếu trong xu hướng chuyển đổi.

Nếu thị trường đang ở trạng thái yếu và giảm, khi chỉ báo KDJ xuất hiện mô hình phân kỳ đỉnh, thì đường J (đường màu tím) cắt xuống đường D (đường màu vàng) và đường K (đường màu trắng), tạo “vượt xuống đồng bộ ba đường”. Điều này cho thấy tính hiệu quả của điểm bán theo chỉ báo khá mạnh.

Ngược lại, nếu thị trường đang ở xu hướng tăng mà xuất hiện phân kỳ đỉnh của KDJ, nhà đầu tư cần chú ý phối hợp theo dõi xem khối lượng giao dịch của thị trường và mức “nhiệt” của thị trường có đang thu hẹp lại/giảm bớt hay không; liệu khối lượng giao dịch và mức nhiệt có đang dần được thu hẹp không.

Nhà đầu tư cần theo dõi và kiểm tra dần tính hiệu quả của chỉ báo, tránh rơi vào phân kỳ giả.

Nhìn chung, khi quan sát hình thái phân kỳ đáy và phân kỳ đỉnh trong đồ thị KDJ.

Ngay khi xuất hiện các mô hình kỹ thuật hợp lệ nói trên, nhà đầu tư cần chú ý hơn nữa đến tình hình của thị trường hoặc từng mã, đồng thời chuẩn bị sớm cho cả rủi ro lẫn cơ hội.

Tuy nhiên nhà đầu tư cần lưu ý rằng trên thị trường không có chỉ báo kỹ thuật và hình mẫu biểu đồ nào là hoàn hảo; sẽ luôn có một phần thông tin gây hiểu nhầm.

Cần kết hợp thêm các chỉ báo khác, bối cảnh thị trường và tình hình từng mã để tham khảo, nhằm nâng cao tỷ lệ thành công khi giao dịch.

III. Phân kỳ KDJ: dễ dàng thoát đỉnh và bắt đáy:

1. Giá lập đỉnh mới nhưng giá trị J không lập đỉnh mới — đó là phân kỳ đỉnh (đỉnh phân kỳ), nên bán.

2. Giá không lập đáy mới, nhưng J lập đáy mới — đó là phân kỳ đáy, nên mua.

3. Giá không lập đỉnh mới, nhưng J lập đỉnh mới — đó là phân kỳ đỉnh, nên bán.

4. Giá không lập đáy mới nhưng J lập đáy mới — đó là phân kỳ đáy, nên mua.

IV: Tuyển chọn cổ phiếu KDJ theo kiểu kinh điển

1. Mua theo phương pháp “đảo chiều lơ lửng ở vị trí cao” của KDJ khung tuần

“Đảo chiều lơ lửng ở vị trí cao” được hiểu là: sau khi KDJ khung tuần lần đầu tạo giao cắt chết ở vùng cao, đường K của tuần đi xuống đến trên 50 rồi lại ngoặt đầu đi lên, đồng thời tạo giao cắt vàng với đường D (mà phiên đóng cửa thứ Sáu vẫn chưa giao cắt vàng) hoặc vừa mới giao cắt vàng xong; từ đó hình thành một đợt tăng khác. Điều kiện để phương pháp này thỏa mãn là:

① Sau khi đường KDJ khung tuần tạo giao cắt chết lần đầu ở vùng cao, đường K của tuần đi xuống đến trên 50 thì cong đầu đi lên và chuẩn bị tạo giao cắt vàng với đường D (chưa giao cắt vàng) hoặc vừa mới giao cắt vàng.

② Thị trường vận hành ở trạng thái mạnh mẽ khi giá nằm trên đường trung bình 20 tuần.

③ Trong tuần này, đường KDJ ngày sẽ hình thành giao cắt vàng đi lên. Cần nhấn mạnh rằng: sau khi mua theo phương pháp “mua đảo chiều lơ lửng ở vị trí cao” của KDJ khung tuần, sẽ xuất hiện xu hướng tăng mạnh, nhanh và dữ dội; nhưng cũng có khả năng đó là sóng cuối trước khi đạt đỉnh. Khi điều chỉnh và quay đầu giảm, KDJ tuần sẽ xuất hiện tình huống phân kỳ chết lần hai ở vùng cao. Diễn biến sau đó sẽ là một đợt điều chỉnh trung cấp với lực và thời gian tương đối lớn. Khi áp dụng phương pháp “mua đảo chiều lơ lửng ở vị trí cao” của KDJ tuần, bạn vừa phải nắm bắt cơ hội mua vào, vừa phải nắm bắt tốt cơ hội chốt lời để thực sự “lấy được” lợi nhuận về tay, đồng thời tránh đợt điều chỉnh trung cấp.

