Những bài học rút ra từ máu và nước mắt: Quy tắc giao dịch tiền điện tử dành cho nhà đầu tư mới – Hiểu rõ chúng và giúp bạn tránh được 3 năm sai lầm.
Giao dịch tiền điện tử không bao giờ là một trò may rủi dựa trên "cảm tính", mà là một chiến trường nơi "luật lệ" phải được tuân thủ.
Những bài học kinh nghiệm từ vô số nhà đầu tư, những người đã bỏ ra tiền thật, chứng minh rằng: chỉ bằng cách tồn tại, bạn mới có thể chờ đợi cơ hội; chỉ bằng cách tuân thủ các quy tắc, bạn mới có thể kiếm tiền.
Những nguyên tắc vàng trong giao dịch tiền điện tử mà tôi đã tổng hợp hôm nay chứa đựng những bí quyết để tồn tại và kiếm lợi nhuận.
1. Quản lý vị thế: Sống sót quan trọng hơn bất cứ điều gì khác.
"Chơi tất tay, thắng thì sẽ sống sung túc; thua thì sẽ phải quay lại làm lao động chân tay ở công trường xây dựng" - đây là lời nói dối tai hại nhất trong thế giới tiền điện tử. Tôi đã chứng kiến quá nhiều người hoàn toàn rút khỏi thị trường sau khi bỏ lỡ một cơ hội duy nhất với vị thế nắm giữ toàn bộ vốn, và quá nhiều người khác bị mất trắng vì các vị thế sử dụng đòn bẩy quá cao. Cốt lõi của quản lý vị thế luôn là phải để lại cho mình một lối thoát.
Không bao giờ đầu tư toàn bộ vốn: Tỷ lệ nắm giữ một loại tiền tệ duy nhất không nên vượt quá 30% tổng vốn. Đối với các đồng tiền phổ biến (Bitcoin, Ethereum), tỷ lệ này có thể tăng lên đến 40%, trong khi các altcoin không bao giờ nên vượt quá 10%. Trong điều kiện thị trường biến động mạnh, ít nhất 30% tiền mặt nên được dành cho việc mua vào khi giá chạm đáy hoặc bình quân giá xuống.
Chiến lược vào lệnh/chốt lời theo từng giai đoạn: Khi mua, hãy vào lệnh theo 3-5 đợt. Ví dụ, ban đầu mua 20% vị thế, và thêm 20% nữa khi giá giảm 10%-15% để tránh bị kẹt ở giá cao cùng một lúc. Khi bán, cũng nên thoát lệnh theo từng đợt, dần dần chốt lời trong xu hướng tăng, và không nên tham lam "bán ở đỉnh".
Sử dụng lệnh cắt lỗ để "cứu mạng": Mỗi giao dịch đều phải có lệnh cắt lỗ được thiết lập. Mức cắt lỗ đối với các loại tiền điện tử phổ biến là 5%-8%, và đối với altcoin là 10%-15%. Khi lệnh cắt lỗ được kích hoạt, hãy thoát khỏi thị trường một cách dứt khoát. Đừng ảo tưởng rằng "nó sẽ phục hồi nếu bạn chờ thêm một chút" - không có "huyền thoại không thể giảm giá" trong thế giới tiền điện tử.
2. Tôn trọng thị trường: Hãy từ bỏ nỗi ám ảnh về việc "dự đoán xu hướng thị trường".
Trong thế giới tiền điện tử có câu nói: "Bạn không bao giờ có thể kiếm tiền vượt quá khả năng hiểu biết của mình, và bạn cũng không bao giờ có thể trốn tránh những bài học từ thị trường." Quá nhiều người cố gắng dự đoán chính xác biến động giá thông qua biểu đồ nến, tin tức và "dự đoán của chuyên gia," thường dẫn đến thua lỗ lặp đi lặp lại do đuổi theo đỉnh và bán ra ở đáy. Thị trường luôn đúng; chỉ có phán đoán của bạn là sai.
Đừng cố gắng dự đoán đỉnh và đáy: Khi Bitcoin tăng từ 10.000 đô la lên 60.000 đô la, vô số người đã hô vang "đỉnh rồi"; khi nó giảm từ 60.000 đô la xuống 15.000 đô la, những người khác lại kêu lên "xuống 0". Thực tế chứng minh rằng không ai có thể dự đoán chính xác đỉnh và đáy. Thay vì lo lắng về việc "mua khi giá giảm", tốt hơn hết là nên chờ "xác nhận xu hướng".
Tuân theo xu hướng: Trong xu hướng tăng, chỉ nên mua vào, không bao giờ bán khống; trong xu hướng giảm, chỉ nên quan sát hoặc bán khống với vị thế nhỏ; trong giai đoạn đi ngang, giảm tần suất giao dịch. Sức mạnh của xu hướng vượt xa phán đoán cá nhân; tuân theo thị trường an toàn hơn gấp 10 lần so với đi ngược xu hướng.
Hãy tránh xa "thị trường tin đồn": Rất khó để phân biệt sự thật và giả dối trong thế giới tiền điện tử. Những tuyên bố như "sự ủng hộ của Musk", "sự tham gia của các tổ chức" và "những diễn biến chính sách tích cực" thường là mồi nhử để những kẻ thao túng thị trường bán tháo tài sản của họ. Đến khi tin tức được xác nhận, thị trường đã biến động xong – tin tức tích cực thực sự có thể biến thành tin tức tiêu cực, và tin tức tiêu cực thực sự có thể biến thành tin tức tích cực; đây là quy luật bất biến trong thế giới tiền điện tử.
