Mỹ và Iran hiện đang tiến hành đàm phán qua điện thoại, hình thức có vẻ nhẹ nhàng, nhưng chìa khóa thực sự nằm ở các điều kiện đàm phán. Trump đã rõ ràng tuyên bố rằng Iran phải từ bỏ hoàn toàn vũ khí hạt nhân, nếu không sẽ không thể đạt được thỏa thuận nào. Cách diễn đạt này không phải là ngôn ngữ thương lượng điển hình, mà là thiết lập giới hạn một cách trực tiếp, có nghĩa là không gian đàm phán giữa hai bên thực sự rất hạn chế.
Thị trường hiện tại khá bình lặng, chủ yếu là do các sự kiện vẫn đang ở giai đoạn "quá trình", chưa có kết quả và cũng không có xung đột leo thang. Nhưng giai đoạn này thường là lúc rủi ro dễ bị đánh giá thấp nhất. Giá không phản ứng không có nghĩa là rủi ro không tồn tại, mà chỉ là nó chưa được định giá bởi thị trường.
Từ góc độ cấu trúc, các sự kiện địa chính trị kiểu này thường chỉ đi theo hai hướng: nếu cuộc đàm phán thuận lợi, rủi ro gia tăng sẽ giảm, thị trường sẽ nghiêng về phía mua; nếu cuộc đàm phán thất bại, với điều kiện hiện tại khá cứng rắn, khả năng leo thang không thấp, và một khi chuyển sang xung đột, phản ứng của thị trường thường nhanh chóng và phi tuyến tính.
Thị trường đã bắt đầu xuất hiện một số dấu hiệu tiền báo. Chứng khoán Mỹ duy trì sức mạnh, nhưng Ethereum biểu hiện tương đối yếu kém, điều này không phải chỉ đơn thuần là sự luân chuyển, mà là dòng tiền đang làm phân bổ rủi ro. Khi sự không chắc chắn vĩ mô tăng cao, dòng tiền sẽ ưu tiên tập trung vào những tài sản có tính thanh khoản cao hơn và đồng thuận cao hơn, do đó BTC tương đối chống đỡ tốt, trong khi ETH bắt đầu xuất hiện sự chậm chạp.
Trong môi trường này, trọng tâm giao dịch không phải là dự đoán hướng đi, mà là xử lý sự không chắc chắn. Thời gian ngắn (15M / 1H) phù hợp hơn để thao tác theo cấu trúc. Nếu sự phục hồi thiếu khối lượng, đỉnh tiếp tục giảm, và ETH liên tục yếu hơn BTC, thì việc 'short' vẫn là lợi thế tương đối. Vào lệnh nên gần khu vực kháng cự, chứ không phải đu giá.
Ngược lại, nếu BTC phục hồi mạnh mẽ, ETH đứng vững trên các đường trung bình quan trọng và đi kèm với việc bù đắp khối lượng, thì mới có điều kiện để 'long'. Trước đó, tỷ lệ rủi ro và phần thưởng cho lệnh mua không lý tưởng.
Bản chất của giai đoạn này không phải là chọn bên mua hay bên bán, mà là rủi ro vẫn chưa được phản ánh hoàn toàn. Đợi cho thông tin rõ ràng mới hành động, thường đã bỏ lỡ những biến động chính.
Người thực sự có lợi thế là những người đã chuẩn bị sẵn sàng cho cấu trúc trước khi thị trường bắt đầu động đậy.