Trong vòng một tuần, ba ngân hàng ở Mỹ lần lượt sụp đổ!

Vào ngày 9 tháng 3, ngân hàng thân thiện với tiền điện tử Silvergate đã công bố kế hoạch kết thúc các hoạt động ngân hàng một cách có trật tự và tiến hành thanh lý tự nguyện. Vào ngày 10 tháng 3, Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), tập trung vào đầu tư vào công nghệ và đổi mới, đã được các cơ quan quản lý California thông báo đóng cửa và được Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) ủy thác tiếp quản. Vào ngày 13 tháng 3, Bộ Tài chính Hoa Kỳ thông báo rằng Ngân hàng Signature có trụ sở tại New York đã bị cơ quan quản lý nhà nước đóng cửa. FDIC đã tiếp quản ngân hàng.

Khi tình hình tồi tệ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon ngày càng gia tăng, Circle, nhà phát hành stablecoin cũng phải chịu áp lực rất lớn, và USDC thậm chí còn trở nên mất ổn định nghiêm trọng trong một thời gian ngắn. Bài viết này sẽ xem xét cuộc khủng hoảng phá sản kéo dài một tuần từ góc độ dữ liệu trên chuỗi.

Vào ngày 11 tháng 3, Circle, nhà phát hành stablecoin USDC, đã tweet rằng SVB là một trong sáu đối tác ngân hàng của Circle và 3,3 tỷ USD trong số dự trữ khoảng 40 tỷ USDC của họ vẫn còn ở Ngân hàng Thung lũng Silicon. Ngay sau khi tin tức này xuất hiện, giá của stablecoin USDC đã giảm mạnh, USDC và đồng đô la Mỹ nhanh chóng tách rời. Khoản tiếp xúc lớn của Circle bắt đầu gây hoảng loạn và USDC phải đối mặt với áp lực bán lớn hơn.

Địa chỉ được đánh dấu là Justin Sun đã đổi 1 triệu Binance-Peg USDC từ Venus vào ngày 11 tháng 3 và đổi ít nhất 113,6 triệu USDC lấy DAI.

Một địa chỉ cá voi đã chuyển đổi 73,92 triệu USDC của nó thành 63,84 triệu USDT và 2.755 ETH, dẫn đến khoản lỗ 6,13 triệu USD.

Vì USDC chủ yếu được sử dụng trong hệ sinh thái DeFi nên điều này có tác động lớn đến những người nắm giữ USDC và các giao thức DeFi sử dụng USDC làm tài sản thế chấp. Nhiều nhà giao dịch chọn đổi USDC lấy stablecoin như ETH hoặc USDT trên Uniswap và Curve. Theo dữ liệu trên chuỗi Tokenview, số lượng giao dịch USDC đã vượt 320.000 vào ngày 11/3, đạt mức cao kỷ lục.

Hiệu ứng domino vẫn tiếp tục. Nhiều giao thức DeFi được xây dựng với USDC được neo vĩnh viễn, mang lại sự ổn định quan trọng cho các giao thức cho vay và đi vay. USDC chiếm một phần lớn dự trữ của các stablecoin phi tập trung như DAI. Vì có 3 tỷ DAI được thế chấp bằng USDC trong MKR trên chuỗi, DAI stablecoin được hủy neo đồng thời với USDC. Dữ liệu on-chain cho thấy số lượng giao dịch stablecoin DAI đã vượt quá 59.000 vào ngày 11 tháng 3, cũng đạt mức cao kỷ lục.

Kể từ khi Ngân hàng Thung lũng Silicon bị các cơ quan quản lý đóng cửa, theo dữ liệu của Tokenview, USDC đã tiêu hủy USDC trị giá khoảng 3,5 tỷ USD và đúc được USDC trị giá khoảng 1,7 tỷ USD. Tăng lưu thông, nhưng ít hơn nhiều so với sự phá hủy của nó.

Chỉ riêng trong ngày 11 tháng 3, Circle đã tiêu hủy 2,39 tỷ USDC, trong khi số tiền đúc được là 108 triệu USDC. Sự khác biệt lớn như vậy khiến chúng tôi tin rằng Circle đang phải chịu áp lực rất lớn.

Nhiều tổ chức như Coinbase, Binance và Robinhood đã ban hành các biện pháp giải cứu và đình chỉ các giao dịch cũng như tiền gửi USDC để tránh rủi ro.

Các cơ quan quản lý tài chính Hoa Kỳ đã hành động vào Chủ nhật để đảm bảo an toàn cho tiền của người gửi tiền sau sự cố Ngân hàng Thung lũng Silicon và thiết lập một chương trình cho vay mới trị giá 25 tỷ USD do Bộ Tài chính tài trợ để cung cấp thanh khoản cần thiết cho các tổ chức lưu ký. Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho biết trong một tuyên bố chung với Cục Dự trữ Liên bang và Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang vào Chủ nhật rằng những người gửi tiền tại Ngân hàng Thung lũng Silicon “sẽ có quyền truy cập vào tất cả các khoản tiền của họ bắt đầu từ thứ Hai, ngày 13 tháng 3 và mọi tổn thất liên quan đến việc giải quyết các khoản tiền của Silicon Valley”. Các vấn đề của Ngân hàng Thung lũng sẽ không được giải quyết bởi Người nộp thuế "Mặc dù thị trường đã trải qua một thời điểm hoảng loạn, khi Ngân hàng Thung lũng Silicon mở cửa trở lại vào thứ Hai, các tổ chức cũng bắt đầu dần dần tiếp tục hoạt động của USDC vào thứ Hai.

Giám đốc điều hành Circle, Jeremy Allaire đã tweet rằng nhờ các hành động bảo vệ chung của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ, tiền gửi của Circle tại Ngân hàng Thung lũng Silicon được xác nhận là an toàn 100%. Do đó, 100% dự trữ USDC cũng an toàn và đáng tin cậy, và Circle sẽ chuyển số tiền đó. số tiền gửi SVB còn lại được chuyển sang BNY Mellon. Hoạt động thanh khoản USDC sẽ tiếp tục sau khi các ngân hàng mở cửa vào sáng thứ Hai. Hiện tại USDC đã khôi phục tỷ giá hối đoái neo và thị trường đang ở trạng thái tương đối ổn định.

Mặc dù thị trường tiền điện tử đã vượt qua khủng hoảng nhưng nỗi hoảng loạn của người dân vẫn chưa nguôi ngoai. Sự cố USDC này chắc chắn là một cảnh báo mới cho ngành. Hiện tại, ba nhà phát hành stablecoin là Circle, Paxos và Tether cho biết họ sẽ thiết lập quan hệ đối tác ngân hàng mới. Circle đã thông báo rằng các hoạt động của USDC sẽ thiết lập một giao thức thanh toán mới thông qua Ngân hàng Cross River để cung cấp cho khách hàng khả năng rút và đổi USDC tự động, có hiệu lực từ ngày 13 tháng 3 năm 2023.

"Thời điểm sốc" của USDC là hoàn toàn chính xác. Liên tục có tin tức về "USDC bị phá hủy, USDC được đúc, USDC chảy vào sàn giao dịch, USDC chảy ra khỏi sàn giao dịch" và mọi xáo trộn thị trường đều được phản ánh trên chuỗi.