3. Kiểm soát tâm lý: Đừng để cảm xúc chi phối việc giao dịch của bạn.
Thị trường tiền điện tử là "kính lúp soi chiếu bản chất con người": lòng tham khiến bạn ngần ngại chốt lời, nỗi sợ hãi ngăn cản bạn mua vào ở đáy, ảo tưởng khiến bạn giữ lại các vị thế thua lỗ mà không đặt lệnh cắt lỗ, và sự hối tiếc khiến bạn khao khát bù đắp những khoản lỗ. Cuối cùng, 80% các khoản lỗ không phải do thiếu kỹ năng kỹ thuật, mà là do sự sụp đổ về mặt tâm lý. Bản chất của giao dịch là chiến đấu chống lại chính bản chất con người của mình.
Đừng đuổi theo đỉnh và đáy: Vội vàng mua vào khi thấy giá tiền điện tử tăng vọt và hoảng loạn bán lỗ khi giá giảm mạnh là những sai lầm phổ biến của người mới bắt đầu. Hãy nhớ: "Đừng đuổi theo đỉnh, đừng bán khi đáy." Sự tăng mạnh luôn được theo sau bởi sự điều chỉnh giảm, và sự giảm mạnh luôn được theo sau bởi sự phục hồi. Hãy dành 10 phút để bình tĩnh đưa ra quyết định.
Chấp nhận những khoản lỗ nhỏ và lợi nhuận nhỏ: Không ai có thể kiếm lời từ mọi giao dịch. Chấp nhận những khoản lỗ nhỏ thỉnh thoảng giúp tránh việc khuếch đại rủi ro do "tâm lý phục hồi". Đồng thời, đừng tham lam và cố gắng "làm cho toàn bộ giao dịch có lãi". Thu được một phần lợi nhuận trong xu hướng là đủ; bảo toàn lợi nhuận là cách tiếp cận tốt nhất.
Nghiện việc không theo dõi thị trường: Giao dịch 24/24 là đặc điểm của thị trường tiền điện tử, nhưng cũng là một cái bẫy. Việc theo dõi thường xuyên có thể dẫn đến việc bị ảnh hưởng bởi những biến động ngắn hạn và đưa ra những quyết định bốc đồng. Nên đặt lệnh cắt lỗ và chốt lời, và chỉ kiểm tra thị trường 2-3 lần một ngày (ví dụ: 9 giờ sáng, 3 giờ chiều và 9 giờ tối) để duy trì tâm lý ổn định.
4. Tầm nhìn dài hạn: Đừng coi thế giới tiền điện tử như một "sòng bạc".
Nhiều người bước vào thế giới tiền điện tử với hy vọng "làm giàu nhanh chóng", nhưng những người thực sự thu được lợi nhuận thường là những người coi nó như một "khoản đầu tư dài hạn". Kể từ khi ra đời vào năm 2009, Bitcoin đã tăng hơn mười triệu lần, nhưng vô số người đã rời bỏ thị trường do những biến động ngắn hạn, bỏ lỡ những cơ hội làm giàu. Thế giới tiền điện tử không phải là sòng bạc, mà là một cuộc chạy marathon đòi hỏi sự kiên nhẫn.
Đầu tư bằng "tiền nhàn rỗi": Tuyệt đối không sử dụng "tiền sinh hoạt phí", "tiền trả góp nhà cửa" hay "tiền hưu trí" để giao dịch tiền điện tử. Việc thua lỗ từ những khoản tiền này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến cuộc sống của bạn và khiến bạn đưa ra những quyết định thiếu lý trí. Chỉ nên sử dụng số tiền nhàn rỗi mà bạn có thể chấp nhận mất mà không cảm thấy tiếc nuối để duy trì tâm lý bình tĩnh.
Nắm giữ dài hạn các tài sản cốt lõi: Đối với các tài sản cốt lõi như Bitcoin và Ethereum, có thể áp dụng chiến lược "bình quân giá theo thời gian" - dành ra một khoản tiền cố định mỗi tháng để mua chúng, bỏ qua những biến động ngắn hạn và nắm giữ trong ít nhất 1-3 năm. Lịch sử đã chứng minh rằng lợi nhuận từ việc nắm giữ dài hạn các tài sản cốt lõi vượt xa lợi nhuận từ việc giao dịch thường xuyên.
Việc học hỏi liên tục là điều thiết yếu: ngành công nghiệp tiền điện tử đang phát triển với tốc độ cực kỳ nhanh chóng, với các khái niệm mới như Web3, DeFi, NFT và Layer 2 liên tục xuất hiện. Chỉ bằng cách liên tục học hỏi và hiểu logic cơ bản của ngành, người ta mới có thể xác định được những dự án nào có giá trị lâu dài và tránh bị tụt hậu.
Có người nói rằng, "Trong thế giới tiền điện tử, việc kiếm được gấp 10 lần vốn đầu tư ban đầu trong một năm không khó; thử thách thực sự là đạt được lợi nhuận 10% mỗi năm một cách ổn định trong 10 năm." Tiền kiếm được nhờ may mắn cuối cùng cũng sẽ mất đi do thiếu kỹ năng; chỉ có tiền kiếm được bằng cách tuân thủ các quy tắc mới thực sự nằm trong túi bạn.
Các quy tắc ngày nay không chỉ để "đọc" mà còn để "thực hành". Khi bạn học cách tôn trọng thị trường, kiểm soát các vị thế của mình và quản lý tư duy, bạn sẽ thấy rằng kiếm tiền trong thế giới tiền điện tử thực ra không khó lắm - miễn là trước tiên bạn học được cách "tồn tại".
