Bitcoin đã vượt qua $76,000 vào thứ Ba khi dữ liệu on-chain chỉ ra sự gia tăng trong tiền gửi trên sàn giao dịch, một thiết lập mà lịch sử đã chỉ ra áp lực bán ngắn hạn. CryptoQuant báo cáo sự gia tăng dòng BTC vào các sàn giao dịch, với khối lượng hàng giờ đạt 11,000 BTC—tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 12—khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho việc phân phối tiềm năng tại các khu vực kháng cự.

CryptoQuant mô tả sự kết hợp của dòng tiền tăng và kích thước tiền gửi trung bình tăng như một tín hiệu cảnh báo: những người nắm giữ đang chuyển coins đến các sàn giao dịch trong sự mong đợi bán ra. Nghiên cứu lưu ý rằng kích thước tiền gửi trung bình đã tăng lên 2.25 BTC, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024, phản ánh một mẫu hình đã thấy trước đó trong năm nay khi tiền gửi đạt đỉnh và BTC đã giảm từ một đỉnh gần đó. Mức giá cũng phù hợp với một cột mốc đáng chú ý, vì Bitcoin giao dịch quanh mức $76,000, một mức mà lịch sử đã thu hút sự chú ý từ các nhà tham gia thị trường.

Bitcoin đã chạm mức 76.052 đô la trên Coinbase vào thứ Ba, đánh dấu mức cao nhất của nó kể từ đầu tháng Hai và nhấn mạnh sự căng thẳng đang diễn ra giữa sự thèm muốn rủi ro và khả năng phân phối khi đợt tăng giá diễn ra.

CryptoQuant đã nhấn mạnh rằng khi Bitcoin tiếp cận giá thực tế 76.800 đô la, chỉ số này có thể hoạt động như một trần cho các đợt tăng giá phục hồi. Các nhà giao dịch gần hòa vốn trên tài sản của họ có thể bị khuyến khích bán, có thể giới hạn thêm động lực tăng. Phân tích này lưu ý một động lực tương tự vào tháng Giêng, khi Bitcoin chạm giá thực tế và sau đó giá đảo ngược.

Bitcoin đang tiến gần đến giá thực tế của nó, với một băng hỗ trợ thấp hơn gần 67.600 đô la. Nguồn: CryptoQuant

Dữ liệu cũng chỉ ra rằng động lực chốt lời có thể là một rào cản tiềm năng đối với động lực. CryptoQuant cho biết rằng lợi nhuận thực tế hàng ngày vẫn nằm trong một phạm vi mà, mặc dù mạnh mẽ, vẫn chưa vượt qua mốc 1 tỷ đô la - mức mà lịch sử liên quan đến các đỉnh hoặc gần đỉnh trong giá. Nếu Bitcoin tăng giá vượt qua mức 76.000 đô la hoặc hướng tới giá thực tế 76.800 đô la, lợi nhuận thực tế hàng ngày có thể vượt qua 1 tỷ đô la, một ngưỡng mà lịch sử đã trùng hợp với áp lực bán tăng và rủi ro về một sự chậm lại hoặc đảo ngược.

Để có bối cảnh, các nhà tham gia thị trường đã theo dõi bối cảnh vĩ mô để tìm kiếm các chất xúc tác. Một số nhà đầu tư đã đặt hy vọng vào một đợt tăng giá mới khi căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông có vẻ như giảm bớt. Tuy nhiên, tín hiệu trên chuỗi của việc tăng cường tiền gửi tại sàn giao dịch cho thấy một khả năng không tầm thường về áp lực chốt lời ngay cả giữa hành động giá tích cực.

Các điểm chính

• Dòng tiền BTC vào sàn giao dịch đã tăng lên khoảng 11.000 BTC mỗi giờ, tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 12, khi Bitcoin giao dịch trên 76.000 đô la.

• Kích thước tiền gửi trung bình đã tăng lên 2,25 BTC, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024, báo hiệu nhiều đồng tiền đang di chuyển về các sàn giao dịch.

• Bitcoin gần giá thực tế khoảng 76.800 đô la, mà CryptoQuant cảnh báo có thể hoạt động như một trần bán cho các đợt tăng giá.

• Chốt lời vẫn có khả năng mang tính xây dựng nhưng chưa đạt đến mức lợi nhuận thực tế hàng ngày 1 tỷ đô la mang tính lịch sử; việc vượt qua ngưỡng đó có thể ngụ ý áp lực bán cao hơn.

