NEW YORK — Thị trường tiền điện tử đã trải qua một sự kiện giảm đòn bẩy mạnh mẽ trong 24 giờ qua, với hơn $341 triệu trong các vị thế có đòn bẩy bị đóng cửa một cách cưỡng bức. Làn sóng thanh lý này đánh dấu một trong những sự kiện tách rời quan trọng nhất của tháng, khiến hàng ngàn nhà giao dịch bị đòn bẩy quá mức bất ngờ khi các tài sản lớn như Bitcoin và Ethereum chứng kiến những biến động giá đột ngột.
Phân tích: Longs vs. Shorts
Dữ liệu từ các công cụ giám sát trên chuỗi cho thấy phần lớn nỗi đau đã được cảm nhận bởi "bulls." Trong tổng số tiền bị thanh lý:
Vị thế dài: ~$290 triệu (khoảng 85%)
Vị thế ngắn: ~$51 triệu (khoảng 15%)
Tỷ lệ chênh lệch này cho thấy một "long squeeze," nơi một sự giảm nhẹ trong giá đã kích hoạt hiệu ứng domino của các lệnh bán tự động, đẩy nhanh thêm động lực giảm giá.
Bitcoin và Ethereum dẫn đầu cuộc di tản
Như thường lệ trong các sự kiện biến động cao, "Hai ông lớn" đã chiếm phần lớn các lệnh thanh lý.
Tài sản Tổng giá trị bị thanh lý Lưu ý Bitcoin (BTC)~$142 triệu Hầu hết các lệnh thanh lý xảy ra khi $BTC giảm xuống dưới các mức hỗ trợ chính.
Ethereum ($ETH )~$98 triệu Sự biến động cao hơn trong ETH dẫn đến tỷ lệ tài khoản bị thanh lý cao hơn so với vốn hóa thị trường.
Altcoins~$101 triệu Được dẫn dắt bởi Solana ($SOL ) và các đồng meme khác.
Điều gì đã kích hoạt sự sụp đổ?
Các nhà phân tích chỉ ra một "cơn bão hoàn hảo" của các yếu tố kỹ thuật và vĩ mô. Sau một thời gian tương đối ổn định, sự tham gia vào các sản phẩm phái sinh đã đạt đến đỉnh điểm, với tỷ lệ funding cao cho thấy thị trường đã "quá nóng."
"Khi thị trường quá nghiêng về một hướng - trong trường hợp này là vị thế dài - chỉ cần một chất xúc tác nhỏ để kích hoạt một chuỗi sự kiện," một nhà phân tích thị trường cấp cao cho biết. "Chúng tôi đã thấy một sự tăng vọt ngắn hạn trong Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) và một đợt bán ra nhỏ trong cổ phiếu công nghệ, điều này đủ để kích hoạt các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy trong crypto."
Triển vọng Thị Trường
Mặc dù con số khổng lồ, một số nhà giao dịch kỳ cựu coi đây là một "dọn dẹp lành mạnh của hệ thống." Bằng cách loại bỏ đòn bẩy thừa, thị trường có thể xây dựng một nền tảng ổn định hơn cho đợt biến động giá tiếp theo. Tuy nhiên, đối với hơn 110,000 nhà giao dịch có tài khoản bị xóa sạch hôm nay, điều này là một lời nhắc nhở rõ ràng về những rủi ro vốn có trong giao dịch với đòn bẩy cao.
Tính đến thời điểm báo chí, thị trường đang có một sự phục hồi nhẹ, mặc dù sự biến động vẫn ở mức cao khi các nhà giao dịch chờ xem liệu các mức hỗ trợ hiện tại có giữ vững qua cuối tuần hay không.