Cuối cùng, tôi muốn kết thúc bằng câu nói này: "Chậm mà chắc sẽ thắng." Chúc bạn tránh được những cạm bẫy và kiếm được tiền thật trên hành trình của mình trong thế giới tiền điện tử.
Hôm nay chúng ta sẽ bàn về chủ đề này—sự chuyển dịch từ việc theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng sang theo đuổi lợi nhuận dài hạn. Đây không chỉ là sự thay đổi về tư duy, mà còn là sự tái cấu trúc toàn bộ một hệ thống.
Cạm bẫy của tư duy kiếm tiền nhanh: Tại sao 90% người mắc phải?
Bản chất tham lam của con người
Thành thật mà nói, chẳng ai ghét kiếm tiền nhanh cả. Đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, khi thấy giá cổ phiếu tăng hàng chục phần trăm mỗi ngày, ai mà không cảm thấy cám dỗ chứ? Tôi nhớ hồi thị trường tăng giá năm 2021, bạn có thể dễ dàng nhân đôi số tiền bằng cách mua bất kỳ altcoin nào; cảm giác đó thực sự rất phấn khích.
Nhưng vấn đề ở chỗ này. Khi bạn nếm trải vị ngọt của tiền bạc nhanh chóng, não bộ sẽ tiết ra dopamine, và cảm giác này có thể gây nghiện. Giống như cờ bạc, bạn luôn cảm thấy mình có thể trúng giải độc đắc lần sau.
Tôi đã chứng kiến quá nhiều trường hợp tương tự. Một người bạn của tôi dùng 100.000 nhân dân tệ làm vốn ban đầu để giao dịch chênh lệch giá tần suất cao và kiếm được 80.000 nhân dân tệ trong một tháng. Sau đó, anh ta nghĩ mình đã tìm ra bí quyết làm giàu và lập tức tăng vốn lên 500.000 nhân dân tệ. Kết quả là, anh ta gặp phải sự kiện "thiên nga đen" và mất hết tiền trong ba ngày, thậm chí còn nợ sàn giao dịch hàng chục nghìn nhân dân tệ.
Sai lầm chết người của chiến lược kiếm tiền nhanh
Để kiếm tiền nhanh chóng, nhiều người sử dụng những chiến lược tưởng chừng như rất tinh vi:
Giao dịch đòn bẩy cao thường sử dụng đòn bẩy gấp 20 hoặc 50 lần, với niềm tin rằng điều này sẽ nhanh chóng khuếch đại lợi nhuận. Tuy nhiên, đòn bẩy cao là con dao hai lưỡi; trong khi nó khuếch đại lợi nhuận, nó cũng khuếch đại rủi ro. Trước đây tôi đã viết một công cụ tính toán rủi ro đơn giản:
Phép tính đơn giản này cho thấy rằng đòn bẩy càng cao, xác suất bị thanh lý càng lớn. Nhiều người chỉ nhìn thấy lợi nhuận được khuếch đại mà bỏ qua sự gia tăng rủi ro.
Việc liên tục thay đổi chiến lược—thấy người khác kiếm được tiền bằng giao dịch lưới rồi cũng chuyển sang giao dịch lưới, thấy người khác kiếm được tiền bằng giao dịch theo xu hướng rồi cũng chuyển sang giao dịch theo xu hướng—giống như nhảy từ nhà hàng này sang nhà hàng khác mà không bao giờ tìm được nhà hàng nào hợp khẩu vị nhất. Không có chiến lược nào có thể duy trì được quá một tháng.
Để theo đuổi lợi nhuận tối đa, nhiều người bỏ qua các nguyên tắc quản lý rủi ro cơ bản. Họ đặt lệnh cắt lỗ quá rộng hoặc đơn giản là không đặt lệnh nào. Quản lý vị thế cũng rất lộn xộn; đôi khi họ đầu tư mạnh vào một loại tiền điện tử duy nhất, và những lúc khác lại đa dạng hóa quá mức.
Giáo dục thực tiễn về thị trường
Trong thế giới tiền điện tử có câu nói: "Một ngày trong thế giới tiền điện tử giống như một năm trong thế giới thực." Thị trường này quả thực rất biến động, mang đến nhiều cơ hội, nhưng cũng đầy rẫy cạm bẫy. Tôi đã phân tích dữ liệu giao dịch của nhóm chúng tôi từ năm 2020 đến nay và phát hiện ra một hiện tượng rất thú vị:
Khoảng 70% người sẽ chọn rời bỏ thị trường sau khi trải qua những khoản thua lỗ đáng kể, và chỉ 30% thực sự suy ngẫm và điều chỉnh phương pháp giao dịch của mình. Trong số 30% đó, chỉ một nửa có thể thực sự trở thành những nhà giao dịch ổn định lâu dài.
Tư duy tài chính dài hạn: chìa khóa thực sự dẫn đến sự giàu có.
Sức mạnh kỳ diệu của lãi kép
Einstein từng nói rằng lãi kép là kỳ quan thứ tám của thế giới. Câu nói này được minh họa hoàn hảo trong giao dịch định lượng.
Để tôi giải thích rõ hơn. Giả sử bạn có 100.000 vốn, bạn có hai lựa chọn:
Phương án A (Tư duy kiếm tiền nhanh): Đặt mục tiêu lợi nhuận 30% mỗi tháng, nhưng sẽ có khoản lỗ 50% sau mỗi ba tháng.
Phương án B (Tư duy dài hạn): Lợi nhuận ổn định 5% mỗi tháng với hầu như không có khoản lỗ lớn nào.
