Thị trường nhiệt độ cao nhất tại Chicago vào ngày 11 tháng 3 từng xuất hiện một khoảng thời gian rất hiếm: rủi ro hướng đi thấp, khoảng 1 giờ giá trở lại, gần 8% không gian phục hồi giá, khoảng 50.000 đô la có thể giao dịch sâu, tương ứng với cửa sổ lợi nhuận 4.000 đô la.
Nhưng thứ thực sự có giá trị không phải là "Nhìn này, có một giao dịch lời".
Thứ thực sự có giá trị là: Đây không phải là may mắn, không phải dự đoán thời tiết, không phải chụp màn hình sau đó để khoe khoang, mà là một thị trường lẽ ra nên gần giống như phân phối hình chuông, nhưng cấu trúc bên trong bỗng nhiên bị méo mó. Con bot của tôi đã phát hiện ra sự lệch khỏi phân phối bình thường trên 200%, và đã nắm lấy cơ hội này trước khi thị trường hoàn toàn điều chỉnh.
Một giao dịch, đương nhiên là thú vị.
Nhưng điều thực sự bắt đầu tạo ra lợi thế cấu trúc là hệ thống phát hiện liên tục những sai lệch này.
---
Trước tiên nói về kết quả: đây không phải là "về lý thuyết có thể kiếm", mà thực sự có tiền kiếm.
Vào tối ngày 10 tháng 3, tôi đã bắt được một cửa sổ mà tôi sẽ ghi lại nghiêm túc trong thị trường nhiệt độ cao nhất ở Chicago vào ngày 11 tháng 3.
Không phải loại cơ hội nhìn trên biểu đồ thì đẹp, nhưng thực tế vào thì không có khối lượng.
Cũng không phải loại mà bạn phải đoán đúng thời tiết trước, thì mới có tư cách kiếm tiền.
Mà là một thứ sạch sẽ hơn.
Rủi ro định hướng thấp.
Không gian sửa chữa giá gần 8%.
Khoảng 1 giờ để hoàn thành việc quay trở lại giá trị.
Làm nhanh thì cửa sổ lợi nhuận là 7.000 USD trong một giờ.
Vào khoảng 21:00 giờ Bắc Kinh, thị trường bắt đầu xuất hiện dấu hiệu bất thường. Đến khoảng 22:00, không còn chỉ là "cảm giác kỳ lạ", mà có thể xác định rõ: đây không phải là tiếng ồn ngẫu nhiên, mà là sự sai lệch cấu trúc.
Khoảng giá tương ứng lúc đó có thể mua được khoảng 92.
Khoảng 1 giờ sau, giá quay trở lại 98-99.
Điều hấp dẫn nhất của những cơ hội này không phải là con số lợi nhuận.
Mà là bạn rất rõ: số tiền này chủ yếu không phải kiếm được từ "tôi đoán tương lai giỏi hơn người khác", mà là từ "thị trường tự sửa lỗi".
Điều then chốt không phải là dự đoán thời tiết, mà là "đây vốn không nên được định giá như vậy".
Nhiều người khi thấy "thị trường nhiệt độ cao nhất", phản ứng đầu tiên là: cái này không phải vẫn là đánh cược thời tiết sao?
Nhưng lần này không phải vậy.
Lần này gần giống như: một đoạn cấu trúc nào đó trong thị trường đã xảy ra sự méo mó không hợp lý. Trong điều kiện bình thường, phân bố xác suất của thị trường với nhiệt độ cao nhất này nên gần giống với hình chuông, tức là gần với phân bố chuẩn.
Nếu bạn sắp xếp vài khoảng nhiệt độ liền kề, giá cả nên chuyển tiếp mượt mà. Tất nhiên, các khoảng liền kề sẽ có sự chênh lệch cao thấp, nhưng thường chỉ khoảng 2% trong mức độ này.
Nhưng đêm đó, điều chúng tôi thấy không phải là sự chuyển tiếp mượt mà. Chúng tôi thấy: sự chênh lệch định giá giữa các khoảng liền kề đã bị kéo giãn lên đến gần 12%.
Đây không phải là "mọi người bỗng nhiên hiểu thời tiết hơn".
Đây là "cấu trúc cục bộ này đã bị lệch".
Những khoảnh khắc có giá trị nhất trong giao dịch thường là những khoảnh khắc như thế này.
Không phải thế giới đã xảy ra một sự thay đổi lớn
Mà là một phần nhỏ của thị trường, tạm thời quên đi hình dạng mà nó vốn nên có.