KDJ chủ yếu được ứng dụng vào ba khía cạnh: nhận diện xu hướng ngắn hạn, phán đoán chuyển hướng xu hướng, và dự đoán điểm mua-bán.

I. Nhận diện xu hướng ngắn hạn

So với các chỉ báo kỹ thuật khác, KDJ dao động mạnh hơn và nhạy cảm hơn với thay đổi của giá, vì vậy khả năng nhận diện xu hướng ngắn hạn của giá cũng kịp thời hơn.

Cách nhận diện xu hướng vận hành ngắn hạn của giá bằng KDJ chủ yếu bao gồm hai phương pháp sau.

Nhận diện xu hướng ngắn hạn qua vị trí giao cắt

Nếu KDJ xuất hiện liên tiếp từ hai lần trở lên (bao gồm 2 lần) giao cắt vàng, và vị trí điểm giao cắt lần sau cao hơn lần trước, thì cho thấy giá đang ở xu hướng tăng ngắn hạn; ngược lại, nếu KDJ xuất hiện liên tiếp từ hai lần trở lên giao cắt chết, và vị trí điểm giao cắt lần sau thấp hơn lần trước, thì cho thấy giá đang ở xu hướng giảm ngắn hạn.

Thông thường, khi KDJ đang trong xu hướng tăng: nếu đường K cắt xuống dưới đường xu hướng tăng thì có nghĩa xu hướng tăng có thể kết thúc; nhà giao dịch ngắn hạn có thể cân nhắc xả hàng. Tương tự, khi KDJ đang trong xu hướng giảm: nếu đường K vượt lên đường xu hướng giảm thì có nghĩa xu hướng giảm có thể kết thúc; nhà giao dịch ngắn hạn có thể cân nhắc vào lệnh.

Như Hình 1-2, giá cổ phiếu của Jinyu Industry (晋亿实业) từ giữa tháng 9/2015 bắt đầu tăng từ đáy. Chỉ báo KDJ cũng tăng dần theo sự rung lắc của giá.

Ngày 19/10/2015, toàn bộ chỉ báo KDJ của ShanYi Industrial (晋亿实业) đều cắt xuống dưới đường xu hướng tăng, cho thấy giá có khả năng suy yếu trong ngắn hạn; nhà giao dịch có thể bán một phần hoặc toàn bộ cổ phiếu.

Nhận diện xu hướng ngắn hạn theo hướng nghiêng của đường chỉ báo

Nếu đường K trong KDJ chạy sang phải và hướng lên trên thì cho thấy giá đang mạnh trong ngắn hạn. Dây nối các điểm đáy khi đường K điều chỉnh chính là đường xu hướng tăng. Ngược lại, nếu đường K nghiêng sang phải và hướng xuống thì cho thấy giá yếu trong ngắn hạn; dây nối các điểm đỉnh khi đường K hồi phục chính là đường xu hướng giảm.

Khi đường K từ trên xuống cắt xuống dưới đường xu hướng tăng, nghĩa là giá có rủi ro giảm trong ngắn hạn; khi đường K từ dưới đi lên vượt lên đường xu hướng giảm thì nghĩa là giá có khả năng mạnh lên trong ngắn hạn.

Như Hình 1-3, giá cổ phiếu của Jinsongzi Jiu (金种子酒) từ giữa tháng 5/2015, sau khi điều chỉnh về đáy, đã bắt đầu một đợt tăng; chỉ báo KDJ cũng đi lên dần theo sự rung lắc của giá.

Trong quá trình giá rung lắc đi lên, đường K của KDJ dao động theo giá nhưng các điểm đáy của nhịp điều chỉnh lại cao hơn từng lần trước. Điều này cho thấy lúc này giá đang trong xu hướng tăng ngắn hạn; nhà giao dịch ngắn hạn chỉ cần nắm giữ chờ tăng.

