— World Liberty Financial ra mắt vào tháng 9 năm 2024 khi Donald Trump thông báo rằng các con của ông sẽ tham gia vào thị trường crypto.
— Sự kiện phát hành token đầu tiên của dự án, $WLFI, chỉ huy động được khoảng 2.7 triệu đô la vào cuối tháng 10 năm 2024.
— Sau khi Trump thắng cử tổng thống năm 2024, doanh số bùng nổ.
— Đến tháng 3 năm 2025, World Liberty đã bán khoảng 550 triệu đô la giá trị của $WLFI tokens.
— Một thực thể liên kết với gia đình Trump có tên DT Marks DEFI LLC được cấu trúc để nhận 75% doanh thu ròng từ dự án, trong khi được bảo vệ khỏi trách nhiệm hoạt động.
— Các nhà dân chủ trong Hạ viện sau đó ước tính rằng gia đình Trump đã rút ít nhất 890 triệu đô la doanh thu và nắm giữ các token WLFI có giá trị khoảng 3,8 tỷ đô la, mà không có vốn cá nhân nào được chứng minh đã đầu tư vào thời điểm khởi đầu.
— Donald Trump được liệt kê là "Người đồng sáng lập Danh dự," Barron Trump là "Nhà tiên phong DeFi," và Eric Trump cùng Donald Trump Jr. là "Đại sứ Web3."
— Các hoạt động hàng ngày được điều hành bởi Zachary Folkman, Chase Herro, và Zach Witkoff, con trai của Steve Witkoff, đặc phái viên Trung Đông của chính quyền Trump.
— Người mua bên ngoài lớn nhất là người sáng lập Tron Justin Sun.
— Sun đã mua 30 triệu đô la giá trị token vào cuối năm 2024 và được chỉ định làm cố vấn dự án.
— Anh sau đó đã nâng tổng mức đầu tư của mình lên khoảng 75 triệu đô la.
— Ngay sau khoản đầu tư của Sun, SEC đã tạm dừng vụ kiện gian lận kéo dài lâu nay chống lại anh vào tháng 2 năm 2025.
— Vụ kiện đó cuối cùng đã được giải quyết vào tháng 3 năm 2026 với khoản phạt 10 triệu đô la mà không có sự thừa nhận hành vi sai trái.
— Các nhà phê bình ngay lập tức đặt câu hỏi về thời điểm.
— Vào tháng 5 năm 2025, công ty đầu tư MGX do UAE kiểm soát đã thông báo sẽ sử dụng stablecoin USD1 của WLFI để giải quyết một thỏa thuận trị giá 2 tỷ đô la với sàn giao dịch crypto Binance.
— Một đoạn phim "60 Minutes" vào ngày 17 tháng 11 năm 2025 đã kết nối thỏa thuận Binance-MGX-USD1 đó với việc ân xá tổng thống cuối cùng của người sáng lập Binance Changpeng "CZ" Zhao.
— Trump đã ân xá cho CZ vào ngày 23 tháng 10 năm 2025, sau khi CZ trước đó đã nhận tội về việc tạo điều kiện cho rửa tiền, phục vụ bốn tháng, và trả 50 triệu đô la như một phần của thỏa thuận 4,3 tỷ đô la của Binance.
— Khi được hỏi tại sao ông ân xá cho CZ, Trump nói rằng ông không biết CZ là ai nhưng "nhiều người" đã khuyên điều đó.
— Bloomberg đã báo cáo rằng Binance đã giúp viết mã nền tảng cho USD1, stablecoin sau này được sử dụng trong thỏa thuận MGX, một sắp xếp có thể chuyển hàng triệu đô la lãi suất cho gia đình Trump.
— Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã công khai gọi toàn bộ sắp xếp là "tham nhũng."
— Vào mùa hè năm 2025, Quỹ Aqua 1 có trụ sở tại UAE, được các nhà phân tích liên kết với các thực thể liên quan đến CNPC thuộc sở hữu nhà nước của Trung Quốc, đã chuyển 100 triệu đô la trong stablecoins cho WLFI dưới những hoàn cảnh mà Reuters mô tả là mờ ám.
— Một báo cáo vào tháng 9 năm 2025 từ tổ chức giám sát Accountable.US cáo buộc WLFI đã bán token cho các ví liên quan đến một nhóm hacker Triều Tiên, một công cụ né tránh trừng phạt của Nga, một sàn giao dịch crypto của Iran, và Tornado Cash, một nền tảng rửa tiền nổi tiếng.