Nhiều người có thể thấy phương án A hấp dẫn hơn, nhưng hãy xem xét kết quả thực tế:
Kết quả có thể khiến bạn bất ngờ. Mặc dù mô hình kiếm tiền nhanh có vẻ mang lại lợi nhuận ổn định 30%, nhưng do các khoản đầu tư thua lỗ, số tiền thu được sau một năm thậm chí có thể không bằng mức lợi nhuận ổn định 5% mỗi tháng.
Đây chính là sức mạnh của lãi kép. Lợi nhuận nhỏ, ổn định, tích lũy theo thời gian, cuối cùng sẽ vượt trội hơn so với lợi nhuận cao nhưng biến động mạnh.
Lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro là yếu tố then chốt.
Trong giao dịch định lượng chuyên nghiệp, chúng ta hiếm khi chỉ nhìn vào lợi nhuận; thay vào đó, chúng ta tập trung nhiều hơn vào Tỷ lệ Sharpe. Chỉ số này tính đến lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro.
Nhìn chung, hệ số Sharpe lớn hơn 1 được coi là một chiến lược tốt, và lớn hơn 2 là một chiến lược rất tốt. Từ góc độ này, các chiến lược dài hạn mạnh mẽ thường có hệ số Sharpe cao hơn.
Tầm quan trọng của kế toán tâm lý
Một khái niệm rất quan trọng khác trong giao dịch dài hạn là "kế toán tâm lý". Bạn cần coi số tiền này như một khoản đầu tư dài hạn, chứ không phải là tiền kiếm được nhanh chóng mà bạn muốn thấy kết quả ngay ngày mai.
Tôi có một người bạn coi quỹ giao dịch định lượng của mình như một hợp đồng bảo hiểm cho tương lai. Anh ấy đầu tư một khoản tiền cố định mỗi tháng rồi quên bẵng đi. Sau ba năm, quỹ này đã tăng trưởng nhanh hơn cả lương của anh ấy.
Phát triển thể chế: Từ không chính thức đến tiêu chuẩn hóa
Chuẩn hóa việc lựa chọn chiến lược
Khi chuyển sang tư duy dài hạn, các tiêu chí lựa chọn chiến lược cũng phải thay đổi. Chúng ta không thể chỉ dựa vào trực giác hay mù quáng noi theo thành công của người khác; thay vào đó, chúng ta cần thiết lập một hệ thống đánh giá khoa học.
Bậc thầy chiến lược
Cải thiện hệ thống kiểm soát rủi ro
Kiểm soát rủi ro là huyết mạch của giao dịch dài hạn. Tôi đã chứng kiến quá nhiều người mất tất cả chỉ vì một sai lầm nhỏ trong việc kiểm soát rủi ro.
Đối với việc quản lý vị trí, chúng tôi sử dụng Tiêu chí Kelly để tính toán quy mô vị trí tối ưu:
Đa dạng hóa có nghĩa là không bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Chúng tôi thường vận hành đồng thời 4-6 chiến lược không tương quan, điều này giúp giảm thiểu hiệu quả sự biến động tổng thể của danh mục đầu tư.
Lệnh cắt lỗ động: Các lệnh cắt lỗ cố định truyền thống dễ bị kích hoạt thường xuyên trong thị trường biến động mạnh. Chúng tôi sử dụng ATR (Average True Range) để thiết lập các lệnh cắt lỗ động.
Hệ thống quản lý cảm xúc
Trong giao dịch, kẻ thù lớn nhất thường không phải là thị trường, mà chính là cảm xúc của bản thân. Việc thiết lập một hệ thống quản lý cảm xúc là vô cùng quan trọng.
Nhật ký giao dịch ghi lại những suy nghĩ, trạng thái cảm xúc và quan sát thị trường của bạn hàng ngày. Điều này không chỉ giúp bạn xem lại các giao dịch mà còn cho phép bạn hiểu rõ hơn về thói quen giao dịch của chính mình.
Chính sách thời gian chờ hạ nhiệt buộc phải tạm ngừng giao dịch trong một tuần khi các khoản lỗ liên tiếp vượt quá ngưỡng đã được thiết lập trước. Đến lúc này, cảm xúc của bạn thường đã bị ảnh hưởng, và việc tiếp tục giao dịch chỉ làm cho tình hình tồi tệ hơn.
Hãy thường xuyên xem xét lại các giao dịch của bạn mỗi tháng, phân tích những gì đã diễn ra tốt đẹp và những gì cần cải thiện.
Một sự thay đổi hoàn toàn về tư duy
Từ nhà đầu cơ trở thành nhà đầu tư
Sự chuyển đổi này là khó khăn nhất, nhưng cũng quan trọng nhất. Giới đầu cơ tập trung vào biến động giá ngắn hạn, trong khi các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng giá trị dài hạn.
Tôi nhớ hồi mới bắt đầu giao dịch định lượng, tôi thường kiểm tra tài khoản hàng nghìn lần mỗi ngày, hào hứng khi thấy lãi và lo lắng khi thấy lỗ. Sau này, tôi dần nhận ra rằng tâm lý đó không có lợi cho giao dịch dài hạn.
Giờ đây, tôi thường kiểm tra chi tiết tài khoản của mình mỗi tuần một lần, và chỉ kiểm tra nhanh xem có hoạt động bất thường nào mỗi ngày hay không. Sự thay đổi này đã giúp các quyết định giao dịch của tôi trở nên lý trí và ổn định hơn.