• Mặc dù bối cảnh rủi ro chung rộng hơn, động lực trên chuỗi cho thấy đợt tăng giá có thể đối mặt với áp lực bán gần những kháng cự quan trọng, đòi hỏi theo dõi chặt chẽ dòng tiền và các chỉ số lợi nhuận thực tế.

Tiền gửi tăng và sức kéo của giá thực tế

Trái tim của tín hiệu hiện tại nằm ở các mẫu dòng tiền tại sàn giao dịch. Khi các nhà đầu tư chuyển BTC đến các sàn giao dịch với khối lượng lớn hơn bình thường, thị trường thường dự đoán sự phân phối trước các khu vực kháng cự. Phân tích của CryptoQuant chỉ ra sự kết hợp của dòng tiền vào hàng giờ cao hơn và kích thước tiền gửi trung bình tăng lên như một tín hiệu cảnh báo đáng tin cậy về áp lực bán trong thời gian gần. Về mặt thực tiễn, những người đã mua trong giai đoạn đầu của đợt tăng giá có thể tìm kiếm tính thanh khoản khi họ đạt đến điểm hòa vốn hoặc vùng lãnh thổ hơi xanh, điều này có thể giới hạn động lực tăng giá hơn nữa trong ngắn hạn.

Hành động giá quanh 76.000 đến 76.800 đô la dường như đặc biệt quan trọng. Giá thực tế - giá trung bình của các đồng tiền hiện đang nắm giữ - nhưng thường đóng vai trò như một giới hạn động trong các đợt tăng giá. Khi người mua tiếp cận các khu vực hòa vốn liên quan đến chỉ số đó, động lực để rút tiền gia tăng, có thể dẫn đến một sự dừng lại hoặc giảm giá ngay cả trong một bối cảnh tăng giá rộng hơn. Mô hình này phản ánh các giai đoạn trước đó mà giá thực tế hoạt động như một rào cản kháng cự, kết thúc bằng một sự đảo ngược giá khi áp lực bán tăng cao.

Mặc dù thiết lập ngắn hạn cho thấy một thái độ thận trọng, nhưng ý nghĩa rộng hơn đối với các nhà đầu tư là phức tạp. Một mặt, giá duy trì trên 76.000 đô la cho thấy nhu cầu đang diễn ra và sẵn sàng mua trong một thị trường đang tăng. Mặt khác, các chỉ báo trên chuỗi cho thấy rủi ro không tầm thường về một sự giảm giá ngắn hạn nếu chốt lời tăng nhanh quanh ngưỡng giá thực tế. Trong một thị trường mà tính thanh khoản và tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng, các nhà giao dịch có thể điều chỉnh vị trí của họ, cân bằng giữa các mục tiêu tăng giá với rủi ro về một giai đoạn hợp nhất mới.

Nhìn về phía trước, các nhà giao dịch và nhà xây dựng nên theo dõi hai tín hiệu ẩn: sự kiên trì của dòng tiền vào sàn giao dịch, và liệu lợi nhuận thực tế hàng ngày có vượt qua mốc 1 tỷ đô la hay không. Một sự gia tăng bền vững trong bất kỳ chỉ số nào có thể nghiêng cán cân về một sự giảm giá rõ rệt hơn, trong khi một sự giảm nhiệt của dòng tiền hoặc một sự dừng lại gần giá thực tế có thể khuyến khích những nỗ lực tăng giá thêm. Như thường lệ, các tiêu đề vĩ mô và các yếu tố rủi ro khu vực có thể nhanh chóng làm thay đổi cán cân, vì vậy một cái nhìn tích hợp vẫn rất quan trọng để điều hướng các bước tiếp theo của BTC.

Các nhà đọc theo dõi các bước tiếp theo nên theo dõi xem dòng tiền xu hướng đến các địa điểm có tiếp tục tăng cường hay giảm bớt, và thời gian mà giá có thể duy trì ở các mức gần với giá thực tế mà không kích hoạt áp lực bán thêm. Những ngày tới sẽ cho thấy liệu chu kỳ này có tạo ra một đợt tăng giá ngắn hay một sự hợp nhất bền vững hơn, được hình thành bởi động lực trên chuỗi và tâm lý thị trường tương tự.

Bài viết này ban đầu được xuất bản với tiêu đề Bitcoin Đối Mặt Với Áp Lực Bán Ngắn Hạn Sau Đợt Tăng Giá 76K, CryptoQuant trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn cho tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.