Tại sao điều này không phải là may mắn: không phải đoán thời tiết, mà là ăn sai giá sửa chữa.
Điều dễ lừa nhất trong giao dịch là câu chuyện sau khi xảy ra.
Vì vậy, ở đây phải làm rõ:
Đây không phải là "sau này nhìn lại, có vẻ hợp lý".
Mà là trước khi sự quay trở lại xảy ra, chính sự bất thường đã đủ rõ ràng.
Sự bất thường bắt đầu xuất hiện vào khoảng 21:00.
Đến khoảng 22:00, đã có thể phân loại rõ ràng, không còn chỉ là quan sát nữa.
Khoảng giá tương ứng có thể mua được khoảng 92.
Khoảng 1 giờ sau, giá quay trở lại 98-99.
Điều này quan trọng ở hai điểm:
Thứ nhất, cơ hội này đã được nhận diện trước khi sửa chữa xảy ra, không phải là chụp màn hình và hồi tưởng sau khi sửa xong.
Thứ hai, logic sửa lỗi của nó rất sạch sẽ: bạn không phải chờ đợi một câu chuyện lớn nào đó lên men ba ngày, mà là chờ một lỗi định giá nội bộ quay trở lại vị trí hợp lý hơn.
Đó là lý do tại sao tôi định nghĩa nó như một cửa sổ arbitrage cấu trúc với rủi ro định hướng thấp, chứ không phải là một giao dịch chủ quan "đánh cược đúng".
May mắn có thể giúp bạn vào được tốt hơn.
Nhưng may mắn thường không cho bạn những thứ này đồng thời:
Một sự đứt gãy phân phối rõ ràng có thể đo lường.
Một sự chênh lệch giá không hợp lý về mặt thống kê giữa các giá liền kề.
Một điểm vào có thể mua được khoảng 92.
Một sửa chữa giá đã hoàn thành trong khoảng 1 giờ.
Dung lượng quyết định nó thực sự là "quan sát thông minh", hay "thực sự có thể kiếm tiền".
Nhiều người thích nói có cơ hội thị trường, nhưng không thích nói về dung lượng thị trường.
Bởi vì cơ hội nhỏ đi kèm với dung lượng nhỏ, dễ bị lãng mạn hóa nhất.
Nhưng những người thực sự làm thực hiện sẽ nhanh chóng nghĩ ra một câu hỏi:
Có thể làm lớn bao nhiêu?
Câu trả lời lần này là có ý nghĩa.
Khi đó trong cửa sổ, có khoảng 70,000 USD có thể giao dịch.
Con số này chắc chắn không thể nói là vô tận, cũng không phải là một cửa sổ đại chúng mà "ai cũng có thể từ từ ăn".
Nhưng nó đã đủ để chỉ ra rằng, đây không phải là một mispricing nhỏ chỉ để chụp màn hình và tỏ ra thông minh, mà là một cơ hội cấu trúc có thể được xem xét nghiêm túc.
Đó cũng là lý do tại sao tôi ngày càng quan tâm đến dung lượng.
Bởi vì một cơ hội chỉ đáng để thực sự chú ý khi nó đồng thời thỏa mãn một số điều sau:
Bạn có thể nhận diện nó sớm.
Bạn có thể giải thích tại sao nó tồn tại.
Bạn thực sự có thể đưa khối lượng vào.
Khi bạn đưa vào, sẽ không ngay lập tức làm mất cơ hội.
Nhiều nội dung "nhìn tôi phát hiện một cơ hội tốt" trên thị trường, cuối cùng đều chết ở điều thứ ba.
Lần này thì không.
Nó không phải là một bữa trưa miễn phí phóng đại.
Nhưng nó đủ sâu, đủ nhanh và đủ sạch, vì vậy đáng để xem xét nghiêm túc.
Thứ có giá trị hơn giao dịch này là robot của tôi đã nhìn thấy nó trước phần lớn mọi người.
Phần này thực sự quan trọng hơn cả giao dịch.
Bởi vì điều thực sự có giá trị không phải là "giao dịch này nhìn đẹp".
Mà là giao dịch này không phải dựa vào người thao tác, mà là được robot phát hiện trước.
Logic giám sát của chúng tôi không phức tạp, cốt lõi chỉ là một câu:
Khi phân bố thị trường lệch khỏi cấu trúc bình thường quá nhiều, thì sẽ báo động.