Chấp nhận sự không chắc chắn trong ngắn hạn
Thị trường rất khó đoán, và bất kỳ chiến lược nào cũng sẽ có những ngày không thành công. Chấp nhận sự không chắc chắn này là một tư duy cần thiết đối với những nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm.
Chiến lược giao dịch lưới mà tôi từng sử dụng trước đây hoạt động rất tốt trong các thị trường đi ngang, nhưng lại hoạt động kém hiệu quả đáng kể trong thị trường tăng giá năm 2021. Lúc đó tôi hơi lo lắng và muốn điều chỉnh các thông số của chiến lược. Tuy nhiên, khi thị trường bước vào giai đoạn tích lũy, chiến lược này lại bắt đầu hoạt động cực kỳ tốt.
Kinh nghiệm này đã dạy tôi rằng không có chiến lược nào có thể hoạt động tốt trong mọi điều kiện thị trường. Chìa khóa là phải kiên nhẫn và cho chiến lược đủ thời gian để chứng minh hiệu quả của nó.
Hãy học cách tận hưởng quá trình này.
Điều quan trọng nhất trong giao dịch dài hạn là học cách tận hưởng toàn bộ quá trình, thay vì chỉ tập trung vào kết quả.
Khoảng thời gian yêu thích nhất trong ngày của tôi hiện nay là khi tôi xem xét thị trường vào buổi tối. Tôi xem xét những gì đã xảy ra trên thị trường ngày hôm đó, hiệu quả của từng chiến lược và những lĩnh vực nào cần được cải thiện. Quá trình học hỏi và cải tiến liên tục này mang lại cho tôi cảm giác thành tựu lớn hơn so với việc chỉ đơn thuần kiếm được tiền.
Sự tăng trưởng vượt bậc của Bitcoin cũng đã đưa một số chiến lược giao dịch từng rất phổ biến trở lại tâm điểm chú ý. Có lẽ chiến lược đơn giản và trực quan nhất là chiến lược giao dịch MACD của Banmuxia, người tự xưng là "bá thần tiền điện tử", người tự hào về lợi nhuận gấp 400 lần trong một năm.
Thực ra nó khá đơn giản; chỉ cần tìm kiếm những cơ hội mà chỉ báo MACD cho thấy sự phân kỳ liên tiếp.
Hình ảnh trên là một ví dụ điển hình, minh họa đầy đủ hai yếu tố cốt lõi của chiến lược giao dịch này: tính liên tục và sự phân kỳ.
Thế nào là sự liên tục?
Khi chỉ báo MACD nằm trên đường số 0, sau khi đạt đỉnh, nó sẽ tăng trở lại mà không giảm xuống dưới đường số 0 và tạo ra một đỉnh khác, hoặc nó giảm xuống dưới đường số 0 rồi nhanh chóng vượt qua và tạo ra một đỉnh khác. Đây được gọi là xu hướng liên tục.
Thế nào là hành vi sai lệch?
Đỉnh của chỉ báo MACD đang giảm dần, nhưng giá cổ phiếu lại tăng dần. Điều đó có nghĩa là xu hướng của MACD không nhất quán với xu hướng của giá cổ phiếu, được gọi là sự phân kỳ.
Dĩ nhiên, các xu hướng không nhất quán có thể được chia thành hai trường hợp: khi chỉ báo giảm trong khi giá cổ phiếu tăng, đó là phân kỳ đỉnh; khi chỉ báo tăng trong khi giá giảm, đó là phân kỳ đáy.
Chiến lược giao dịch của á thần là tìm kiếm những cơ hội khi chỉ báo MACD cho thấy sự phân kỳ liên tục.
Đầu tiên, hãy thay đổi hai tham số mặc định đầu tiên của MACD từ 12 và 26 thành 13 và 34. Sau đó, tìm kiếm các phân kỳ liên tiếp với sự khác biệt lớn giữa đỉnh và đáy. Bán khống khi có phân kỳ đỉnh và mua vào khi có phân kỳ đáy. Cuối cùng, đặt lệnh cắt lỗ dựa trên tham số ATR là 13.
Sự sai lệch so với nguyên nhân
Dựa vào hai ảnh chụp màn hình ở trên, việc bán khống trong giai đoạn phân kỳ đỉnh và mua vào trong giai đoạn phân kỳ đáy thực sự là những cơ hội tốt. Bạn cũng có thể thử nghiệm chiến lược này trên các cổ phiếu mà bạn quan tâm để xem liệu nó có thể nắm bắt được những cơ hội đáng kể nào không.
Có thể gặp phải hai vấn đề trong quá trình này. Thứ nhất, chỉ báo MACD đi kèm với nền tảng chỉ có các đường nhanh và chậm cùng biểu đồ cột, mà không có chức năng nhận diện phân kỳ. Do đó, việc kiểm tra tính hợp lệ của tín hiệu phân kỳ bằng cách truy ngược dữ liệu lịch sử rất bất tiện. Thứ hai, sau khi truy ngược dữ liệu, tín hiệu phân kỳ rất có thể sẽ khá hiệu quả, nhưng phân kỳ đáy thường hiệu quả hơn phân kỳ đỉnh.
Chúng ta sẽ bàn về vấn đề nhận diện tín hiệu phân kỳ sau. Bây giờ, hãy cùng phân tích các nguyên nhân gây ra sự phân kỳ và tại sao tín hiệu phân kỳ đáy lại hiệu quả hơn.
Trước tiên, chúng ta hãy xem xét mã của chỉ báo MACD và phân tích logic cấu tạo của chỉ báo này.