Ngày 8/6/2015, đường K trong chỉ báo KDJ của Jinsongzi Jiu (金种子酒) cắt hiệu lực xuống dưới đường xu hướng tăng, cho thấy giá có khả năng suy yếu trong ngắn hạn; nhà giao dịch có thể bán một phần hoặc toàn bộ cổ phiếu.

II. Phán đoán chuyển hướng xu hướng

Giá cổ phiếu và chỉ báo KDJ có quan hệ như sau: giá tăng thì chỉ báo KDJ cũng tăng; giá giảm thì chỉ báo KDJ cũng giảm.

Xu hướng tăng chuyển thành xu hướng giảm

Sau một thời gian tăng, chắc chắn ba đường của KDJ sẽ đi vào vùng cao, tức vùng quá mua. Khi KDJ đi vào vùng quá mua, nghĩa là lực phe mua đã đạt đỉnh và sắp bước vào giai đoạn suy yếu. Sau đó, nếu KDJ quay đầu từ trên xuống, thì nghĩa là xu hướng vận hành ngắn hạn của giá sẽ thay đổi.

Như Hình 1-4, giá cổ phiếu của Shidai Xincai (时代新材) từ nửa đầu năm 2015 bắt đầu một đợt tăng. Trong quá trình giá rung lắc tăng, đường K của chỉ báo KDJ tăng dần theo giá và đến đầu tháng 6/2015 thì vào vùng quá mua. Điều này cho thấy lực phe mua đã đạt đỉnh; nhà giao dịch cần theo dõi sát diễn biến giá và KDJ.

Ngày 8/6/2015, giá cổ phiếu của Shidai Xincai (时代新材) giảm mạnh; đường K trong chỉ báo KDJ từ đỉnh đi xuống và thoát khỏi vùng quá mua, cho thấy trong ngắn hạn có rủi ro giá suy yếu. Đồng thời, đường K cắt xuống dưới đường D, càng củng cố khả năng giá sắp suy yếu; nhà giao dịch ngắn hạn có thể cân nhắc bán cổ phiếu này.

Xu hướng giảm chuyển thành xu hướng tăng

Sau một thời gian giá giảm, ba đường của KDJ chắc chắn đã đi vào vùng thấp, tức vùng quá bán. Khi KDJ vào vùng quá bán nghĩa là lực phe bán đã đạt đỉnh, sắp bước vào giai đoạn suy yếu; sau đó nếu KDJ quay đầu từ dưới đi lên thì cho thấy xu hướng vận hành ngắn hạn của giá sẽ thay đổi.

Như Hình 1-5, giá cổ phiếu của Panjiang (盘江股份) bắt đầu một đợt giảm từ đầu năm 2014. Trong quá trình giá rung lắc đi xuống, đường K của chỉ báo KDJ (đường K) theo giá giảm liên tục và đến cuối tháng 2/2014 thì đi vào vùng quá bán. Điều này cho thấy lúc này lực bên bán đã đạt đỉnh; nhà giao dịch cần theo dõi sát diễn biến của giá và KDJ.

Ngày 13/3/2014, giá cổ phiếu của Panjiang (盘江股份) tăng nhẹ; đồng thời đường K trong chỉ báo KDJ cũng đi lên từ điểm đáy, thoát khỏi vùng quá bán. Điều này cho thấy có khả năng giá sẽ mạnh lên trong ngắn hạn. Cùng lúc đó, đường K vượt lên đường D, càng củng cố quan điểm rằng giá sắp mạnh lên; nhà giao dịch ngắn hạn có thể cân nhắc mua cổ phiếu này. III. Đánh giá điểm mua-bán

Giống như các chỉ báo kỹ thuật khác, tìm điểm mua-bán tối ưu của cổ phiếu cũng là một trong những tác dụng chính của chỉ báo KDJ. Do KDJ có độ nhạy nổi bật, nó thường được dùng như “trợ thủ” tốt nhất để tìm điểm mua-bán cho giao dịch ngắn hạn, đặc biệt là siêu ngắn hạn.

Tất nhiên, vì chỉ báo KDJ quá nhạy nên thường phát ra một số tín hiệu không có hiệu lực. Nhà giao dịch cần học cách tìm trong rất nhiều tín hiệu không hiệu lực những tín hiệu giao dịch có giá trị.

