Bitcoin đã trải qua sự điều chỉnh lớn nhất của thị trường bò hiện tại vào thứ Hai, giảm 26,7%. Sự sụt giảm mạnh này đã vượt qua sự điều chỉnh tháng Tư là 26,5%, báo hiệu khả năng kiệt sức trong sự biến động gần đây của thị trường. Các nhà phân tích gợi ý rằng sự giảm giá rõ rệt này có thể đánh dấu giai đoạn cuối cùng của việc thu hồi đòn bẩy, có khả năng tạo nền tảng cho một sự phục hồi mới.
Sự giảm 26,7% của Bitcoin đánh dấu sự điều chỉnh lớn nhất của chu kỳ hiện tại.
Chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam của Crypto vẫn trong tình trạng 'Sợ Hãi Cực Độ', có thể chỉ ra cơ hội mua.
Các chỉ số căng thẳng thị trường cho thấy mức độ biến động cao nhưng không nghiêm trọng.
Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng nỗi sợ hãi cực độ thường xuyên xuất hiện trước những cú hồi phục mạnh mẽ của Bitcoin.
Các tín hiệu trên chuỗi chỉ ra sự capitulation giữa những người nắm giữ ngắn hạn, gợi ý về một quá trình tìm đáy tiềm năng.
“Nỗi sợ hãi cực độ” thường xuất hiện trước những cú hồi phục có lợi nhuận của Bitcoin.
Sau sự sụt giảm mạnh vào thứ Hai, chỉ số căng thẳng địa phương của Bitcoin vẫn ở mức cao là 67.82, theo nhà phân tích thị trường Axel Adler Jr., vượt qua ngưỡng WATCH là 64 nhưng không đạt đến các mức thường liên quan đến sự cố hệ thống. Biến động thực tế trong ngày tăng mạnh lên mức Z-score 4.55, đánh dấu sự căng thẳng thị trường gia tăng và hoạt động bán tháo mạnh mẽ.
Trong 24 giờ qua, chỉ số căng thẳng đã giảm xuống khoảng 62–68, nhưng độ dốc ngắn hạn là +2.62 gợi ý về áp lực biến động đang diễn ra. Trong khi đó, chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam của Crypto vẫn ở khu vực nỗi sợ hãi cực độ, ghi nhận chỉ 15—một khu vực thường liên quan đến lợi nhuận mạnh mẽ sắp tới. Các chu kỳ trong quá khứ cho thấy rằng khi chỉ số giảm xuống mức này, Bitcoin có xu hướng tạo ra lợi nhuận đáng kể trong những tuần và tháng tiếp theo, với lợi nhuận trung bình 10% trong một tuần và duy trì động lực trong 15–30 ngày. Lợi nhuận trong sáu tháng có thể đạt 33%, nhấn mạnh tiềm năng cho một sự hồi phục sau các giai đoạn nỗi sợ hãi mãnh liệt.
Lợi nhuận Bitcoin theo sau chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam giảm xuống dưới 10. Nguồn: Alex Kruger/X.
Nhà kinh tế Alex Kruger lưu ý rằng trong lịch sử, trong tất cả 11 sự kiện capitulation kể từ năm 2018, khi chỉ số đạt mức cực thấp, những giai đoạn yếu ớt ngắn đã được theo sau bởi sự phục hồi, củng cố ý tưởng rằng nỗi sợ hãi cực độ có thể là một chỉ báo đáng tin cậy của một sự đảo ngược sắp xảy ra.
Nhà phân tích tiền điện tử Victor David mô tả sự suy giảm gần đây là một phạm vi đi xuống điển hình của các đợt rút lui thị trường ở giai đoạn muộn, thay vì báo hiệu một đỉnh chung của chu kỳ.
Liên quan: Dự kiến Bitcoin sẽ phục hồi khi điều kiện thanh khoản thay đổi, mặc dù các yếu tố kinh tế vĩ mô vẫn là một mối lo ngại.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy sự capitulation sâu hơn giữa những người nắm giữ ngắn hạn, nhưng các dấu hiệu chỉ ra một đáy tiềm năng.
Phân tích trên chuỗi mới cho thấy Bitcoin đang trải qua một trong những giai đoạn capitulation cho những người nắm giữ ngắn hạn (STH) nghiêm trọng nhất của chu kỳ này. Tỷ lệ lợi nhuận ngắn hạn (SOPR) đã giảm xuống còn 0.97, ám chỉ rằng STH chủ yếu đang bán với mức thua lỗ—một dấu hiệu thường liên quan đến capitulation và đáy thị trường.
Tương tự, tỷ lệ STH-MVRV đã giảm xuống dưới 1.0, cho thấy rằng hầu hết những người mua gần đây đang thua lỗ—một dấu hiệu khác của việc bán tháo trong hoảng sợ và những tay chơi yếu tay đang thanh lý vị thế của họ. Việc chuyển khoảng 65,200 BTC đến các sàn giao dịch với mức thua lỗ nhấn mạnh việc bán tháo do sợ hãi.
Mặc dù những tín hiệu như vậy không đảm bảo sự đảo ngược thị trường ngay lập tức, nhưng sự kết hợp của SOPR thấp, mức MVRV âm sâu và dòng tiền vào sàn giao dịch gia tăng với mức thua lỗ cho thấy sự điều chỉnh hiện tại có thể đang tiến gần đến hồi kết, mở đường cho một khả năng phục hồi trong những tuần tới.
Liên quan: Saylor bác bỏ mối lo ngại về tác động của Phố Wall đối với Bitcoin trong vụ sụp đổ gần đây.
Bài viết này không chứa lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử rất biến động, và các nhà giao dịch nên tự thực hiện nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào.
Bài viết này ban đầu được công bố với tiêu đề Bitcoin giảm xuống 90K đô la: Cơ hội Capitulation & Mua mạnh chính trên Crypto Breaking News – nguồn tin cậy của bạn cho tin tức tiền điện tử, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.