DIF: EMA(C, 12) - EMA(C, 26), MÀU ĐỎ;
Đúng vậy, chỉ báo MACD gốc đơn giản như vậy đấy. Việc triển khai MACD, được mệnh danh là "vua của các chỉ báo kỹ thuật", chỉ cần ba dòng mã.
Dòng đầu tiên tính toán sự khác biệt giữa đường trung bình động của hai khoảng thời gian khác nhau đối với giá đóng cửa và hiển thị nó dưới dạng một đường cong;
Dòng thứ hai tính toán giá trị trung bình của sự khác biệt giữa hai đường trung bình động từ bước trước và hiển thị nó dưới dạng đường cong.
Hàng thứ ba tính toán sự khác biệt giữa hai giá trị, phóng to và sau đó hiển thị dưới dạng biểu đồ cột.
Do đó, ngay cả khi chúng ta chưa nghiên cứu các nguyên tắc thiết kế của chỉ báo MACD, chúng ta vẫn có thể phân tích nguyên nhân gây ra sự phân kỳ chỉ dựa trên mã lập trình của nó.
Nếu xảy ra sự phân kỳ đỉnh, nghĩa là đỉnh MACD đang giảm trong khi giá cổ phiếu đang tăng và đạt mức cao mới, thì giá trị MACD đang giảm.
Giá trị của MACD được tính bằng cách trừ DIF và DEA, điều này cho thấy khoảng cách giữa DIF và DEA đang thu hẹp lại.
DEA là giá trị trung bình của DIF, cho thấy DIF đang giảm dần hoặc tốc độ tăng của nó đang chậm lại. Đồng thời, do hiệu ứng làm mịn của DEA, khi tốc độ tăng của DIF thu hẹp lại, DEA tiếp tục tăng, khiến sự khác biệt giữa hai giá trị này thu hẹp hoặc thậm chí đảo ngược.
DIF (Differential Induced Factor) là sự khác biệt giữa hai đường trung bình động có chu kỳ khác nhau. Sự thu hẹp dần của DIF hoặc sự chậm lại của tốc độ tăng trưởng về cơ bản có nghĩa là sự khác biệt giữa hai đường trung bình động đang giảm. Các đường trung bình động ngắn hạn nhạy cảm hơn, trong khi các đường trung bình động dài hạn mượt mà hơn. Do đó, sự thu hẹp khoảng cách giữa hai đường này có thể được xem như độ dốc của đường trung bình động ngắn hạn bắt đầu tiến gần đến độ dốc của đường trung bình động dài hạn.
Độ dốc của đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn đang bắt đầu hội tụ, điều này có thể do hai lý do: giá cổ phiếu đã giảm hoặc tốc độ tăng trưởng đã chậm lại. Điều kiện để xảy ra sự phân kỳ đỉnh là giá cổ phiếu vẫn đang tăng và đạt mức cao mới. Do đó, sự thu hẹp khoảng cách giữa hai đường trung bình động thực chất có nghĩa là tốc độ tăng trưởng đã chậm lại, tức là giá đã chững lại và không thể tăng thêm nữa.
Theo cùng một quy trình lập luận, chúng ta có thể kết luận rằng nguyên nhân của sự phân kỳ đáy là do giá đã chững lại và không thể giảm thêm nữa.
Sau một thời gian dài biến động, một khi xu hướng đã hình thành, rất khó để đảo chiều. Sau khi xảy ra sự phân kỳ đỉnh, một số quỹ có lợi nhuận có thể rút vốn và rời khỏi thị trường. Tuy nhiên, những người ban đầu không tin nhưng nay mới bắt đầu tin tưởng đang dần tham gia thị trường. Mặc dù đà tăng đã suy yếu, nhưng xu hướng vẫn còn đó. Sẽ có thêm nhiều sự phân kỳ đỉnh nữa, và giá cổ phiếu có thể tạo thành đỉnh cao hơn.
Tương tự, sự phân kỳ đáy có thể dẫn đến mức đáy thấp hơn nữa. Tuy nhiên, so với xu hướng tăng, xu hướng giảm thường ngắn hơn và mạnh mẽ hơn. Đặc biệt là sau nhiều đợt bán tháo hoảng loạn, mọi người trở nên chai sạn với tin tức tiêu cực, và thị trường dường như đã chạm đáy. Tại thời điểm này, hầu hết các nhà đầu tư còn lại có khả năng sẽ kiên định nắm giữ cổ phiếu, và lợi thế tâm lý khi mua vào ở mức giá thấp thường kích hoạt sự phục hồi mạnh mẽ, khiến tín hiệu phân kỳ đáy có nhiều khả năng trở thành hiện thực hơn.
Xác định sự sai lệch
Khi giá cổ phiếu đạt đỉnh mới nhưng chỉ báo không làm được điều đó, đó là sự phân kỳ giảm giá, cho thấy sức mạnh của xu hướng tăng đang suy yếu và thị trường có thể đang đảo chiều ở đỉnh. Ngược lại, khi giá cổ phiếu đạt đáy mới nhưng chỉ báo không làm được điều đó, đó là sự phân kỳ tăng giá, cho thấy sức mạnh của xu hướng giảm đang suy yếu và thị trường có thể đang đảo chiều ở đáy.
Vì "có thể đảo chiều", điều đó có nghĩa đây là chiến lược giao dịch bên trái. Nếu giao dịch vẫn là hợp đồng, thì có thể hiểu tại sao vị thần này lại có thể đạt được lợi nhuận cao như vậy bằng cách dựa vào chiến lược này.