— Theo báo cáo, 10.000 đô la giá trị token đã được chuyển vào tháng 1 năm 2025 cho các nhà giao dịch có ví đã giao dịch với các địa chỉ bị trừng phạt vì liên quan đến Nhóm Lazarus của Triều Tiên.
— Các thượng nghị sĩ Warren và Jack Reed đã viết thư cho Bộ Tài chính và DOJ yêu cầu câu trả lời, cảnh báo rằng dự án có thể "tăng cường hoạt động tài chính bất hợp pháp."
— WLFI phủ nhận hành vi sai trái và nói rằng họ đã thực hiện "kiểm tra AML/KYC nghiêm ngặt" và đã từ chối hàng triệu đô la quỹ không tuân thủ.
— Ở hậu trường, mối quan hệ với Sun đã nhanh chóng xấu đi.
— Theo vụ kiện sau này của Sun, từ tháng 4 đến tháng 7 năm 2025, các giám đốc WLFI đã gây áp lực buộc anh phải phát hành 200 triệu token USD1 trên blockchain Tron của anh.
— Điều đó sẽ hiệu quả trao cho WLFI 200 triệu đô la để đầu tư vào các tài sản rủi ro thấp như trái phiếu Kho bạc.
— Khi Sun từ chối, mối quan hệ đã trở nên thù địch.
— Vào tháng 8 năm 2025, WLFI lặng lẽ sửa đổi hợp đồng thông minh của mình để thêm chức năng "danh sách đen" cho phép nó đóng băng token trong bất kỳ ví nào, mà không cần bỏ phiếu quản trị và không tiết lộ cho các nhà đầu tư.
— Đơn kiện của Sun sau đó mô tả điều này như một chức năng "chôn vùi trong mã" mà công ty có thể "sử dụng theo ý muốn."
— Vào tháng 9 năm 2025, sau khi Sun chuyển khoảng 9 triệu đô la giá trị token vào các ví bên ngoài, mà anh gọi là các khoản tiền gửi thử nghiệm thông thường, WLFI đã đóng băng 540 triệu token WLFI chưa khóa và 2,4 tỷ token đã khóa thuộc về anh.
— Vào thời điểm đóng băng, các khoản nắm giữ trị giá hơn 107 triệu đô la; đến tháng 4 năm 2026, giá trị đó đã sụp đổ còn ước tính từ 43 đến 60 triệu đô la.
— Sun cáo buộc đồng sáng lập Chase Herro sau đó đã leo thang, yêu cầu Sun công khai thông báo rằng anh đang tiêu hủy chính các token của mình.
— Nếu Sun từ chối, Herro được cho là đã nói rằng anh sẽ thúc đẩy các cổ đông token bỏ phiếu về việc đốt chúng, một cuộc bỏ phiếu mà các thành viên nội bộ của WLFI có khả năng thắng vì họ kiểm soát một lượng lớn token đang lưu hành.
— Herro cũng bị cáo buộc đã nêu ra những "vấn đề" mơ hồ với giấy tờ KYC của Sun và đe dọa sẽ báo cáo anh cho các cơ quan hình sự Hoa Kỳ nếu anh không tuân thủ.
— Vụ kiện lập luận rằng việc đóng băng có hai mục đích này đã cho phép WLFI vừa tống tiền Sun cho việc phát hành stablecoin 200 triệu đô la vừa hỗ trợ giá thị trường WLFI bằng cách ngăn chặn một trong những cổ đông lớn nhất của nó bán.
— Đơn kiện của Sun lập luận rằng khả năng của WLFI trong việc phát hành, đóng băng và chuyển nhượng token có thể đủ điều kiện pháp lý nó như một nhà truyền tải tiền theo quy định của FinCEN, kích hoạt nghĩa vụ đăng ký và chống rửa tiền mà họ chưa đáp ứng.
— Riêng biệt, các nhà phân tích on-chain đã đánh dấu một mẫu "vay vòng" trong đó kho bạc của WLFI đã sử dụng chính các token quản trị có tính thanh khoản thấp của mình làm tài sản thế chấp để vay stablecoin từ nền tảng liên kết Dolomite, với sự tiết lộ hạn chế.
— Sự sắp xếp đó vào một thời điểm nào đó được cho là đã gây ra một cuộc khủng hoảng thanh khoản.
— Vào ngày 24 tháng 11 năm 2025, các nhà dân chủ trong Hạ viện đã công bố một báo cáo nhân viên mô tả WLFI là tâm điểm của "hành vi tự xử lý của tổng thống ở quy mô chưa từng thấy."