Nhận diện tín hiệu mua

Hình thức mà chỉ báo KDJ phát ra tín hiệu mua chủ yếu bao gồm: giao cắt vàng, đường K trong vùng quá bán chuyển hướng, hoặc đường K từ vùng quá bán quay trở về vùng dao động thông thường…

Như Hình 1-6, giá cổ phiếu China Unicom (中国联通) từ giữa tháng 1/2015 bắt đầu một đợt giảm rung lắc; chỉ báo KDJ cũng đi xuống dần theo dao động của giá. Đầu tháng 2, đường K đi vào vùng quá bán, điều này cho thấy giá sắp xuất hiện một nhịp hồi phục đi lên.

Ngày 9/2/2015, đường K thoát khỏi vùng quá bán, đồng thời từ dưới đi lên vượt lên đường D, tạo thành giao cắt vàng ở vùng thấp. Đây là tín hiệu mua khá điển hình, nhà giao dịch có thể mua cổ phiếu tại thời điểm này. Sau đó, trong ngắn hạn mã này xuất hiện một nhịp tăng nhanh.

Nhận diện tín hiệu bán ra

Các hình thức mà chỉ báo KDJ phát ra tín hiệu bán chủ yếu bao gồm: giao cắt chết, đường K trong vùng quá mua chuyển hướng, đường K từ vùng quá mua quay trở về vùng dao động thông thường…

Như Hình 1-7, giá cổ phiếu của Ningbo United (宁波联合) từ giữa tháng 7/2015 bắt đầu một đợt hồi phục. Chỉ báo KDJ cũng đi lên dần theo đà rung lắc của giá; đến cuối tháng 7, đường K vào vùng quá mua. Điều này cho thấy giá sắp xuất hiện xu hướng đảo chiều đi xuống.

Ngày 27/7/2015, đường K đi ra khỏi vùng quá mua và đồng thời từ trên xuống cắt xuống dưới đường D, tạo giao cắt chết ở vùng cao. Đây là tín hiệu bán khá điển hình; nhà giao dịch có thể bán cổ phiếu tại thời điểm này. Sau đó, mã này liên tục đi xuống; tuy nhiên sau một vài ngày điều chỉnh, giá lại tăng và chỉ báo KDJ cũng đồng bộ đi lên, đường K lại một lần nữa đi vào vùng quá mua.

Ngày 18/8, đường K lại một lần nữa đi vào vùng quá mua và đồng thời tạo giao cắt chết với đường D lần nữa. Lúc này, tín hiệu bán này đáng tin cậy hơn; nhà giao dịch đang nắm giữ cổ phiếu nên dứt khoát thoát toàn bộ.

Các điểm mua hoặc bán dựa trên KDJ về bản chất đều mang tính chất ngắn hạn, nghĩa là tín hiệu mua/bán do KDJ phát ra chỉ có hiệu lực trong vài ngày giao dịch. Thông thường chỉ báo này không thể chỉ báo chính xác xu hướng dài hạn của giá.

Gốc rễ để KDJ phát huy tác dụng

Trong xu hướng tăng, cổ phiếu thường đóng cửa bằng nến xanh, tức là giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa; trong xu hướng giảm, cổ phiếu thường đóng cửa bằng nến đỏ, tức là giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa. Chỉ báo KDJ nhận diện vị trí tương đối hiện tại của giá cổ phiếu thông qua quan hệ giữa giá mở cửa và giá đóng cửa, từ đó dự đoán xu hướng vận động của giá trong tương lai.

Đánh cổ phiếu hơn 15 năm, từ đáy vực thẳm đến sống bằng nghề, chỉ vì bám chặt 12 điều luật sắt

1. Chỉ số SSE (Thượng Hải) nằm dưới đường MA 5 ngày thì giữ tiền mặt (không mua) hoặc chỉ mua tỷ trọng nhẹ. Bạn có thể xem lại: giá thường khó ăn được nhiều “thịt” khi ở dưới đường 5 ngày; ngược lại ở trên đường 5 ngày thì thường dễ ăn hơn. Rất đơn giản, nhưng dễ hiểu khó làm—chỉ có rất ít người làm được.