Tất nhiên, vì nó nằm ở phía bên trái, nên có khả năng xảy ra "đỉnh trong đỉnh, đáy trong đáy, và phân kỳ nối tiếp phân kỳ". Do đó, chiến lược giao dịch của vị thần cũng bổ sung thêm lệnh dừng lỗ dựa trên ATR để tránh rủi ro bị giảm xuống 0 hoặc thậm chí bị thanh lý khi giao dịch hợp đồng ngược xu hướng trong một xu hướng mạnh.
Với cả tín hiệu vào lệnh và quy tắc cắt lỗ, đây dường như là một chiến lược giao dịch khá hoàn chỉnh. Tuy nhiên, vấn đề là việc dựa vào mắt thường để xác định các phân kỳ MACD liên tiếp có thể sẽ cực kỳ kém hiệu quả.
Mặc dù TradingView cung cấp các chỉ báo hỗ trợ giao dịch, nhưng các công cụ chỉ báo dạng hộp công cụ như vậy lại hiếm thấy trong các phần mềm giao dịch nội địa. Hầu hết chỉ được đặt những cái tên hấp dẫn, tạo ra ảo tưởng rằng chỉ cần làm theo tín hiệu của chỉ báo là sẽ đảm bảo lợi nhuận.
Tuy nhiên, chúng ta đều biết rằng các tín hiệu giao dịch được đưa ra cần được xử lý khác nhau tùy thuộc vào thị trường, mục tiêu và thời điểm khác nhau.
Trong một thị trường có xu hướng mạnh, chỉ báo KDJ có thể duy trì ở vùng quá mua hoặc quá bán trong một thời gian dài; trong một thị trường đi ngang, các đường trung bình động có thể liên tục cắt nhau. Việc chỉ dựa hoàn toàn vào một tín hiệu duy nhất có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể trong thời gian ngắn.
Do đó, các chỉ báo kỹ thuật nên được xem như một công cụ hỗ trợ, chủ yếu tập trung vào việc nâng cao hiệu quả. Ví dụ, nếu chúng ta có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để tự động xác định các phân kỳ MACD liên tiếp, điều đó có thể giúp chúng ta nắm bắt những cơ hội này tốt hơn.
Có ba điểm mấu chốt để nhận biết sự phân kỳ: cơ chế kích hoạt, khoảng thời gian và phương pháp đánh giá. Trong bài viết trước, "Hướng dẫn từng bước thực hiện thay đổi màu sắc và phân kỳ MACD", chúng tôi đã giới thiệu một phương pháp nhận biết phân kỳ đơn giản.
Phương pháp nhận diện này rất đơn giản. Nó sử dụng tín hiệu giao cắt vàng và giao cắt tử thần của MACD làm cơ chế kích hoạt, lấy hai tín hiệu giao cắt vàng/giao cắt tử thần làm khoảng thời gian, sau đó đánh giá xem có sự phân kỳ hay không dựa trên xu hướng của DIF và giá tại thời điểm xuất hiện tín hiệu giao cắt vàng và giao cắt tử thần.
Đây thực chất là một phương pháp mang tính cơ hội. Nó có thể tạm dùng được để có cái nhìn tổng quan, nhưng rõ ràng là sai lầm khi cố gắng xác định tín hiệu dựa trên chiến lược giao dịch của một "thần đồng".
Ví dụ, sự phân kỳ đỉnh liên tiếp đề cập đến một số đỉnh giảm dần liên tiếp, và không có sự điều chỉnh giảm xuống dưới trục số 0 giữa các đỉnh, hoặc ngay cả khi có sự điều chỉnh giảm xuống dưới trục số 0, thì cũng chỉ có một vài đỉnh.
Do đó, cơ chế kích hoạt của nó là trước tiên tìm đỉnh, sau đó truy ngược lại để xem đỉnh trước đó nằm ở đâu, liệu có phần nào nằm dưới trục số 0 giữa hai đỉnh hay không, và nếu có, thì xem số lượng thanh nằm dưới trục số 0 có vượt quá ngưỡng hay không. Cuối cùng, xác định xem hai đỉnh có đang giảm trong khi giá cổ phiếu tương ứng vẫn đang tăng hay không.
Tương tự, đối với các phân kỳ đáy liên tiếp, trước tiên phải xuất hiện một đáy, sau đó truy ngược lại đáy trước đó để xem có phần nào nằm trên trục số 0 giữa hai đáy hay không. Nếu có, hãy kiểm tra xem số lượng thanh nến nằm trên trục số 0 có vượt quá ngưỡng hay không. Cuối cùng, xác định xem hai đáy có đang tăng trong khi giá cổ phiếu vẫn đang giảm hay không.
So sánh với biểu đồ đầu tiên, chúng ta không còn cần phải vẽ đường thẳng thủ công để đo xem sự phân kỳ liên tục đã xảy ra hay chưa. Bằng cách sử dụng một chỉ báo kỹ thuật tùy chỉnh, chúng ta có thể xác định xem sự phân kỳ MACD đã xảy ra trên biểu đồ phụ và nối các đỉnh và đáy. Trên biểu đồ chính, chúng ta có thể nối các mức giá cao nhất hoặc thấp nhất tương ứng với các đỉnh và đáy của MACD. Bằng cách này, chúng ta có thể dễ dàng xác định sự phân kỳ.
Dĩ nhiên, vì đây là một chỉ báo tùy chỉnh, nên các điều kiện cho sự phân kỳ liên tiếp có thể được thiết lập theo sở thích của bạn. Ví dụ, liệu có nên xuất hiện hai hay ba đỉnh và đáy liên tiếp, số lượng thanh nến nằm dưới trục số 0 giữa các đỉnh và kích thước chênh lệch giữa các đỉnh và đáy liên tiếp đều có thể được bạn điều chỉnh.
