Hôm nay là một ngày nhạy cảm với dữ liệu, cả trước và trong phiên giao dịch đều có thể trở thành điểm kích hoạt biến động thị trường. Biến số cốt lõi là báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 4 được công bố lúc 8:30 sáng theo giờ miền Đông. Thị trường hiện tại kỳ vọng số việc làm mới khoảng 62.000 người, tỷ lệ thất nghiệp là 4,3%. Tầm quan trọng của bộ dữ liệu này không chỉ nằm ở việc số lượng việc làm tăng hay giảm, mà là nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc định giá lại của thị trường về khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ, nhịp độ giảm lãi suất và xu hướng của tài sản rủi ro.
Nếu dữ liệu phi nông nghiệp tốt hơn kỳ vọng, điều này cho thấy thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, và thị trường có thể lo lắng rằng Cục Dự trữ Liên bang không có đủ lý do để giảm lãi suất nhanh chóng, dẫn đến lãi suất cao duy trì lâu hơn, tạo áp lực lên thị trường chứng khoán. Ngược lại, nếu dữ liệu kém hơn kỳ vọng, mặc dù có thể làm tăng kỳ vọng giảm lãi suất, nhưng cũng sẽ gợi ra lo ngại về suy thoái kinh tế, và tài sản rủi ro cũng có thể chịu áp lực. Do đó, kết quả thân thiện nhất với phe bò không phải là dữ liệu quá mạnh hoặc quá yếu, mà là sự giảm nhiệt vừa phải của việc làm: điều này cho thấy kinh tế không rơi vào suy thoái mạnh mẽ và vẫn để lại không gian cho việc giảm lãi suất trong tương lai.
Trong phiên cũng cần theo dõi Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan được công bố lúc 10:00. Thị trường dự kiến niềm tin người tiêu dùng là 49,5, và kỳ vọng lạm phát là 4,7%. Dữ liệu này chủ yếu phản ánh cảm nhận của người tiêu dùng về triển vọng kinh tế và áp lực giá cả. Nếu niềm tin người tiêu dùng tiếp tục suy yếu, trong khi kỳ vọng lạm phát vẫn còn cao, thị trường có thể lo ngại rằng nền kinh tế Mỹ rơi vào trạng thái “tăng trưởng chậm lại nhưng độ dính lạm phát vẫn mạnh”, từ đó làm gia tăng hơn nữa biến động trong phiên.
Ngoài ra, vào lúc 12:00 cũng cần chú ý bài phát biểu của Tổng thống Trump. So với các dữ liệu kinh tế, nội dung bài phát biểu khó dự đoán trước hơn, thuộc dạng rủi ro đột xuất điển hình trong phiên. Nếu có đề cập đến thương mại, thuế quan, gói kích thích tài khóa, chính sách năng lượng hoặc các chủ đề nhạy cảm khác đối với thị trường, thì đều có thể khiến chỉ số đột ngột bật tăng hoặc lao dốc. Vì vậy, hôm nay không thể chỉ nhìn các mốc kỹ thuật; quan trọng hơn là theo dõi cùng lúc dữ liệu vĩ mô, tâm lý thị trường và các tin tức đột biến.
Nói một cách đơn giản, điểm mấu chốt của hôm nay không phải là đoán trước hướng đi, mà là xem sau khi dữ liệu được công bố, thị trường sẽ diễn giải như thế nào. Dữ liệu phi nông nghiệp (NFP) sẽ quyết định đợt cảm xúc đầu tiên; niềm tin người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát sẽ quyết định mức độ tiếp diễn trong phiên. Phát biểu của ông Trump có thể tạo thêm những biến động ngoài dự kiến. Trong bối cảnh như vậy, điều quan trọng nhất là kiểm soát quy mô vị thế, chờ thị trường ở các vùng điểm quan trọng phát tín hiệu xác nhận$BTC