Một trong những điều kiện kích hoạt lần này là:
Sự lệch khỏi phân bố bình thường vượt quá 200%.
Điểm quan trọng của câu này không chỉ là con số 200%.
Mà là nó có nghĩa là, hệ thống không hỏi "thời tiết có thể thay đổi không", mà hỏi:
- Thị trường này hiện tại có giống như chính nó không?
- Mối quan hệ giữa các khoảng liền kề còn bình thường không?
- Sự lệch này là do sự thay đổi thông tin gây ra, hay do sự sai lệch định giá cấu trúc gây ra?
Vào khoảng 21:00 giờ Bắc Kinh, dấu hiệu bất thường bắt đầu xuất hiện, vài phút sau, tín hiệu đã đủ rõ ràng để chuyển từ "quan sát" sang "thực hiện".
Điều này rất quan trọng.
Bởi vì việc phát hiện một lần định giá sai bằng tay không tính là tài năng.
Việc phát hiện những lỗi tương tự một cách ổn định và hệ thống mới là tài năng.
Con người rất giỏi trong việc kể chuyện sau khi xảy ra.
Máy móc giỏi hơn trong việc theo dõi hàng chục đến hàng trăm thị trường trước, và dùng một tiêu chuẩn thống nhất để thu hút những bất thường.
Vì vậy trong mắt tôi, giao dịch này mặc dù hấp dẫn.
Nhưng điều thực sự bắt đầu tạo ra kinh doanh và moat là lớp phát hiện.
Một giao dịch tốt là kết quả.
Một cỗ máy có thể liên tục phát hiện những sai lệch này mới là động cơ.
Điều thực sự có giá trị lâu dài không phải là giao dịch này, mà là khả năng liên tục phát hiện chúng.
Nếu bài viết này chỉ dừng lại ở "chúng tôi đã bắt được một lần bất thường", thì giá trị của nó thực sự rất hạn chế.
Bởi vì bất kỳ ai cũng có thể tình cờ gặp một giao dịch tốt.
Điều thực sự có giá trị là liệu có một hệ thống phát hiện có thể lặp lại đằng sau điều đó hay không.
Đó cũng là lý do tại sao tôi luôn không muốn viết nó thành một bài nghiên cứu thuần túy, cũng không muốn viết thành một bài đăng thuần túy về kết quả.
Chỉ nói về nghiên cứu, dễ làm người khác thấy thông minh, nhưng không nhất định có giá trị giao dịch.
Chỉ phô trương kết quả, có thể thu hút sự chú ý, nhưng rất khó để xây dựng sự tin tưởng thực sự.
Trạng thái trung gian tốt hơn là:
Trước tiên cho bạn xem một kết quả thực tế, có cảm giác được tiền.
Tôi sẽ nói với bạn tại sao điều này thành lập.
Tôi sẽ nói với bạn tại sao điều đó không phải là may mắn.
Cuối cùng, hãy mang ra điều thực sự có giá trị: không phải giao dịch này, mà là khả năng liên tục phát hiện những cơ hội này.
Đó là hướng tôi muốn xuất ra hơn.
Hôm nay là thị trường nhiệt độ cao nhất ở Chicago vào ngày 11 tháng 3.
Ngày mai có thể là thành phố khác, ngày khác, thị trường xác suất rời rạc khác.
Đối tượng bề mặt có thể đổi, nhưng logic cơ bản sẽ không thay đổi:
Cấu trúc bình thường tồn tại.
Sự lệch bất thường sẽ xuất hiện.
Khi sự lệch đủ lớn, sẽ hình thành một cửa sổ có thể xác minh, có thể thực hiện và có thể quay trở lại.
Nếu bạn cũng quan tâm đến cấu trúc thị trường, nhận diện bất thường, giám sát robot và khung thực hiện này, tôi sẽ tiếp tục phá vỡ nhiều trường hợp thực tế hơn trên Twitter.
Nếu bạn muốn biết thông tin giám sát của robot ngay lập tức, hãy theo dõi tôi @Yuanzhuo_labs và mở trang cá nhân của tôi.
Ở đó sẽ có những thảo luận cấu trúc thị trường sâu hơn, cảnh báo từ robot, hồi tưởng thực hiện và trao đổi phương pháp.
Giao dịch này là một chiếc móc.
Hệ thống phát hiện mới là sản phẩm.
Chúc mọi người có thể chiến thắng trong thị trường dự đoán!