Xác định xu hướng
Các chiến lược giao dịch dựa trên sự phân kỳ tham gia thị trường trước khi xu hướng được xác nhận hoàn toàn, thể hiện đặc điểm của giao dịch bên trái. Do đó, như một thành phần quan trọng của chiến lược giao dịch bán thần, lệnh dừng lỗ dựa trên ATR là không thể thiếu.
Tuy nhiên, chúng ta thực sự có thể kết hợp các chỉ báo kỹ thuật khác để giảm thiểu hơn nữa rủi ro tiềm tàng của giao dịch lệch trái. MACD đo lường sức mạnh của xu hướng, và bản thân xu hướng có thể được đo lường bằng các chỉ báo đường trung bình động.
Nhìn chung, xu hướng thường được xác định bằng sự giao cắt của các đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn. Tuy nhiên, có một vấn đề lớn ở đây: nếu hai tham số thời gian quá gần nhau, hai đường trung bình động có thể giao cắt thường xuyên, dẫn đến một lượng lớn tín hiệu không hợp lệ; trong khi nếu hai tham số thời gian quá xa nhau, điểm vào và điểm ra lệnh sẽ bị trì hoãn nghiêm trọng.
Do đó, chúng ta có thể sử dụng phương pháp sau: chọn tham số thời gian mà bạn thích, sau đó chọn các thuật toán trung bình động khác nhau để có được các đường nhanh và chậm.
Ví dụ, trước tiên chúng ta tính toán MA10 bằng giá đóng cửa, sau đó tính toán EMA10 của MA10. Điều này mô phỏng nguyên tắc tính toán của DIF và DEA để thu được hai đường nhanh và chậm. Sau đó, chúng ta xây dựng các tín hiệu mua và bán dựa trên giao điểm của hai đường nhanh và chậm này.
Dĩ nhiên, so với các đường trung bình động kép truyền thống, phương pháp này, mặc dù chỉ có một tham số thời gian, vẫn không thể tránh khỏi vấn đề cần phải lọc bỏ các tín hiệu không hợp lệ.
Thị trường chủ yếu đang trong trạng thái biến động, vì vậy chúng ta có thể sử dụng các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức như một bộ lọc cho các tín hiệu giao cắt đường trung bình động.
Ví dụ, khi hai đường trung bình động tạo thành "giao cắt vàng" (golden cross), nếu giá trị chỉ báo RSI nằm trong khoảng 50-70 (trên 70 được coi là quá mua nghiêm trọng, vì vậy đừng đuổi theo đỉnh) và đang tăng, đó được coi là tín hiệu mua hợp lệ; khi hai đường trung bình động tạo thành "giao cắt tử thần" (death cross), nếu giá trị chỉ báo RSI nằm trong khoảng 30-50 (dưới 30 được coi là quá bán nghiêm trọng, vì vậy đừng đuổi theo lệnh bán) và đang giảm, đó được coi là tín hiệu bán hợp lệ.
Hơn nữa, có thể áp đặt thêm các ràng buộc trên biểu đồ nến: khi mua vào, giá thấp nhất phải nằm trên đường trung bình động; khi bán ra, giá cao nhất phải nằm dưới đường trung bình động. Điều này tạo ra hiệu ứng như trong hình bên dưới.
Phần kết luận:
Hãy nhớ: Nếu bạn đã tham gia vào thế giới tiền điện tử từ 5 năm trở lên, bạn đã vượt qua 90% số người khác rồi.
Thị trường luôn biến động, nhưng bản chất con người thì không bao giờ thay đổi. Những thanh màu đỏ và xanh trên biểu đồ nến về cơ bản là một trò chơi của lòng tham và nỗi sợ hãi. Tôi đã có thể phục hồi sau ba lần bị gọi ký quỹ không phải nhờ may mắn, mà bằng cách kiên trì và đều đặn áp dụng những nguyên tắc đơn giản.
Có thể hiện tại bạn vẫn đang thua lỗ, nhưng miễn là bạn đang đi đúng hướng, mỗi bước tiến bạn thực hiện sẽ đưa bạn đến gần hơn với lợi nhuận.
Cánh cửa đến thế giới tiền điện tử luôn rộng mở cho những ai hiểu rõ tầm quan trọng của kỷ luật; điều quan trọng là liệu bạn có sẵn sàng từ bỏ lối suy nghĩ viển vông và tuân thủ các quy tắc hay không.
Việc vượt qua biển sách đòi hỏi sự siêng năng, và hành trình học tập dựa trên sự kiên trì. Chắc chắn bạn sẽ trở về với một mùa bội thu trên hành trình tri thức của mình. Giúp đỡ người khác cũng chính là giúp đỡ chính mình. Tôi là Sunny Day, sẵn sàng đồng hành cùng bạn. Ở đây, tôi không chỉ dạy bạn cách câu cá mà còn cho bạn cá nữa! Cập nhật hàng ngày về những tinh túy của giao dịch tiền điện tử, đừng bỏ lỡ.
Chào mừng bạn đến với Rongrong! Bạn có thể theo dõi các phiên giao dịch trực tiếp, học hỏi và trao đổi ý tưởng, đồng thời hiểu rõ hơn về hướng đi và chiến lược thị trường. Việc nắm bắt được phong cách thị trường từ trước sẽ giúp bạn quản lý thị trường tốt hơn!
Vẫn còn chỗ trống trong đội, vậy nên hãy nhanh chóng tham gia và chúng ta sẽ cùng nhau tạo nên một ngôi nhà và giành chiến thắng.
