Cách thức arbitrage giữa các stablecoin
Cốt lõi của việc arbitrage stablecoin là tận dụng sự chênh lệch giá nhỏ giữa các đồng như $USDT , USDC, DAI, USD1, $FDUSD trên các nền tảng và chuỗi khác nhau, mua thấp bán cao để kiếm lợi nhuận không rủi ro, thuộc về chiến lược '搬砖' (mang gạch) có rủi ro thấp và tần suất cao.
Các hoạt động chính chia thành ba loại. Thứ nhất là arbitrage đổi stablecoin trên cùng một nền tảng, khi trong sàn giao dịch, nếu USDT, USDC có sự lệch lạc, ví dụ như USDT=0.998, USDC=1.002, thì mua vào với giá thấp, bán ra với giá cao, không tốn phí chuyển khoản, vào ra ngay lập tức, phù hợp với các thao tác nhỏ và nhanh.
Thứ hai là arbitrage giữa các sàn giao dịch, thường được sử dụng nhất và mang lại lợi nhuận ổn định. Nếu USDT trên nền tảng A rẻ và trên nền tảng B đắt, thì mua ở A, sau đó chuyển qua chuỗi có phí thấp (TRC20, Arbitrum) để bán ở B, sau khi trừ phí giao dịch sẽ thu được chênh lệch ròng. Các stablecoin chính có tính thanh khoản cao, chênh lệch giá thường trong khoảng 0.1%—0.5%, lợi nhuận ổn định.
Thứ ba là arbitrage trên DEX, tại các nền tảng phi tập trung như Uniswap, Curve, nắm bắt sự chênh lệch giá giữa các pool hoặc giữa các chuỗi, một phần có thể thực hiện arbitrage không cần vốn thông qua vay chớp nhoáng, nhưng cần chịu phí Gas, ngưỡng kỹ thuật có phần cao hơn.
Chìa khóa của arbitrage nằm ở việc kiểm soát chi phí, phải đảm bảo rằng chênh lệch giá lớn hơn phí giao dịch, phí rút tiền và trượt giá, ưu tiên chọn chuỗi công khai có phí thấp. Đồng thời vào ra nhanh chóng, chênh lệch giá stablecoin thường tồn tại trong thời gian ngắn, không nên giữ lâu dài.
Về rủi ro cần cảnh giác với việc stablecoin mất chốt, hạn chế rút tiền từ nền tảng, tắc nghẽn trên chuỗi dẫn đến chi phí tăng vọt. Tổng thể mà nói, rủi ro arbitrage stablecoin thấp hơn nhiều so với các đồng coin chính, phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và lợi nhuận nhỏ, đều đặn.
Cốt lõi của việc arbitrage stablecoin là tận dụng sự chênh lệch giá nhỏ giữa các đồng như $USDT , USDC, DAI, USD1, $FDUSD trên các nền tảng và chuỗi khác nhau, mua thấp bán cao để kiếm lợi nhuận không rủi ro, thuộc về chiến lược '搬砖' (mang gạch) có rủi ro thấp và tần suất cao.
Các hoạt động chính chia thành ba loại. Thứ nhất là arbitrage đổi stablecoin trên cùng một nền tảng, khi trong sàn giao dịch, nếu USDT, USDC có sự lệch lạc, ví dụ như USDT=0.998, USDC=1.002, thì mua vào với giá thấp, bán ra với giá cao, không tốn phí chuyển khoản, vào ra ngay lập tức, phù hợp với các thao tác nhỏ và nhanh.
Thứ hai là arbitrage giữa các sàn giao dịch, thường được sử dụng nhất và mang lại lợi nhuận ổn định. Nếu USDT trên nền tảng A rẻ và trên nền tảng B đắt, thì mua ở A, sau đó chuyển qua chuỗi có phí thấp (TRC20, Arbitrum) để bán ở B, sau khi trừ phí giao dịch sẽ thu được chênh lệch ròng. Các stablecoin chính có tính thanh khoản cao, chênh lệch giá thường trong khoảng 0.1%—0.5%, lợi nhuận ổn định.
Thứ ba là arbitrage trên DEX, tại các nền tảng phi tập trung như Uniswap, Curve, nắm bắt sự chênh lệch giá giữa các pool hoặc giữa các chuỗi, một phần có thể thực hiện arbitrage không cần vốn thông qua vay chớp nhoáng, nhưng cần chịu phí Gas, ngưỡng kỹ thuật có phần cao hơn.
Chìa khóa của arbitrage nằm ở việc kiểm soát chi phí, phải đảm bảo rằng chênh lệch giá lớn hơn phí giao dịch, phí rút tiền và trượt giá, ưu tiên chọn chuỗi công khai có phí thấp. Đồng thời vào ra nhanh chóng, chênh lệch giá stablecoin thường tồn tại trong thời gian ngắn, không nên giữ lâu dài.
Về rủi ro cần cảnh giác với việc stablecoin mất chốt, hạn chế rút tiền từ nền tảng, tắc nghẽn trên chuỗi dẫn đến chi phí tăng vọt. Tổng thể mà nói, rủi ro arbitrage stablecoin thấp hơn nhiều so với các đồng coin chính, phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và lợi nhuận nhỏ, đều đặn.