— Đại diện Jamie Raskin nói rằng Trump đã "biến Văn phòng Bầu dục thành hoạt động khởi nghiệp crypto tham nhũng nhất thế giới."
— Báo cáo đã nêu rõ việc cản trở công lý, ảnh hưởng nước ngoài và tự xử lý như là các cáo buộc cốt lõi.
— Vào ngày 9 tháng 1 năm 2026, WLFI đã nộp đơn xin cấp giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia cho Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ, đề xuất thành lập Công ty Tín thác Tự do Thế giới với Zach Witkoff làm tổng thống.
— Nếu được phê duyệt, dự án sẽ chuyển từ biên giới của crypto vào trung tâm quy định ngân hàng liên bang của Hoa Kỳ.
— Vào tháng 4 năm 2026, Sun đã công khai cáo buộc WLFI đối xử với người dùng như một "ATM tư nhân" và gọi tính năng danh sách đen là một "cửa sau" được nhúng sẵn.
— $WLFI đã giảm 15% xuống mức thấp kỷ lục sau cáo buộc đó.
— Vào ngày 21 tháng 4 năm 2026, Sun đã nộp một vụ kiện liên bang tại California chống lại World Liberty Financial cáo buộc gian lận, vi phạm hợp đồng và chuyển đổi.
— Các phóng viên nhanh chóng đặt tên cho nó là "Cuộc chiến chuối 1 tỷ đô la," một phần vì phản ứng của Eric Trump là một bài đăng châm biếm về một quả chuối được dán băng dính lên tường.
— Sun cẩn thận nói rằng vụ kiện của anh nhằm vào "các cá nhân cụ thể trong đội ngũ dự án World Liberty," không phải Tổng thống Trump hay chính quyền của ông, và anh vẫn là một người ủng hộ Trump.
— Đồng sáng lập WLFI Zach Witkoff đã phản bác rằng vụ kiện là một "nỗ lực tuyệt vọng để đánh lạc hướng" khỏi hành vi sai trái được cáo buộc của Sun, mặc dù không có thông tin cụ thể nào được cung cấp.
— Một phần của đơn kiện của Sun vẫn được giữ kín do các điều khoản bảo mật.
— Trong một sự trùng hợp đáng kể, vào ngày 23 tháng 4 năm 2026, cùng tuần với vụ kiện, Tether đã xác nhận rằng họ đã đóng băng 344 triệu đô la trong USDT trên hai ví Tron theo yêu cầu của OFAC và cơ quan thực thi pháp luật Hoa Kỳ, trong điều có thể là hành động thực thi lớn nhất của họ từ trước đến nay.
— Các ví đã bị đánh dấu nghi ngờ về việc né tránh lệnh trừng phạt và hoạt động tội phạm; việc đóng băng không được quy cho chính Sun, nhưng nó đã rơi vào blockchain mà anh kiểm soát.
— WLFI tiếp tục phủ nhận mọi hành vi sai trái, khẳng định rằng sự tuân thủ của họ là "tiêu chuẩn cao nhất trong ngành," và định hình tính năng danh sách đen như một công cụ an ninh thông thường tương tự như các kiểm soát USDT hoặc USDC.
— Vụ án hiện đang tiến về tòa án liên bang, nơi các thẩm phán Hoa Kỳ sẽ, lần đầu tiên, phải đánh giá nghiêm túc xem một dự án DeFi "phi tập trung" đã âm thầm xây dựng cho mình một công tắc tắt liệu có thực sự phi tập trung hay không, và liệu gia đình của một tổng thống đương nhiệm có thể điều hành một công ty crypto hưởng lợi trực tiếp từ các chính sách mà tổng thống đó ký hay không.
— Quyết định đó, bất cứ khi nào nó đến, có thể quan trọng hơn cho quy định crypto của Hoa Kỳ so với bất kỳ dự luật nào hiện có trong Quốc hội.
---
Nhắc nhở: Hầu hết các hành vi sai trái được mô tả là bị cáo buộc, nằm trong các vụ kiện, báo cáo của quốc hội hoặc hồ sơ của các cơ quan giám sát. WLFI phủ nhận các cáo buộc cốt lõi, chưa có cáo buộc hình sự nào được đưa ra chống lại công ty hoặc gia đình Trump liên quan đến WLFI tính đến cuối tháng 4 năm 2026, và các yêu cầu dân sự của Sun vẫn chưa được thử nghiệm tại tòa án. Tín dụng cho @Wealthy Anon