2. Không xem các mã dưới đường 20 ngày. Rất nhiều bạn thích bắt vào điểm thấp (hút hàng), đặc biệt là một số mã đã điều chỉnh dài và đang ở nền đáy. Thực ra không hẳn vậy: nhiều khi những cổ phiếu này rất yếu, thiếu sự đỡ bởi dòng tiền. Vì vậy đừng nghĩ rằng ở “cái hố” bạn sẽ ăn được thịt to. Thịt to thường nằm trong các mã mạnh. Lật lại vấn đề: làm việc với cổ phiếu lâu năm và yếu, xác suất ăn thịt có hơn so với cổ phiếu mạnh không?

3. Kiểm soát vị thế. Đây hẳn là khác biệt lớn nhất giữa nhà đầu tư mới và nhà đầu tư trưởng thành! Vì bản thân thị trường chứng khoán vốn không chắc chắn. Câu nói “thường đi cạnh bờ sông thì sao không ướt giày” là vậy. Đặc biệt với vị thế ngắn hạn, giới hạn trên tốt nhất không nên vượt quá 20%. Nếu diễn biến xấu đi, việc cắt lỗ cũng dễ thực hiện hơn, đồng thời về mặt tâm lý cũng dễ chấp nhận hơn. Với những bạn thích “full margin” một mã cổ phiếu: thành công thì vui; thất bại rồi cắt lỗ có thể sẽ không kịp/khó mà cắt. Lúc đó, khi may mắn đột nhiên chiếm ưu thế, thì thất bại cũng chỉ là chuyện sớm muộn.

4. Học cách xem “chủ đề/tin tức”: tin tức, trục chính (mainline), dòng tiền và lực duy trì/đỡ giá. Tin tức là chất xúc tác kích thích thị trường giao dịch mạnh nhất, đặc biệt đối với người chơi ngắn hạn thì bắt buộc phải chú ý. Trục chính là hướng được quan tâm nhất của thị trường, ví dụ nửa đầu năm nay là “năng lượng mới” và gần đây là khái niệm “tín sáng tạo” (信创). Dòng tiền chủ yếu nhìn: dòng tiền ròng chảy vào. Lực duy trì chính là tính liên tục của cả nhóm/ngành: liệu có dòng tiền kéo trụ để tạo thành lực đồng thuận hay không.

5. Nắm bắt “điểm băng cảm xúc” (tâm lý chạm đáy). Tốt nhất nên duyệt lại diễn biến mỗi ngày; thị trường lớn mỗi ngày đều có trạng thái cảm xúc riêng. Thường trong phiên sẽ xuất hiện vài “điểm băng” về cảm xúc, thời điểm đó có thể là lúc mở cửa, hoặc sáng, hoặc chiều, hoặc cuối phiên (đuôi). Nhiều khi Flyge sẽ chọn ra tay tại điểm băng, vì thời điểm đó vừa đủ để kiểm tra độ mạnh/yếu của từng mã so với thị trường. Khi ra tay lúc này, bạn có thể nhận được lượng cổ phiếu/“hoảng loạn” bị dìm bởi cảm xúc của cả thị trường, và cũng tránh được việc đuổi giá cao.

6. Ngắn hạn phải chơi “đầu tàu” (leader)! Khi chọn cổ phiếu ngắn hạn, tốt nhất hãy chọn mã dẫn dắt của chủ đề đang hot hiện tại, mã số 1 hoặc số 2. Về mặt mô hình kỹ thuật, đặc biệt khi MACD tạo giao cắt vàng tại mức 0 độ (zero-level golden cross), lúc này tỷ lệ thành công rất cao, và biên độ tăng trong giai đoạn sau thường cũng không nhỏ. Khi đi kèm với việc khối lượng tăng mạnh, thường sẽ là một đợt sóng tăng mạnh (sóng chủ升) cộng với giai đoạn tiếp diễn; có thể tham gia là “lãi to”.

Không có gì vững bằng một mình; cô buồm thì khó đi xa! Ở trong nhóm này, nếu bạn không có một “cộng đồng/nhóm” tốt, không có tin nhắn tay trong một tay ở thị trường tiền mã hoá, thì khuyên bạn hãy theo dõi Lão Vương—anh ấy sẽ dẫn bạn lên bờ “ăn free”. Chào mừng bạn tham gia đội ngũ!!!$BTC $ETH