Sau khi xem xong 13F mới nhất của vị đại gia quỹ Leopold 25 tuổi, tôi bỗng nhận ra rằng có lẽ nhiều người đang nhìn sai hướng rồi?
Vừa xem xong 13F mới nhất của SA LP, nói thật thì khiến tôi hơi lạnh sống lưng. Bởi vì nhiều người vẫn còn đang nghiên cứu ứng dụng AI nào sẽ bùng nổ, mô hình nào giỏi hơn. Trong khi đó, họ đã bắt đầu nghiên cứu rốt cuộc AI thời đại cuối cùng ai sẽ là người thu phí qua đường.
Bạn nhìn kỹ vị thế của anh ấy là sẽ thấy một điều: anh ấy không hề đặt cược vào những thứ màu mè, cũng không phải là các khái niệm AI được lên hot search mỗi ngày. Thứ anh ấy theo là điện, lưu trữ, năng lực tính toán, trung tâm dữ liệu—những công việc bẩn nhất và mệt nhất.
AVGO, ORCL, TSM, SMU, CORZ, IREN, APLD, CLSK—cơ bản là toàn bộ bộ này.
Nói thẳng ra, bọn này không còn nghiên cứu cách đi đào vàng nữa; họ nghiên cứu cách bán xẻng, sửa đường, kéo dây điện, xây trạm thu phí.
Rất nhiều người cứ ngày nào cũng nhìn vào việc chat về AI, nghĩ rằng thứ kiếm tiền nhất trong tương lai là robot, là Agent, là đủ thứ “đồ” sẽ trò chuyện cùng bạn; nhưng đến khi AI cluster thật sự được kéo lên chạy cùng vài chục nghìn GPU, thì thứ dễ “nghẽn cổ chai” có khi lại không phải là mô hình.
mà là không có điện.
Không có chỗ.
Không có trung tâm dữ liệu.
Không có chỗ nhét GPU vào.
Điều thú vị nhất là: họ vừa dồn trọng tâm vào AI, vừa dùng vài chục tỷ để mua các quyền chọn bán (put option). NVDA, SMH, AVGO, ASML, TSM—tất cả đều đã được “bảo hiểm” bằng cách này.
Động tác này rất thú vị.
Nhà đầu tư cá nhân thì hưng phấn tăng giá, lao vào full margin rồi ngày nào cũng gào gọi niềm tin.
Đại gia thì tăng giá, nhưng là lao vào trước, rồi tranh thủ mặc áo giáp chống đạn lên.
Nhiều người cứ nghĩ khoảng cách giữa cao thủ và người thường là do nhìn chuẩn hơn,
Bây giờ tôi càng lúc càng thấy là không phải.
Khoảng cách thật sự là: lúc người ta kiếm tiền thì đã bắt đầu nghĩ cách để phòng tránh việc bị “xử” cho chết.
Xem xong cảm giác lớn nhất chỉ có một câu: cuộc chơi AI này vẫn chưa kết thúc, nhưng nửa sau có thể đã không còn là cuộc đua về mô hình nữa, mà là ai bán được nước, bán điện, bán xẻng ở dưới đường.
Xem vị thế thực sự của các “LP đại gia” đó, đừng đi dồn vào SMH, NVDA😆
1. WhaleWisdom (dùng tốt nhất)
URL trực tiếp: whalewisdom.com/filer/situatio…
Bạn có thể thấy:
● Vị thế nắm giữ mới nhất
● 10 cổ phiếu nắm giữ trọng yếu hàng đầu
● Tăng/giảm nắm giữ
● Biến động theo quý trong lịch sử
● Tỷ lệ phân bổ vị thế
2. Quiver Quant (giao diện trực quan)
URL trực tiếp: quiverquant.com/institutions/S…
Phù hợp để xem:
● Biểu đồ vị thế nắm giữ
● Cơ cấu theo ngành
● Tổng vốn hóa thị trường
● Vị thế theo từng cổ phiếu
3. Trang web chính thức của SEC (đáng tin cậy nhất)
Địa chỉ: sec.gov/edgar/search/
Tìm kiếm:
Nhận thức tình huống LP
Có thể xem được file gốc 13F chính thức.