Chu kỳ AI siêu cấp đã đến đâu rồi?
Các ông lớn công nghệ vừa công bố kế hoạch chi tiêu vốn cho năm 2026: 7250 tỷ đô la.
Gần gấp đôi so với năm ngoái.
Microsoft, Google, Amazon, Meta, mỗi công ty đều vượt qua 1000 tỷ.
Đây không phải là trò thổi phồng, mà là tiền thật đang được đổ vào.
Nhưng vấn đề là, tiền nên đầu tư vào đâu?
Phần lớn mọi người vẫn đang nhìn vào các mục tiêu giai đoạn đầu, nhưng tiền thông minh đã chuyển sang giai đoạn ba rồi.
Giai đoạn đầu: chip (2023-2025)
Cơ sở hạ tầng nền tảng đã được thiết lập.
NVDA tăng 39%, báo cáo tài chính quý của INTC đã đẩy chỉ số bán dẫn Philadelphia lên 10000 điểm.
Chip vẫn là cốt lõi, nhưng cửa sổ giá thấp đã đóng lại.
Bây giờ vào, không phải là không thể kiếm tiền, nhưng tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận đã không còn như hai năm trước.
Mục tiêu cốt lõi: NVDA, AMD, AVGO, INTC, MU, GLW
Lĩnh vực: bán dẫn, lưu trữ, truyền thông quang học
Giai đoạn hai: điện lực và hỗ trợ (2025-2027)
Đây là giai đoạn mà phần lớn mọi người mới bắt đầu nhận ra.
VST sau khi mua lại đã trở thành nhà sản xuất điện tư nhân lớn nhất tại Mỹ, GEV đã tăng hơn 200% trong một năm.
MOD cung cấp giải pháp tản nhiệt cho Nvidia, GLW từ đầu năm đến nay đã tăng 74%, nhu cầu quang sợi bùng nổ.
SMR, lò phản ứng hạt nhân nhỏ, đang là ngựa ô, OKLO, BWXT, NNE đang chuẩn bị cung cấp điện trực tiếp cho trung tâm dữ liệu.
Ngành này vẫn còn không gian, nhưng các mục tiêu rõ ràng đã hoàn thành sóng tăng chính.
Mục tiêu cốt lõi: VST, GEV, CEG, ANET, MOD, OKLO, BWXT, NNE
Lĩnh vực: điện lực, lưới điện, tản nhiệt, thiết bị mạng, năng lượng hạt nhân/SMR
Giai đoạn ba: robot, hàng không vũ trụ, quốc phòng (2026-2028)
AI đang thoát khỏi trung tâm dữ liệu, bước vào thế giới vật lý.
Phần lớn mọi người sẽ bỏ lỡ giai đoạn này.
Tesla đang cải tạo nhà máy Fremont để sản xuất robot hình người Optimus, dự kiến chi tiêu vốn 25 tỷ đô la, mục tiêu sản xuất hàng loạt vào nửa cuối năm 2026.
Rocket Lab đạt doanh thu kỷ lục 602 triệu, đơn hàng chưa giao là 1.85 tỷ.
Drone Valkyrie của KTOS đã được đưa vào danh sách mua sắm của Thủy quân lục chiến Mỹ.
Đây là giai đoạn có lợi nhuận không đối xứng lớn nhất, cửa sổ hiện tại đang mở.
Mục tiêu cốt lõi: TSLA, RKLB, KTOS, PATH, MP, ALB, ASTS
Lĩnh vực: robot, tự lái, hàng không vũ trụ, quốc phòng, drone, đất hiếm
Giai đoạn bốn: phần mềm và AGI (sau 2028)
Cuộc chiến cuối cùng.
Chi tiêu vốn hàng năm của Microsoft sẽ đạt 190 tỷ, Google 190 tỷ, Amazon 200 tỷ, Meta 145 tỷ.
Đơn hàng chưa giao của Google Cloud sẽ vượt qua 460 tỷ.
Các ông lớn đang xây dựng nền tảng cho quyền lực phần mềm AI và AGI.
Các ông lớn công nghệ vừa công bố kế hoạch chi tiêu vốn cho năm 2026: 7250 tỷ đô la.
Gần gấp đôi so với năm ngoái.
Microsoft, Google, Amazon, Meta, mỗi công ty đều vượt qua 1000 tỷ.
Đây không phải là trò thổi phồng, mà là tiền thật đang được đổ vào.
Nhưng vấn đề là, tiền nên đầu tư vào đâu?
Phần lớn mọi người vẫn đang nhìn vào các mục tiêu giai đoạn đầu, nhưng tiền thông minh đã chuyển sang giai đoạn ba rồi.
Giai đoạn đầu: chip (2023-2025)
Cơ sở hạ tầng nền tảng đã được thiết lập.
NVDA tăng 39%, báo cáo tài chính quý của INTC đã đẩy chỉ số bán dẫn Philadelphia lên 10000 điểm.
Chip vẫn là cốt lõi, nhưng cửa sổ giá thấp đã đóng lại.
Bây giờ vào, không phải là không thể kiếm tiền, nhưng tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận đã không còn như hai năm trước.
Mục tiêu cốt lõi: NVDA, AMD, AVGO, INTC, MU, GLW
Lĩnh vực: bán dẫn, lưu trữ, truyền thông quang học
Giai đoạn hai: điện lực và hỗ trợ (2025-2027)
Đây là giai đoạn mà phần lớn mọi người mới bắt đầu nhận ra.
VST sau khi mua lại đã trở thành nhà sản xuất điện tư nhân lớn nhất tại Mỹ, GEV đã tăng hơn 200% trong một năm.
MOD cung cấp giải pháp tản nhiệt cho Nvidia, GLW từ đầu năm đến nay đã tăng 74%, nhu cầu quang sợi bùng nổ.
SMR, lò phản ứng hạt nhân nhỏ, đang là ngựa ô, OKLO, BWXT, NNE đang chuẩn bị cung cấp điện trực tiếp cho trung tâm dữ liệu.
Ngành này vẫn còn không gian, nhưng các mục tiêu rõ ràng đã hoàn thành sóng tăng chính.
Mục tiêu cốt lõi: VST, GEV, CEG, ANET, MOD, OKLO, BWXT, NNE
Lĩnh vực: điện lực, lưới điện, tản nhiệt, thiết bị mạng, năng lượng hạt nhân/SMR
Giai đoạn ba: robot, hàng không vũ trụ, quốc phòng (2026-2028)
AI đang thoát khỏi trung tâm dữ liệu, bước vào thế giới vật lý.
Phần lớn mọi người sẽ bỏ lỡ giai đoạn này.
Tesla đang cải tạo nhà máy Fremont để sản xuất robot hình người Optimus, dự kiến chi tiêu vốn 25 tỷ đô la, mục tiêu sản xuất hàng loạt vào nửa cuối năm 2026.
Rocket Lab đạt doanh thu kỷ lục 602 triệu, đơn hàng chưa giao là 1.85 tỷ.
Drone Valkyrie của KTOS đã được đưa vào danh sách mua sắm của Thủy quân lục chiến Mỹ.
Đây là giai đoạn có lợi nhuận không đối xứng lớn nhất, cửa sổ hiện tại đang mở.
Mục tiêu cốt lõi: TSLA, RKLB, KTOS, PATH, MP, ALB, ASTS
Lĩnh vực: robot, tự lái, hàng không vũ trụ, quốc phòng, drone, đất hiếm
Giai đoạn bốn: phần mềm và AGI (sau 2028)
Cuộc chiến cuối cùng.
Chi tiêu vốn hàng năm của Microsoft sẽ đạt 190 tỷ, Google 190 tỷ, Amazon 200 tỷ, Meta 145 tỷ.
Đơn hàng chưa giao của Google Cloud sẽ vượt qua 460 tỷ.
Các ông lớn đang xây dựng nền tảng cho quyền lực phần mềm AI và AGI.
